O que é conversão de moeda?
A conversão de moeda é o processo de conversão de uma moeda em termos de outra; frequentemente no contexto dos resultados financeiros das subsidiárias estrangeiras de uma empresa controladora em sua moeda funcional, ou a moeda dentro do ambiente econômico principal no qual uma entidade gera e gasta fluxos de caixa.
Para fins de transparência, as empresas com empreendimentos no exterior são, quando aplicável, obrigadas a reportar seus números contábeis em uma moeda.
Principais vantagens
- A conversão de moeda permite que uma empresa com operações ou subsidiárias no exterior reconcilie todas as suas demonstrações financeiras em termos de sua moeda local ou funcional.
- As conversões de moeda usam a taxa de câmbio no final do período relatado para ativos e passivos, a taxa de câmbio na data em que a receita ou despesa foi reconhecida na demonstração do resultado e uma taxa de câmbio histórica na data de lançamento no patrimônio líquido.
- Existem dois métodos principais de contabilização da conversão de moeda: o método atual, para quando a subsidiária e a controladora usam a mesma moeda funcional; e o método temporal para quando eles não o fizerem.
- O risco de tradução surge para uma empresa quando as taxas de câmbio flutuam antes de as demonstrações financeiras serem reconciliadas. Este risco pode ser coberto com derivativos de moeda ou posições cambiais.
Como funciona a tradução de moeda
Muitas empresas, principalmente as grandes, são multinacionais, operando em várias regiões do mundo que usam moedas diferentes. Se uma empresa vende para um mercado estrangeiro e, em seguida, envia os pagamentos de volta para casa, os ganhos devem ser relatados na moeda em que sua sede corporativa está localizada. Alternativamente, no raro caso de uma empresa ter uma subsidiária estrangeira, digamos no Brasil, que não transfere fundos de volta para a empresa-mãe, a moeda funcional para essa subsidiária seria o real.
Antes que as demonstrações financeiras de uma entidade estrangeira possam ser convertidas para a moeda de relatório, as demonstrações financeiras da unidade estrangeira devem ser preparadas de acordo com as regras dos Princípios Contábeis Gerais Aceitos (GAAP).
Quando essa condição for satisfeita, as demonstrações financeiras expressas na moeda funcional devem usar as seguintes taxas de câmbio para conversão:
- Ativos e passivos : taxa de câmbio entre a moeda funcional e a moeda de reporte no final do período
- Demonstração do resultado : Taxa de câmbio na data em que a receita ou despesa foi reconhecida; uma taxa média ponderada durante o período é aceitável
- Patrimônio líquido : Taxa de câmbio histórica na data de lançamento no patrimônio líquido; a mudança nos lucros retidos usa taxas de câmbio históricas da demonstração de resultados de cada período
Ganhos e perdas resultantes de conversões de moeda são registrados nas demonstrações financeiras. A variação na conversão de moeda estrangeira é um componente de outros resultados abrangentes acumulados, apresentado nas demonstrações consolidadas do patrimônio líquido de uma empresa e transportado para o balanço patrimonial consolidado no patrimônio líquido.
Se uma empresa tiver operações no exterior que mantêm livros em moeda estrangeira, ela divulgará a metodologia acima em suas Notas às Demonstrações Financeiras Consolidadas na “Nota 1 – Resumo das Principais Políticas Contábeis” ou algo substancialmente semelhante.
O Tópico 830 de Codificação de Normas de Contabilidade do Financial Accounting Standards Board (FASB), intitulado “Foreign Currency Matters”, oferece um guia abrangente para mensuração e conversão das demonstrações financeiras em moeda funcional de uma entidade estrangeira.
Métodos de contabilidade de conversão de moeda
Existem dois padrões contábeis principais para lidar com a conversão de moeda.
- O método da taxa atual é um método de conversão de moeda estrangeira em que a maioria dos itens nas demonstrações financeiras são convertidos à taxa de câmbio atual. Quando uma empresa tem operações em outros países, pode ser necessário trocar a moeda estrangeira obtida por essas operações no exterior para a moeda usada na preparação das demonstrações financeiras da empresa – a moeda de apresentação. O método da taxa atual é utilizado nos casos em que a subsidiária não está bem integrada com a empresa-mãe, e a moeda local em que a subsidiária opera é igual à sua moeda funcional.
- O método temporal (também conhecido como método histórico) converte a moeda de uma subsidiária estrangeira na moeda da empresa-mãe. Esta técnica de conversão de moeda é usada quando a moeda local da subsidiária não é a mesma que a moeda da empresa mãe. Taxas de câmbio diferentes são usadas dependendo do item das demonstrações financeiras que está sendo convertido.
Risco de Tradução
O risco de conversão é o risco da taxa de câmbio associado a empresas que negociam em moedas estrangeiras e listam ativos estrangeiros em seus balanços. As empresas que possuem ativos em países estrangeiros, como fábricas e equipamentos, devem converter o valor desses ativos da moeda estrangeira para a moeda do país de origem para fins contábeis. Nos Estados Unidos, essa tradução contábil é normalmente feita trimestralmente e anualmente. O risco de conversão resulta da flutuação do valor dos ativos com base nas flutuações da taxa de câmbio entre os dois países envolvidos.
As corporações multinacionais com escritórios internacionais têm maior exposição ao risco de tradução. No entanto, mesmo as empresas que não têm escritórios no exterior, mas vendem produtos internacionalmente, estão expostas ao risco de tradução. Se uma empresa obtiver receita em um país estrangeiro, ela deve converter essa receita para a moeda local ou local da empresa ao relatar seus resultados financeiros no final do trimestre.
Um exemplo do mundo real de conversão de moeda
As vendas internacionais representaram 62 por cento da receita da Apple Inc. (AAPL) no trimestre encerrado em 29 de dezembro de 2018. Em 2018, um tema recorrente para a fabricante do iPhone e outras grandes multinacionais foi o impacto adverso de um aumento Dólar americano. Quando o dólar se fortalece em relação a outras moedas, isso pesa nos números financeiros internacionais, uma vez que são convertidos em dólares americanos.
Empresas como a Apple buscam superar flutuações adversas nas taxas de câmbio estrangeiras protegendo sua exposição às moedas. Derivativos de câmbio (forex), como contratos a termo ou futuros e opções, são adquiridos para permitir que as empresas travem uma taxa de câmbio e garantam que ela permaneça a mesma por um período de tempo especificado.
Moedas constantes
Moedas constantes é outro termo que costuma aparecer nas demonstrações financeiras. As empresas com operações no exterior geralmente optam por publicar os números relatados junto com os números que eliminam os efeitos das flutuações das taxas de câmbio. Os investidores geralmente prestam muita atenção aos valores de moeda constante, pois reconhecem que as flutuações da moeda podem mascarar o verdadeiro desempenho financeiro de uma empresa.
Em seu terceiro trimestre fiscal de 2019 encerrado em 28 de fevereiro de 2019, a Nike Inc. (NKE) relatou um aumento de 7% nas receitas, acrescentando que as vendas aumentaram 11% em moeda constante.