O que são dias externos?
Dias externos são dias em que o preço de um título é mais volátil do que no dia anterior, conforme evidenciado por uma máxima mais alta e uma mínima mais baixa. Isso o torna um padrão de preços de dois dias. A diferença entre a abertura e o fechamento do segundo dia é maior do que a do primeiro dia, onde a abertura e o fechamento do segundo dia estão fora da faixa do primeiro dia. O termo é comumente usado entre técnicos de mercado e traders de swing que observam os padrões de preços de curto prazo que duram vários dias ou semanas.
O oposto de um dia externo é um dia interno.
Principais vantagens
- Um dia externo tem uma máxima mais alta e uma mínima mais baixa do que a barra de preço anterior.
- Ele também tem uma abertura e um fechamento que ambos ficam fora do aberto e fechado anterior. As barras podem estar ambas para cima, ambas para baixo ou uma pode estar para cima e a outra para baixo.
- Quando as barras de preço se movem em direções opostas, isso é chamado de reversão externa.
- O contexto é importante ao negociar fora dos dias. O contexto inclui o volume, a direção da tendência geral, a direção das barras de preço dentro do padrão de dia externo e a direção da barra de preço seguindo o padrão.
Compreendendo os dias externos
Os dias externos são um padrão de gráfico de duas barras que ocorre quando a barra de preço do dia atual tem uma alta mais alta e uma mínima mais baixa do que a barra anterior e a abertura e o fechamento do segundo dia caem fora da abertura e / ou fechamento do primeiro dia . Ao contrário dos padrões de alta e baixa, os dias externos olham para uma barra de preço inteira, incluindo a máxima e a mínima e a abertura e o fechamento.
Um dia externo mostra que a volatilidade está aumentando. O corpo mais longo (a diferença entre abrir e fechar) da segunda barra mostra maior convicção por parte dos compradores ou vendedores e fornece pistas quanto à direção futura do título. Se a segunda barra de preço cair, isso mostra que os vendedores estavam no controle e que o preço pode continuar caindo. Se a segunda barra de preço estiver em alta, isso mostra que os compradores estão no controle e que o preço pode continuar subindo.
Os dias externos geralmente servem como parte de um padrão de continuação na direção das últimas barras de preço. Por exemplo, um dia fora de alta ocorrendo durante uma tendência de alta é um sinal de que a tendência de alta deve continuar. Um dia externo de alta é quando o preço sobe no segundo dia e atende aos critérios gerais de um dia externo (alta mais alta, mínima mais alta, corpo mais longo).
No entanto, dias externos também podem atuar como padrões de reversão, dependendo do contexto. Uma reversão externa é um padrão de dia externo na direção oposta da barra de preço anterior. Por exemplo, se a barra de preço anterior estava para cima, uma reversão externa seria uma barra para baixo com um intervalo mais longo tanto em termos de altas e baixas quanto de abertura e fechamento.
Negociação Fora dos Dias
Um dia externo pode se manifestar de várias maneiras, dependendo se a primeira barra está para cima ou para baixo e se a segunda barra está para cima ou para baixo. Aqui estão as combinações:
- Primeira barra para cima, segunda barra para cima.
- Primeira barra abaixo, segunda barra acima.
- Primeira barra para cima, segunda barra para baixo.
- Primeira barra para baixo, segunda barra para baixo.
Todas essas combinações estão fora dos dias, mas quando as barras estão se movendo em direções diferentes, elas são chamadas de padrões de reversão externos.
Para contexto adicional, os traders normalmente não olham apenas para as duas barras de preço. Eles também observam a ação do preço circundante.
- O preço pode estar subindo no padrão.
- O preço pode cair e então formar o padrão.
- O padrão também pode estar em uma faixa e então formar o padrão.
Se o padrão estiver em uma faixa quando o dia externo se formar, pode não ser um desenvolvimento significativo, a menos que o dia externo ocorra quando o preço estiver saindo da faixa. Um dia fora de uma faixa pode significar apenas uma continuação das negociações instáveis já vistas.
Em uma tendência de alta, se ambas as barras apontam para cima, ou mesmo apenas a segunda, isso pode significar uma continuação da tendência de alta. Se ambas as barras, ou mesmo apenas a segunda, estiverem apontadas para baixo, isso pode significar que a tendência de alta está estagnando e o preço pode cair.
Em uma tendência de baixa, se ambas as barras estiverem apontadas para baixo, ou mesmo apenas a segunda, isso pode significar a continuação da tendência de baixa. Se ambas as barras, ou mesmo apenas a segunda, forem apontadas para cima, o preço pode começar a subir.
Em vez de adivinhar o que o preço fará, os comerciantes muitas vezes esperam até o dia seguinte – o terceiro dia – para ver para onde o preço vai. Se o padrão e o contexto sugerirem um movimento de alta, então, se o preço começar a subir no terceiro dia, o trader pode considerar entrar em uma posição longa. Se o padrão e o contexto sugerirem um movimento de baixa, e o preço se mover para baixo no terceiro dia, o negociante pode considerar sair de posições compradas ou entrar em uma posição vendida.
Outra coisa a se considerar é o volume. Um dia externo com volume maior do que a média mostra mais interesse e convicção do que um baixo volume externo. Alguns traders podem ignorar um baixo volume fora do dia e esperar por um sinal de negociação mais atraente para agir.
Os dias externos são padrões de curto prazo e não indicam quão longe o preço se moverá após o padrão. Às vezes, o padrão pode dar início a uma nova grande tendência, enquanto outras vezes o preço pode vacilar logo após a conclusão do padrão.
Exemplo de um dia externo e reversão externa no mercado de ações
Dias externos são um padrão bastante comum. Se olharmos para um gráfico diário de um ano, normalmente haverá muitos exemplos de dias externos.
Vários dias externos foram destacados no seguinte gráfico da Amazon.com Inc. (AMZN).
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Não eram padrões externos de alto volume. Como pode ser visto, o preço continuou a flutuar na direção da tendência geral. O padrão circulado mais à esquerda era um padrão externo de reversão, mas não conseguiu interromper o avanço. Por isso é importante aguardar a confirmação. Enquanto o padrão de reversão sinalizou um possível movimento para baixo, o preço subiu no terceiro dia seguinte, anulando o sinal.
Os padrões também eram bastante pequenos, sem dias abrangentes. Com o preço subindo e sem fortes dias de venda de convicção para alertar sobre uma reversão, os dois últimos padrões poderiam ter sido usados como padrões de continuação. O preço subiu seguindo o padrão nessas duas ocasiões.