O que é o Formulário F-4 da SEC?
O Formulário F-4 da SEC é um documento que a Securities and Exchange Commission (SEC) exige para o registro de certos valores mobiliários por emissores estrangeiros. O Formulário F-4 da SEC apóia o registro de títulos envolvendo emissores privados estrangeiros em relação a ofertas de câmbio e combinações de negócios.
Principais vantagens
- O Formulário F-4 da SEC deve ser usado por qualquer emissor privado estrangeiro, conforme definido na Regra 405 (§230.405), para registro de valores mobiliários de acordo com o Securities Act de 1933.
- O formulário também deve ser preenchido se houver uma fusão ou aquisição nos Estados Unidos envolvendo um emissor estrangeiro.
- Este formulário não deve ser usado se o registrante for uma empresa de investimento registrada.
Compreendendo o Formulário F-4 da SEC
O Formulário F-4 também é conhecido como Declaração de Registro sob o Securities Act de 1933. Este ato, freqüentemente referido como a lei da “verdade nos valores mobiliários”, exige que esses formulários de registro divulguem fatos essenciais sobre a empresa e os valores mobiliários oferecidos. Ajuda a SEC a atingir seus objetivos, tornando as informações mais acessíveis aos investidores e proibindo fraudes.
Os campos obrigatórios do Formulário 4 da SEC incluem:
- O nome exato do registrante e a tradução para o inglês
- Estado ou outra jurisdição de incorporação
- O número do código de classificação industrial padrão primário
- Número de identificação do empregador IRS
- Endereço dos principais escritórios executivos do registrante
- O nome, endereço e número de telefone do agente de serviço
Além disso, o Formulário 4 exige a data aproximada de início da venda de títulos proposta, se o registrante for uma empresa em crescimento emergente, se ela preparar suas demonstrações financeiras de acordo com o US GAAP e um cálculo da taxa de registro. Tudo isso para ajudar a padronizar as práticas das empresas estrangeiras nos mercados dos Estados Unidos e agilizar o fluxo de informações para os acionistas potenciais e o público investidor.
Outros formulários importantes da SEC
Embora todos os formulários da SEC sejam essenciais, um formulário adicional a ser observado pelos emissores é o Formulário S-1. Este é o formulário de registro inicial para novos valores mobiliários de emissores nacionais. Qualquer título que atenda aos critérios deve apresentar um S-1 antes que as ações possam ser listadas em uma bolsa nacional. Semelhante ao Formulário 4 da SEC, o Formulário S-1 pede aos emissores que forneçam informações sobre o uso planejado de recursos de capital, modelo de negócios atual e concorrência, e forneça um breve prospecto do próprio título planejado, oferecendo metodologia de preço e qualquer diluição que ocorrerá a outros valores mobiliários listados.
Outra forma importante é o 10-K. Este é um relatório de resumo abrangente do desempenho anual de uma empresa. A SEC exige isso para todas as empresas públicas. Normalmente, o 10-K é um relato muito mais detalhado do que o relatório anual de uma empresa e inclui cinco seções distintas:
- Uma visão geral do negócio, incluindo principais operações, produtos e serviços
- Riscos (presente e futuro)
- Dados financeiros selecionados dos últimos cinco anos
- Discussão e análise da gestão (MD&A) que fornece uma explicação dos resultados de negócios recentes
- Demonstrações financeiras auditadas (incluindo a demonstração de resultados, balanços e demonstração de fluxos de caixa) e uma carta do auditor independente da empresa certificando o escopo de sua revisão