Definição de preço de equilíbrio

Publicado por Javier Ricardo

O que é um preço de equilíbrio?


Um preço de equilíbrio é a quantidade de dinheiro, ou alteração no valor, pela qual um ativo deve ser vendido para cobrir os custos de adquiri-lo e possuí-lo.
Também pode se referir à quantidade de dinheiro pela qual um produto ou serviço deve ser vendido para cobrir os custos de fabricação ou fornecimento.


Na negociação de opções, o preço de equilíbrio é o preço do ativo subjacente pelo qual os investidores podem escolher exercer ou alienar o contrato sem incorrer em perdas.


Principais vantagens

  • Um preço de equilíbrio descreve uma mudança de valor que corresponde apenas a cobrir o investimento ou custo inicial de alguém.
  • Para um contrato de opções, o preço de equilíbrio é aquele nível em um título subjacente quando ele cobre o prêmio de uma opção.
  • Na fabricação, o preço de equilíbrio é o preço pelo qual o custo de fabricação de um produto é igual ao seu preço de venda.
  • O preço de equilíbrio é freqüentemente usado como uma estratégia competitiva para ganhar participação de mercado, mas uma estratégia de preço de equilíbrio pode levar à percepção de que um produto é de baixa qualidade.

Compreendendo os preços de equilíbrio


Os preços de equilíbrio podem ser aplicados a quase todas as transações.
Por exemplo, o preço de equilíbrio de uma casa seria o preço de venda pelo qual o proprietário poderia cobrir o preço de compra da casa, os juros pagos na hipoteca, seguro contra riscos, impostos sobre a propriedade, manutenção, melhorias, custos de fechamento e vendas de imóveis comissões. A esse preço, o proprietário não veria nenhum lucro, mas também não perderia nenhum dinheiro.


O preço de equilíbrio também é usado na economia gerencial para determinar os custos de dimensionamento dos recursos de fabricação de um produto.
Normalmente, um aumento nos volumes de fabricação do produto se traduz em uma diminuição nos preços de equilíbrio porque os custos são distribuídos por mais quantidade do produto.


Os negociantes também usam preços de equilíbrio para entender onde o preço de um título deve ir para tornar uma negociação lucrativa após custos, taxas e impostos terem sido levados em consideração.

Fórmula do preço de equilíbrio


O preço de equilíbrio é matematicamente a quantidade de receitas monetárias que é igual à quantidade de contribuições monetárias.
Com os custos correspondentes de vendas, a transação relacionada é considerada ponto de equilíbrio, sem sofrer perdas e sem lucrar no processo. Para formular o preço de equilíbrio, uma pessoa simplesmente usa o valor do custo total de um negócio ou atividade financeira como o preço-alvo para vender um produto, serviço ou ativo, ou negociar um instrumento financeiro com o objetivo de atingir o equilíbrio.


Por exemplo, o preço de equilíbrio para vender um produto seria a soma do custo fixo da unidade e do custo variável incorrido para fabricar o produto.
Portanto, se a produção de um bem custar $ 20 no total, se ele for vendido por $ 20 exatamente, é o preço de equilíbrio. Outra maneira de calcular o ponto de equilíbrio total para uma empresa é dividir a margem de lucro bruto pelos custos fixos totais:

  • Ponto de equilíbrio do negócio = margem de lucro bruto / custos fixos


Para um contrato de opções, como uma opção de compra ou venda, o preço de equilíbrio é o nível do título subjacente que cobre totalmente o prêmio (ou custo) da opção.
Também conhecido como ponto de equilíbrio (BEP), pode ser representado pelas seguintes fórmulas para uma chamada ou venda, respectivamente:

  • Chamada BEP = preço de exercício + prêmio pago
  • BEP colocar = preço de exercício – prêmio pago

Estratégia de preço de equilíbrio


O preço de equilíbrio como estratégia de negócios é mais comum em novos empreendimentos comerciais, especialmente se um produto ou serviço não for altamente diferenciado dos concorrentes.
Ao oferecer um preço de equilíbrio relativamente baixo sem qualquer aumento de margem, uma empresa pode ter uma melhor chance de obter mais participação de mercado, mesmo que isso seja obtido às custas de não ter lucro no momento.


Ser líder em custos e vender pelo preço de equilíbrio exige que uma empresa tenha os recursos financeiros para sustentar períodos de lucro zero.
No entanto, após estabelecer o domínio do mercado, uma empresa pode começar a aumentar os preços quando concorrentes fracos não puderem mais prejudicar seus esforços de preços mais altos.


A seguinte fórmula pode ser usada para estimar o ponto de equilíbrio de uma empresa:

  • Custos fixos / (preço – custos variáveis) = ponto de equilíbrio em unidades


O ponto de equilíbrio é igual aos custos fixos totais divididos pela diferença entre o preço unitário e os custos variáveis.

Efeitos do preço de equilíbrio


Existem efeitos positivos e negativos nas transações ao preço de equilíbrio.
Além de ganhar participações de mercado e afastar as competições existentes, o preço no ponto de equilíbrio também ajuda a definir uma barreira de entrada para novos concorrentes. Eventualmente, isso leva a uma posição de mercado de controle, devido à concorrência reduzida.


No entanto, o preço comparativamente baixo de um produto ou serviço pode criar a percepção de que o produto ou serviço pode não ser tão valioso, o que pode se tornar um obstáculo para aumentar os preços posteriormente.
No caso de outros se envolverem em uma guerra de preços, o preço no ponto de equilíbrio não seria suficiente para ajudar a obter o controle do mercado. Com preços competitivos, podem ocorrer perdas quando os preços de equilíbrio dão lugar a preços ainda mais baixos.

As teorias marginalistas e marxistas da empresa preveem que, devido à competição, as empresas sempre estarão sob pressão para vender seus produtos pelo preço de equilíbrio, o que implica em nenhum espaço para lucros.

Exemplos de preços de equilíbrio


Suponha que a empresa ABC fabrique widgets.
Os custos totais para fazer um widget por unidade podem ser divididos da seguinte forma:

Custo do widget
Mão de obra direta $ 5
Materiais $ 2
Fabricar $ 3


Conseqüentemente, o preço de equilíbrio para recuperar os custos da ABC é de $ 10 por widget.


Agora, suponha que a ABC se torne ambiciosa e esteja interessada em fazer 10.000 desses widgets.
Para fazer isso, terá de escalar as operações e fazer investimentos de capital significativos em fábricas e mão de obra. A empresa investe $ 200.000 em custos fixos, incluindo a construção de uma fábrica e a compra de máquinas para manufatura.


O preço de equilíbrio da empresa para cada widget pode ser calculado da seguinte forma:

  • (Custos fixos) / (número de unidades) + preço por unidade ou 200.000 / 10.000 + 10 = 30


$ 30 é o preço de equilíbrio para a empresa fabricar 10.000 widgets.
O preço de equilíbrio para fabricar 20.000 widgets é $ 20 usando a mesma fórmula.

Exemplo: Preço de equilíbrio para um contrato de opções


Para uma opção de compra com um preço de exercício de $ 100 e um prêmio pago de $ 2,50, o preço de equilíbrio que a ação teria que atingir é $ 102,50;
qualquer coisa acima desse nível seria puro lucro, qualquer coisa abaixo implicaria em perda líquida.