O que é um estoque de grande valor?
Um estoque de grande valor refere-se a uma categorização de estilo de investimento compreendendo um estoque de grande capitalização que também é um estoque de valor. Uma ação de grande capitalização é geralmente considerada como a ação de uma empresa com uma capitalização de mercado de mais de $ 10 bilhões. Uma ação de valor é frequentemente considerada subvalorizada com base na análise fundamentalista, muitas vezes pagando um dividendo relativamente alto aos acionistas e tendo um baixo índice de preço para o patrimônio líquido (P / L).
Ações de valor são freqüentemente contrastadas com ações de crescimento, onde uma empresa de crescimento investe seus ganhos de volta no crescimento corporativo em vez de pagar dividendos e tem P / Ls altos. Ações de grande capitalização são contrastadas com empresas com capitalizações de mercado mais baixas.
Principais vantagens
- As ações de grande valor referem-se às empresas que são de grande capitalização (mais de US $ 10 bilhões em capitalização de mercado) e também ações de valor.
- Ações de grande valor são frequentemente empresas maduras e estáveis que pagam dividendos regulares, atraentes para investidores de valor de baixo risco.
- Como todas as ações de valor, no entanto, os investidores devem ter cuidado com as armadilhas de valor e as finanças em deterioração sendo responsáveis pela subvalorização.
Compreendendo o estoque de grande valor
Uma ação de grande valor é a ação de uma empresa de grande capitalização em que o valor intrínseco das ações da empresa é maior do que o valor de mercado da ação.
A filosofia que sustenta a estratégia de buscar e investir em ações de valor, cujos preços estão desvalorizados, é a crença de que o mercado “errou” e o preço da ação acabará se recuperando, gerando ganhos expressivos para o investidor. As razões para o mercado errar no preço de um estoque de valor incluem mudanças de gerenciamento ou estratégias de recuperação corporativa que ainda não foram precificadas no mercado. Também pode haver interrupções temporárias na participação de mercado da empresa ou lucros artificialmente deprimidos. Essencialmente, o analista que avalia as ações vê algo no futuro da empresa que o mercado ainda não reconheceu e que o analista acredita que levará a um aumento dos preços à medida que esse futuro evento positivo se concretizar. O estoque’
Armadilhas do investimento em ações de grande valor
Uma das maiores armadilhas de investir em ações de grande valor é algo chamado de armadilha de valor. A armadilha do valor surge da ideia clássica de investimento de que os mercados são eficientes e, se o preço de uma ação estiver deprimido, há uma razão legítima para isso. Não há nenhum salvador do preço das ações no horizonte que todo mundo é, mas que um analista de valor em particular está deixando de ver. O valor de mercado de uma ação pode cair abaixo de seu valor intrínseco por uma série de razões.
Por exemplo, se uma empresa busca proteção contra falência Capítulo 11, muitos acionistas podem ficar preocupados que a empresa vá à falência e, portanto, vender suas ações. Se a empresa tiver ativos suficientes para pagar todas as suas obrigações, haverá valor intrínseco restante nas ações da empresa. Esse valor pode ser maior do que o valor de mercado da ação, o que resulta em uma oportunidade de investimento em ações de grande valor.