Definição de margem ARM

Publicado por Javier Ricardo

O que é a margem ARM?


A margem ARM é uma taxa de porcentagem fixa adicionada a uma taxa indexada (variável) para determinar a taxa de juros totalmente indexada de uma hipoteca de taxa ajustável (ARM).
As hipotecas de taxa ajustável são um dos produtos de crédito de taxa variável mais comuns oferecidos no mercado de empréstimo primário.


Principais vantagens

  • A margem ARM é a quantia de juros que um mutuário deve pagar em uma hipoteca de taxa ajustável acima da taxa de índice.
  • Em um ARM, o credor escolhe um benchmark específico para indexar a taxa de juros básica.
  • Os índices podem incluir a LIBOR, a taxa básica de juros do credor e vários tipos diferentes de títulos do Tesouro dos EUA.
  • Os mutuários com pontuações de crédito mais baixas podem estar sujeitos a uma margem ARM mais alta do que os mutuários com maior capacidade de crédito.

Compreendendo a margem ARM


Uma margem ARM é uma parte muito importante e frequentemente esquecida da taxa de juros de um empréstimo hipotecário com taxa ajustável.
A margem ARM normalmente abrange a maioria dos juros que um mutuário paga sobre o empréstimo. É adicionado à taxa de índice especificada do produto para determinar a taxa de juros totalmente indexada que o mutuário paga pelo empréstimo. Os termos da taxa indexada e da margem ARM estão detalhados no contrato de crédito do empréstimo.


Os empréstimos hipotecários com taxas ajustáveis ​​são um produto popular de hipotecas residenciais.
Eles são estruturados com um cronograma de amortização que proporciona ao credor fluxo de caixa estável por meio do pagamento das parcelas. Quando as taxas estão subindo, a taxa ajustável em um ARM aumenta, o que beneficia o credor e gera um nível maior de receita de juros. Os empréstimos hipotecários com taxas ajustáveis ​​são benéficos para os mutuários quando as taxas estão caindo.


Com uma hipoteca híbrida de taxa ajustável, o mutuário paga juros fixos e variáveis ​​ao longo da vida do empréstimo.
Os primeiros anos do empréstimo exigem uma taxa de juros fixa, enquanto os anos restantes têm uma taxa variável. Os mutuários podem identificar os anos fixos e variáveis ​​pela cotação do produto. Por exemplo, um ARM 5/1 teria uma taxa fixa por cinco anos e uma taxa variável depois daquela que zera a cada ano.

Taxas indexadas


A taxa indexada em uma hipoteca de taxa ajustável é o que faz com que a taxa totalmente indexada flutue para o mutuário.
Em produtos de taxa variável, como um ARM, o credor escolhe um benchmark específico para indexar a taxa de juros básica. Os índices podem incluir a LIBOR, a taxa básica de juros do credor e vários tipos diferentes de títulos do Tesouro dos EUA. A taxa indexada de um produto de taxa variável será divulgada no contrato de crédito. Quaisquer alterações na taxa indexada causarão uma mudança na taxa de juros totalmente indexada do mutuário.

Níveis de margem ARM


A margem ARM é o segundo componente envolvido na taxa totalmente indexada de um mutuário em uma hipoteca de taxa ajustável.
Em um ARM, o segurador determina um nível de margem ARM que é adicionado à taxa indexada para criar a taxa de juros totalmente indexada que o mutuário deve pagar. Os tomadores de empréstimos com alta qualidade de crédito podem esperar ter uma margem ARM mais baixa, o que resulta em uma taxa de juros geral mais baixa sobre o empréstimo. Os tomadores de empréstimos com menor qualidade de crédito terão uma margem ARM mais alta, o que os obriga a pagar taxas de juros mais altas sobre o empréstimo.