Definição de base de custo

O que é base de custo?

A base de custo é o valor original de um ativo para fins fiscais, geralmente o preço de compra, ajustado para desdobramentos de ações, dividendos e retorno de distribuições de capital. Este valor é utilizado para apurar o ganho de capital, que é igual à diferença entre a base de custo do ativo e o valor atual de mercado. O termo também pode ser usado para descrever a diferença entre o preço à vista e o preço futuro de uma determinada mercadoria.

Compreendendo a base de custo

No nível mais básico, a base de custo de um investimento é o valor total originalmente investido, mais quaisquer comissões ou taxas envolvidas na compra. Isso pode ser descrito em termos do valor em dólares do investimento ou do preço efetivo por ação pago pelo investimento.

Usar a base de custo correta, também conhecida como base tributária, é importante, especialmente se você reinvestiu dividendos e distribuições de ganhos de capital em vez de retirar os ganhos em dinheiro. Reinvestir as distribuições aumenta a base tributária de seu investimento, que você deve contabilizar para relatar um ganho de capital menor e, portanto, pagar menos impostos. Se você não usar a base tributária mais alta, poderá acabar pagando impostos duas vezes sobre as distribuições reinvestidas. Determinar a base de custo correta também é a primeira etapa no cálculo de ganhos e perdas após a venda de um estoque.

O método de base de custo médio é comumente usado por investidores para relatórios fiscais de fundos mútuos. Um método de base de custo é relatado com a corretora onde seus ativos estão mantidos. Muitas corretoras adotam o método de custo médio com base no padrão. Os investidores também podem escolher entre outros métodos, incluindo: primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO), último a entrar, primeiro a sair (LIFO), alto custo, baixo custo e muito mais. Depois que um método de base de custo é determinado para um fundo mútuo específico, ele deve permanecer em vigor. As corretoras fornecerão aos investidores a documentação fiscal anual apropriada sobre vendas de fundos mútuos com base em suas escolhas de método de base de custo. O conceito de base de custo é basicamente direto, mas pode se tornar complicado de várias maneiras. O rastreamento da base de custos é necessário para fins fiscais, mas também é necessário para ajudar a rastrear e determinar o sucesso do investimento.

Exemplo de base de custo

Por exemplo, se 100 ações de uma ação foram compradas por $ 1.000 no ano passado, com o primeiro ano de dividendos totalizando $ 100 e os dividendos do segundo ano totalizando $ 200, todos os quais foram reinvestidos, a legislação tributária aplicável considera esses lucros reinvestidos como renda. Para fins de cálculo de impostos, a base de custo ajustada quando o estoque for vendido será registrado em $ 1.300 em vez do preço de compra original de $ 1.000. Assim, se o preço de venda for $ 1.500, o ganho tributável seria apenas $ 200 ($ 1.500 – $ 1.300) em vez de $ 500 ($ 1.500 – $ 1.000). Se a base de custo for registrada incorretamente como $ 1.000, isso resultará em um passivo fiscal mais alto do que normalmente seria devido.

Comparações de base de custo

A comparação da base de custo pode ser uma consideração importante. Suponha que um investidor fez as seguintes compras de fundos consecutivas em uma conta tributável: 1.500 ações a $ 20, 1.000 ações a $ 10 e 1.250 ações a $ 8. A base de custo médio do investidor é calculada pela divisão de $ 50.000 / 3.750 ações. O custo médio é de $ 13,33.

Suponha que o investidor venda 1.000 ações do fundo por $ 19. O investidor teria um ganho de capital de $ 5.670 usando o método de custo médio.

• Ganho / perda com base no custo médio: ($ 19 – $ 13,33) x 1.000 ações = $ 5.670

Os resultados podem variar significativamente com base no custo.

• Primeiro a entrar, primeiro a sair: ($ 19 – $ 20) x 1.000 ações = – $ 1.000
• Último a entrar, primeiro a sair: ($ 19 – $ 8) x 1.000 = $ 11.000
• Custo alto: ($ 19 – $ 20) x 1.000 ações = – $ 1.000
• Baixo custo: ($ 19 – $ 8) x 1.000 = $ 11.000

Nesse caso, o investidor estaria em melhor situação se tivesse escolhido o método FIFO ou o método de alto custo para determinar a base de custo antes de vender as ações. Esses métodos resultariam em nenhum imposto sobre uma perda de $ 1.000. Com o método de base de custo médio, o investidor deve pagar um imposto sobre ganhos de capital sobre o ganho de $ 5.670.

Como as divisões de estoque afetam a base de custo

Se a empresa dividir suas ações, isso afetará sua base de custo por ação, mas não o valor real do investimento original ou do investimento atual. Continuando com o exemplo acima, suponha que a empresa emita um desdobramento de ações de 2: 1 em que uma ação antiga dá a você duas novas ações. Você pode calcular sua base de custo por ação de duas maneiras:

• Pegue o montante do investimento original ($ 10.000) e divida-o pelo novo número de ações que você possui (2.000 ações) para chegar à nova base de custo por ação ($ 10.000 / 2.000 = $ 5,00).
• Pegue sua base de custo anterior por ação ($ 10) e divida pelo fator de divisão de 2: 1 ($ 10,00 / 2 = $ 5,00). (Para leituras relacionadas, consulte: Compreendendo a divisão de ações.)

Base de custo de ações sobredotadas ou herdadas

No caso de as ações terem sido dadas a você como um presente, sua base de custo é a base de custo do titular original que lhe deu o presente. Se as ações estiverem sendo negociadas a um preço mais baixo do que quando as ações foram presenteadas, a taxa mais baixa será a base de custo. Se as ações foram dadas a você como herança, a base de custo das ações para você como herdeiro é o preço de mercado atual das ações na data do falecimento do proprietário original.

Muitos fatores afetarão sua base de custos e, eventualmente, seus impostos quando você decidir vender. Se a sua verdadeira base de custo não for clara, consulte um consultor financeiro, contador ou advogado tributário.

Base de custo e contratos futuros

Com relação aos futuros, a base de custo é a diferença entre o preço à vista local de uma commodity e seu preço futuro associado. Por exemplo, se um determinado contrato futuro de milho está sendo negociado a $ 3,50, enquanto o preço de mercado atual da mercadoria hoje é $ 3,10, há uma base de custo de 40 centavos. Se o inverso fosse verdadeiro, com o contrato futuro sendo negociado a $ 3,10 e o preço à vista sendo $ 3,50, a base de custo seria 40 centavos negativos, pois uma base de custo pode ser positiva ou negativa dependendo dos preços envolvidos.

O preço à vista local representa o preço prevalecente para o ativo subjacente, enquanto o preço listado em um contrato futuro se refere a uma taxa que seria dada em um ponto específico no futuro. Os preços dos futuros variam de contrato para contrato, dependendo do mês em que estão definidos para expirar.

Tal como acontece com outros mecanismos de investimento, o preço à vista flutua dependendo das atuais condições do mercado local. À medida que a data de entrega se aproxima, o preço dos futuros e o preço à vista ficam mais próximos.