O que é Push Down Accounting?
A contabilidade forçada é um método de contabilidade usado pelas empresas quando compram outra empresa. A base contábil da adquirente é usada para preparar as demonstrações financeiras da entidade adquirida. No processo, os ativos e passivos da empresa-alvo são atualizados para refletir o custo de compra, ao invés do custo histórico.
Este método de contabilidade é exigido pelos princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA (GAAP), mas não é aceito pelos padrões contábeis do International Financial Reporting Standards (IFRS).
Principais vantagens
- A contabilidade simplificada é uma convenção de contabilização da compra de uma subsidiária pelo custo de aquisição, e não pelo custo histórico.
- Os ativos e passivos da empresa-alvo são aumentados (ou reduzidos) para refletir o preço de compra.
- Quaisquer ganhos e perdas associados ao novo valor contábil são “empurrados para baixo” do adquirente para a demonstração de resultados e balanço patrimonial da adquirida.
Como funciona a contabilidade push
Quando uma empresa compra outra, surgem questões sobre como avaliar os ativos e passivos da empresa que foi adquirida. Na contabilidade push down, os ativos e passivos da empresa-alvo são aumentados (ou reduzidos) para refletir o preço de compra.
De acordo com o US Financial Accounting Standards Board (FASB), o valor total pago para adquirir a meta passa a ser o novo valor contábil da meta em suas demonstrações financeiras. Quaisquer ganhos e perdas associados ao novo valor contábil são “empurrados para baixo” do adquirente para a demonstração de resultados e balanço patrimonial da adquirida. Se o preço de compra ultrapassar o valor justo, o excesso é reconhecido como ágio, um ativo intangível.
Na contabilidade push-down, os custos incorridos para adquirir uma empresa aparecem nas demonstrações financeiras separadas da empresa-alvo, e não do adquirente. Às vezes, é útil pensar em empurrar para baixo a contabilidade como uma nova empresa criada com fundos emprestados. Tanto a dívida, como os ativos adquiridos, estão registrados como parte da nova subsidiária.
Exemplo de contabilidade push-down
ABC decide comprar XYZ, que está avaliada em US $ 9 milhões. O ABC está comprando a empresa por US $ 12 milhões, o que se traduz em um prêmio. Para financiar sua aquisição, a ABC dá aos acionistas da XYZ $ 8 milhões em ações da ABC e um pagamento em dinheiro de $ 4 milhões, que levanta por meio de uma oferta de dívida.
Embora seja a ABC que pede o dinheiro, a dívida é reconhecida no balanço de XYZ na conta do passivo. Além disso, os juros pagos sobre a dívida são registrados como despesa da empresa adquirida. Nesse caso, os ativos líquidos de XYZ, ou seja, ativos menos passivos, devem ser iguais a $ 12 milhões, e o goodwill será reconhecido como $ 12 milhões – $ 9 milhões = $ 3 milhões.
Requisitos de contabilidade para empurrar para baixo
A Securities and Exchange Commission (SEC) estabelece as regras para quando as empresas públicas devem usar a contabilidade push-down. Geralmente, a contabilidade forçada é obrigatória quando a controladora adquire pelo menos 95% da propriedade da subsidiária. Se a aposta variar entre 80% a 95%, a contabilidade push-down também pode ser usada. Qualquer coisa menos e não é permitido.
As empresas privadas não são obrigadas a praticar a contabilidade indireta, mas podem optar por fazê-lo se isso ajudar na avaliação do desempenho de uma empresa adquirida.
Vantagens e desvantagens da contabilidade push-down
Do ponto de vista gerencial, manter a dívida nos livros da subsidiária ajuda a julgar a lucratividade da aquisição. De uma perspectiva tributária e de relatórios, as vantagens ou desvantagens de empurrar para baixo a contabilidade dependerão dos detalhes da aquisição, bem como das jurisdições envolvidas.