Definição do Formulário 497 da SEC

Publicado por Javier Ricardo

O que é o Formulário 497 da SEC?


O Formulário 497 da SEC é um documento regulatório que as empresas de investimento, como fundos mútuos, usam para arquivar seus materiais definitivos no sistema de arquivamento, coleta, análise e recuperação de dados eletrônicos da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) (EDGAR).


Os materiais definitivos incluem qualquer informação considerada relevante para um investidor e, como tal, relevante para a decisão de um investidor sobre a mudança de sua posição financeira em uma empresa.


Principais vantagens

  • O Formulário 497 da SEC é usado por fundos mútuos e empresas de investimento para enviar materiais definitivos ao sistema de arquivamento EDGAR da SEC.
  • Exemplos de materiais definitivos incluem o prospecto de um fundo, informações de procuração e SAI.
  • As ofertas de fundos privados disponibilizadas a apenas um pequeno número de investidores estão isentas de preencher o Formulário 497.

Compreendendo o Formulário 497 da SEC


O Formulário SEC 497 é usado por empresas de investimento que são obrigadas a apresentar materiais definitivos de acordo com a Regra 497 do Securities Exchange Act de 1933. Os materiais definitivos incluem documentos como declarações de procuração, publicações de prospectos, relatórios anuais e semestrais de acionistas de fundos mútuos, Declarações de Informações adicionais (SAI), apenas para citar alguns exemplos comuns.


Nos Estados Unidos, todas as empresas que registram junto à SEC devem fornecer e fazer upload de sua documentação no site da EDGAR.
Este depositário eletrônico permite que os investidores tenham acesso a todos os arquivos de uma determinada empresa. Os documentos que podem ser recuperados no EDGAR incluem relatórios corporativos trimestrais e anuais e demonstrações financeiras. O Formulário 10-K e o Formulário 10-Q também podem ser acessados ​​usando EDGAR.


O formulário 10-K fornece um histórico detalhado da empresa, demonstrações financeiras auditadas e uma descrição de produtos e serviços, junto com uma revisão anual da organização, suas operações e os mercados em que a empresa opera.
O Formulário 10-Q é um relatório trimestral que inclui demonstrações financeiras não auditadas e informações sobre as operações de uma empresa durante os três meses anteriores.


Os usuários do banco de dados EDGAR podem pesquisar os arquivos corporativos de uma organização específica inserindo o símbolo da empresa.
As empresas que possuem os arquivos mais recentes geralmente são mostradas primeiro.

Isenções para preencher o Formulário 497 da SEC


O Securities Act de 1933, comumente conhecido como a lei da “verdade nos valores mobiliários”, cumpre duas missões principais.
Uma é garantir que os investidores tenham acesso a demonstrações financeiras abrangentes e outras informações relevantes sobre valores mobiliários que estão publicamente disponíveis para compra. A outra é proibir a distribuição de informações enganosas e fraudulentas pelas empresas que vendem os valores mobiliários.


Para ajudar a fazer cumprir esses decretos, a SEC exige que os títulos disponíveis para venda pública nos Estados Unidos geralmente sejam registrados na Comissão.
No entanto, a SEC permite algumas exceções a essa regra.


De acordo com a SEC, isenções específicas da exigência de registro incluem:

  • Ofertas privadas que são disponibilizadas apenas para um pequeno número de indivíduos ou instituições
  • Ofertas de tamanho limitado
  • Ofertas intra-estaduais
  • Títulos dos governos municipal, estadual e federal


Ao isentar dezenas de ofertas menores da exigência de registro, a SEC ajuda a reduzir o custo das ofertas de títulos ao público.