O que é uma faixa de empréstimo?
Uma tira de empréstimo é um acordo de empréstimo comercial por meio do qual o credor inicial de um empréstimo de longo prazo, como um banco, pode obter financiamento para esse empréstimo de outros credores ou investidores. A faixa de empréstimo representa uma parcela do empréstimo de longo prazo (como um empréstimo de cinco anos ou linha de crédito rotativo). Quando a tira de empréstimo atinge o vencimento, seu titular receberá uma quantia em dinheiro combinada. O vencimento de uma tira de empréstimo é geralmente de curto prazo (geralmente 30 ou 60 dias). Uma tira de empréstimo também pode ser referida como uma participação de tira ou, mais formalmente, como um acordo de participação de empréstimo de curto prazo.
Como funciona uma faixa de empréstimo
Quando um banco ou outro credor faz um empréstimo de longo prazo, ele pode vender tiras de empréstimo aos investidores a fim de levantar capital para financiar o empréstimo. Por exemplo, quando um banco vende uma tira de empréstimo de 60 dias, ele está recebendo dinheiro para cobrir essa parte do empréstimo. Mas, ao final dos 60 dias, a fonte de financiamento do empréstimo secou. O banco deve revender a tira de empréstimo ao mesmo investidor, encontrar um novo investidor para comprá-la ou financiar a tira de empréstimo por conta própria.
Regulamentos sobre tiras de empréstimo
Em certas circunstâncias, as faixas de empréstimo podem ser classificadas como valores emprestados no relatório financeiro trimestral do banco para os reguladores, conhecido como relatório de chamada. Desde 31 de março de 1988, os reguladores bancários consideram uma tira de empréstimo como um montante emprestado se o investidor tiver a opção de não renovar a tira de empréstimo no final do prazo e o banco for obrigado a renová-la. Nesse caso, as faixas de empréstimo são tratadas não como vendas, mas como empréstimos. As faixas de empréstimo são então consideradas depósitos e ficam sujeitas aos requisitos de reserva para instituições depositárias, conforme estabelecido pelo Federal Reserve sob seu Regulamento D.
Quando uma tira de empréstimo vence, o credor deve revendê-la ou assumir a responsabilidade de financiá-la.
Além disso, se o investidor original optar por não renovar a tira de empréstimo no final do período de vencimento, a instituição depositária que vendeu a tira de empréstimo deve assumir a responsabilidade de financiar ela própria a tira de empréstimo. Isso ocorre porque os termos do empréstimo do mutuário geralmente se estendem muito além do período de vencimento da tira de empréstimo. Por exemplo, o tomador do empréstimo sendo vendido como faixas de empréstimo pode ter assinado um empréstimo por um período de um ano, cinco anos ou mais, ou pode ter conseguido uma linha de crédito rotativo de duração semelhante. Com efeito, as faixas de empréstimo têm as características de um acordo de recompra porque o banco que está vendendo a faixa de empréstimo concorda em recomprá-la do comprador, a critério do comprador.
As transações de tira de empréstimo podem envolver passivos de depósito, como reconhecimentos de adiantamento, notas promissórias ou outras obrigações. Como tal, isenções da definição de depósito delineada no Regulamento D podem ser aplicadas a essas responsabilidades. Por exemplo, quando um banco doméstico vende uma tira de empréstimo a outro banco doméstico, essa tira de empréstimo pode ser isenta dos requisitos de depósito, conforme estabelecido no Regulamento D.