O que é neutralidade fiscal?
A neutralidade fiscal refere-se a um princípio ou objetivo das finanças públicas de que as decisões fiscais (tributação, gastos ou empréstimos) de um governo podem ou devem evitar distorcer as decisões econômicas de empresas, trabalhadores e consumidores. Uma mudança de política pode ser considerada neutra para a economia em um sentido macro ou microeconômico (ou ambos). No sentido macroeconômico, a ideia de uma política fiscalmente neutra é aquela em que a demanda não é estimulada nem diminuída por impostos e gastos do governo. Em um sentido microeconômico, uma política que exibe neutralidade fiscal não incentiva (encoraja ou desestimula) qualquer tipo de transação ou comportamento econômico em relação aos outros. A neutralidade fiscal também pode referir-se estritamente ao impacto orçamentário de uma mudança de política, na medida em que não aumenta nem diminui um déficit ou superávit orçamentário projetado.
Principais vantagens
- Neutralidade fiscal ocorre quando uma decisão de tributação, gasto ou empréstimo do governo não tem ou pretende-se que não tenha efeito líquido sobre a economia.
- As mudanças de política podem ser consideradas neutras em seu impacto macroeconômico ou microeconômico, ou ambos.
- A neutralidade fiscal também pode se referir estritamente ao impacto orçamentário de uma determinada mudança de política.
Como funciona a neutralidade fiscal
Como o termo neutralidade fiscal pode ser aplicado em vários sentidos diferentes, é importante entender o contexto e o propósito para o qual está sendo usado para entender seu significado.
Neutralidade Orçamentária
Neutralidade orçamentária estrita ocorre quando uma mudança de política não resulta em nenhuma mudança líquida no saldo orçamentário total de uma entidade governamental. Espera-se que qualquer nova despesa introduzida por uma mudança de política fiscalmente neutra nesse sentido seja inteiramente compensada por receitas adicionais geradas; o efeito líquido da mudança de política é neutro em relação ao saldo do orçamento do governo.
Por exemplo, uma política de concessão de créditos fiscais para a compra de automóveis novos, juntamente com um aumento do imposto sobre a gasolina, pode ser fiscalmente neutra se o aumento do imposto for suficiente para pagar o custo dos créditos fiscais.
Isso pode ser considerado um recurso desejável e pode aumentar a chance de aceitação e aprovação de uma mudança de política em lei. As regras legislativas de repartição podem encorajar ou mesmo determinar que algumas ou todas as novas medidas de política sejam fiscalmente neutras nesse sentido.
Neutralidade macroeconômica
No âmbito da política fiscal macroeconômica, os gastos deficitários do governo, ou superávits orçamentários, são incentivados como um meio de aumentar ou diminuir a demanda agregada da economia a fim de estabilizar o crescimento macroeconômico e evitar recessões. Uma situação em que os gastos excedem a receita gerada pelos impostos é chamada de déficit fiscal e exige que o governo peça dinheiro emprestado para cobrir o déficit. Quando as receitas fiscais excedem os gastos, ocorre um superávit fiscal e o dinheiro excedente pode ser investido para uso futuro.
Um orçamento equilibrado é um exemplo de neutralidade fiscal, em que os gastos do governo são cobertos quase exatamente pela receita tributária – em outras palavras, onde a receita tributária é igual aos gastos do governo. Neutralidade fiscal, nesse sentido, significa que a política fiscal geral do governo é neutra em relação à demanda agregada da economia. Como o governo não tem superávit nem déficit orçamentário, segundo a economia keynesiana esse tipo de política fiscal não vai expandir nem contrair a demanda agregada.
Continuando o exemplo de um crédito tributário automotivo associado a um aumento nos impostos sobre a gasolina, é claro que tal política também é fiscalmente neutra no sentido macroeconômico, desde que o aumento da demanda por novos automóveis seja compensado pela diminuição da demanda por gasolina, não criando assim nenhuma rede mudança na demanda agregada.
Neutralidade Microeconômica
Em um sentido microeconômico, a neutralidade fiscal concentra-se na ideia de que a política governamental pode influenciar o comportamento econômico individual. Uma política fiscal neutra, em certo sentido, é aquela que deixa os indivíduos sem alterar a decisão de trabalhar, consumir, economizar, investir ou se envolver em outras ações econômicas.
Esse tipo de neutralidade fiscal concentra-se na concepção de mecanismos de tributação porque nunca é possível que os gastos do governo não influenciem o comportamento microeconômico. Quando um governo gasta dinheiro para comprar bens e serviços reais, ele necessariamente influencia os preços desses bens e serviços e os remove da disponibilidade no mercado ou de outros usuários e os usa, alterando assim o comportamento de outros participantes do mercado.
Mais uma vez continuando o exemplo acima (um crédito de imposto automotivo e imposto de gasolina de compensação), tal política definitivamente não é fiscalmente neutra no sentido microeconômico, porque influencia os consumidores a mudarem seu comportamento econômico comprando mais automóveis novos e pagando preços mais altos por eles Gasolina.