Definição de limite vitalício

O que é um limite vitalício?

O termo limite vitalício refere-se à taxa de juros máxima permitida em uma hipoteca de taxa ajustável (ARM). Esse limite se aplica a toda a duração da hipoteca. 

Os limites de duração limitam os riscos associados aos aumentos substanciais das taxas de juros ao longo da vida da hipoteca para o mutuário, mas podem gerar risco de juros para o credor se as taxas aumentarem o suficiente.

Como funcionam os limites vitalícios

Existem muitos tipos diferentes de produtos hipotecários disponíveis no mercado. Os mutuários têm a opção de produtos de taxa fixa, em que a taxa de juros é constante durante todo o prazo do empréstimo. Como a taxa é constante, as pessoas com hipotecas de taxa fixa são capazes de prever os custos associados às suas hipotecas. As taxas de juros para hipotecas de taxa ajustável (variável), por outro lado, variam ao longo da vida do empréstimo. É constante para o período inicial, após o qual se ajusta em intervalos regulares até que o empréstimo seja liquidado.

Os termos de um ARM são indicados na descrição do próprio produto. Por exemplo, um ARM 5/1 requer uma taxa de juros fixa por cinco anos seguida por uma taxa de juros variável que é redefinida a cada 12 meses. Os mutuários podem frequentemente escolher entre uma estrutura de limite de taxa de juros 2-2-6 ou 5-2-5. Nessas cotações, o primeiro número refere-se ao primeiro limite de aumento, o segundo número é um limite de aumento incremental periódico de 12 meses e o terceiro número é um limite de vida.

Os limites iniciais e periódicos limitam o valor pelo qual a taxa de juros da hipoteca pode aumentar em qualquer data de ajuste da taxa de juros única. O limite vitalício, porém, é a taxa de juros máxima que um mutuário deve pagar durante todo o prazo. A formulação do valor de um limite vitalício reflete o aumento percentual de uma taxa de juros inicial. Por exemplo, se um ARM de período fixo tem uma taxa de juros fixa inicial de 5% e um limite vitalício de 5%, a taxa de juros máxima permitida é 10%.

Os limites vitalícios fazem parte da estrutura do limite da taxa de juros de uma hipoteca da ARM e podem assumir várias formas. Os credores têm flexibilidade para personalizar os limites das taxas de juros junto com os limites iniciais, periódicos e vitalícios. 

Considerações Especiais

Compreender como os limites funcionam pode ajudar os mutuários a determinar seus pagamentos mensais se o ARM atingir o máximo vitalício. Embora seja importante entender o limite vitalício, ele é apenas um dos números que determinam a estrutura de uma hipoteca de taxa ajustável. Outros termos importantes para o mutuário saber incluem:

• Uma taxa de juros inicial, que é uma taxa introdutória para um empréstimo de taxa ajustável ou flutuante, normalmente abaixo das taxas de juros prevalecentes, que permanece constante por um período de seis meses a 10 anos. 
• O limite da taxa de ajuste inicial é o valor máximo que a taxa pode mover na primeira data de ajuste programada. 
• Uma taxa de ajuste periódico é um ajuste máximo permitido durante um intervalo de ajuste de um empréstimo com taxa ajustável.
• O piso da taxa é a taxa acordada na faixa inferior de taxas associadas a um produto de empréstimo de taxa flutuante.
• Um teto de taxa de juros é semelhante e às vezes referido como teto vitalício. No entanto, um teto de taxa de juros é geralmente expresso como um valor percentual absoluto. Por exemplo, os termos contratuais da hipoteca podem estabelecer que a taxa de juros máxima nunca pode exceder 15%.

Como uma hipoteca de taxa ajustável segue uma fórmula definida, os mutuários podem compreender as implicações de diferentes períodos de tempo para a taxa inicial e os ajustes periódicos, bem como o impacto das variações nas taxas e limites máximos.

Compreender o limite vitalício ajuda o comprador a saber o valor máximo do pagamento mensal que pode ser obrigado a pagar. Saber esse valor do pagamento mensal pode ajudá-los a determinar se esse tipo de hipoteca é adequado para eles. Se o limite vitalício colocar os pagamentos mensais fora do alcance do mutuário, essa hipoteca específica não será o empréstimo certo para o comprador.

A compreensão do limite vitalício informa a estratégia que o mutuário usa para financiar a compra de um imóvel. Uma vez que as taxas de juros iniciais para ARMs são geralmente mais baixas do que as taxas para hipotecas de taxa fixa, induzindo os mutuários a escolher o ARM. Se o limite vitalício de um ARM for superior ao que o mutuário deseja pagar mensalmente, o mutuário pode decidir refinanciar a hipoteca antes do vencimento do período inicial de aumento da taxa. Dessa forma, eles podem obter a taxa inicial mais baixa, mas mudar para uma nova hipoteca antes que as taxas mais altas sejam aplicadas.