O que é o Formulário N-14 da SEC?
O Formulário N-14 da SEC é um arquivamento da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) que pode ser usado por todas as empresas de gestão de investimentos e empresas de desenvolvimento de negócios, conforme definido na Seção 2 (a) (48) do Investment Company Act de 1940, para registrar certos tipos de transações sob o Securities Act de 1933. Essas transações incluem aquelas especificadas no Securities Act; uma fusão em que o voto ou consentimento dos detentores dos títulos da empresa que está sendo adquirida não é necessário; uma oferta de troca de valores mobiliários do emitente ou de outra pessoa; uma nova oferta pública ou revenda de quaisquer valores mobiliários adquiridos em uma oferta registrada no Formulário N-14; ou qualquer combinação de tais transações.
O Formulário N-14 da SEC não deve ser confundido com o Formulário N-14 de Cidadania e Imigração dos Estados Unidos (USCIS), que é usado para solicitar informações de um candidato à cidadania durante o processo de naturalização.
O Formulário SEC N-14 e o Formulário N-14 (USCIS) são dois documentos diferentes com finalidades diferentes.
Compreendendo o Formulário N-14 da SEC
O Formulário N-14 da SEC também é conhecido como “Declaração de Registro sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933.” O Formulário N-14 da SEC é necessário para fornecer aos investidores as informações financeiras e empresariais significativas de que precisam para tomar uma decisão informada sobre investir ou não na empresa. O Formulário N-14 da SEC também serve para evitar declarações falsas, comportamento enganoso e outras fraudes na venda de títulos.
A Parte A, o prospecto, contém uma explicação simples e direta do tipo de fundo ou conta separada; a transação proposta; a estrutura de taxas de investimento e componentes de risco; informações sobre o registrante; informações sobre a empresa que está sendo adquirida, informações de voto; informações sobre o interesse de certas pessoas e especialistas; e informações adicionais necessárias para nova oferta por pessoas consideradas subscritores. A Parte B contém informações adicionais sobre o registrante, a empresa que está sendo adquirida e as demonstrações financeiras.
As informações fornecidas no Formulário N-14 da SEC e em outros arquivos devem ser precisas. A SEC não pode garantir a precisão das informações nos arquivos corporativos, mas pode e traz ações de coação contra as empresas que foram enganosas em seus arquivos ou de outra forma não forneceram informações precisas aos investidores. Se os investidores sofrerem perdas devido aos registros enganosos de uma empresa, eles poderão recuperar algumas dessas perdas.
O Formulário N-14 da SEC e seus prospectos associados tornam-se registro público logo após serem arquivados na SEC. Todas as empresas estrangeiras e nacionais são obrigadas a apresentar o Formulário N-14 da SEC eletronicamente. Os investidores podem então acessar o formulário e os prospectos associados, bem como outros arquivos da empresa, por meio do banco de dados EDGAR.
As ofertas de títulos nem sempre precisam ser registradas na SEC; alguns estão isentos. As ofertas isentas incluem ofertas privadas disponíveis apenas para um número limitado de investidores individuais ou institucionais; ofertas intra-estaduais; pequenas ofertas; e ofertas do governo municipal, estadual ou federal. Isentar algumas ofertas da exigência de registro é uma forma de diminuir o custo para as empresas de fornecer valores mobiliários ao público, criando mais oportunidades para essas empresas formarem capital.