Definição do índice Russell 2000

Publicado por Javier Ricardo

O que é o Índice Russell 2000?


O índice Russell 2000 é um índice que mede o desempenho de aproximadamente 2.000 empresas americanas de menor capitalização no Índice Russell 3000, composto por 3.000 das maiores ações dos EUA.
É um índice ponderado pelo valor de mercado.


Importante

Em março de 2020, o FTSE Russell anunciou o cronograma de 2020 para a reconstituição anual, ou rebalanceamento, de seus índices Russell dos EUA. Em 15 de junho de 2020, o período de “bloqueio” começou, quando o índice dos EUA adiciona e exclui listas são consideradas finais. Em 26 de junho, a Reconstituição Russell torna-se final após o fechamento dos mercados de ações dos EUA. Em 29 de junho, os mercados de ações abrem com os recém-reconstituídos Russell US Indexes. Espera-se que o reequilíbrio conduza uma inclinação recorde em direção a empresas maiores em vez de pequenas, empresas em crescimento acima do valor e tecnologia / saúde em relação aos outros setores.


Muitos investidores comparam o desempenho do fundo mútuo de pequena capitalização com o índice Russell 2000 porque ele reflete a oportunidade de retorno apresentada por toda a subseção desse mercado, em vez de oportunidades oferecidas por índices mais estreitos, que podem conter desvios ou mais riscos específicos de ações que distorcem desempenho de um gestor de fundos.


Principais vantagens

  • O índice Russell 2000, criado em 1984 pela Frank Russell Company, é um índice do mercado de ações composto por 2.000 empresas de pequena capitalização.
  • Ele é formado pelos dois terços mais baixos do índice Russell 3000, um índice maior de 3.000 empresas de capital aberto que representa quase 98% do mercado de ações dos EUA que pode ser investido.
  • O índice é ponderado pela capitalização de mercado e usado como referência frequente para investidores de pequena capitalização.

Compreendendo o Índice Russell 2000


O índice Russell 2000, criado em 1984 pela Frank Russell Company, é um índice do mercado de ações composto por 2.000 empresas de pequena capitalização.
 É composto pelos dois terços inferiores do índice Russell 3000, um índice maior de 3.000 publicamente empresas negociadas que representam quase 98 por cento do mercado de ações dos EUA investível. 


Importante

O Russell 2000 costuma servir de referência para ações de baixa capitalização nos Estados Unidos.


O índice Russell 2000 é uma referência comumente usada para fundos mútuos que se identificam como “small-cap”, da mesma forma que o índice S&P 500 é usado para avaliar ações de grande capitalização.
(Para leituras relacionadas, consulte “S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: Qual é a diferença?”)


Os investidores em fundos mútuos preferem o índice Russell 2000 porque ele reflete a oportunidade de investimento apresentada por todo o mercado, em vez de oportunidades oferecidas por índices mais estreitos, que podem conter enviesamentos ou mais riscos específicos de ações que podem distorcer o desempenho de um gestor de fundos.
Muitos fundos mútuos e ETFs estão vinculados ou baseados no Russell 2000.


É também a medida mais amplamente citada do desempenho geral de ações de pequena e média capitalização.
O índice representa aproximadamente 10 por cento da capitalização de mercado total do Russell 3000. Em 30 de junho de 2020, o valor médio para uma empresa no Russell 2000 era de US $ 2,1 bilhões; a capitalização de mercado média é de $ 639 milhões.
 A capitalização de mercado da maior empresa do índice é de $ 5,8 bilhões em julho de 2020.  Ela foi negociada pela primeira vez acima do nível de 1.000 em 20 de maio de 2013. Um índice de pequena capitalização semelhante é o S&P SmallCap 600 da Standard & Poor’s, mas não é tão amplamente referenciado.


Muitos consideram o Russell 2000 um importante termômetro da economia americana porque ele mede o desempenho de empresas menores com foco doméstico.
O índice Russell 2000 pode ser investido replicando-se o índice usando ações componentes ou por meio de futuros de índices, fundos mútuos e fundos de negociação de câmbio, como o
 índice Russell 2000 ETF. Há opções listadas ativas para futuros de índices IWM e Russell 2000 também.

As menores 1000 empresas do Russell 2000 formam o Russell 1000 Microcap Index.

Russell 2000 Index vs. Outros índices de mercado


Ao contrário do Dow Jones Industrial Average, o índice Russell 2000 é ponderado pelas ações em circulação.
Isso significa que o último preço de venda das ações de um membro, bem como o número de ações que podem realmente ser negociadas (em vez da capitalização de mercado total da empresa), influenciam o índice.


Outras permutações do Russell 2000 medem o desempenho de empresas com características especiais.
Por exemplo, o Russell 2000 Growth Index mede o desempenho das empresas Russell 2000 com índices de preço / valor contábil mais altos e valores de crescimento previstos mais altos.
 O Russell 2000 Value Index mede o desempenho de empresas Russell 2000 com índices mais baixos de preço / valor contábil e menores valores de crescimento previstos.


A outra grande diferença entre o Russell 2000 e outros índices importantes é que ele faz referência às ações de pequena capitalização.
Os índices S&P 500 e Dow Jones, por exemplo, rastreiam ações de grande capitalização.

perguntas frequentes

O que é Russell 2000?


Como seu nome indica, o Russell 2000 é um índice de 2.000 empresas de pequena capitalização.
Lançado pela primeira vez em 1984, é amplamente utilizado como referência para ações de pequena capitalização dos Estados Unidos. O índice é composto pelas 2.000 menores empresas do Russell 3000, um índice que cobre cerca de 98% do universo investível dos EUA. Todo mês de junho, o Russell 2000 é rebalanceado e novas empresas são incluídas ou excluídas do índice.

Por que a reconstituição anual Russell 2000 é importante?


Em maio e junho de cada ano, o Russell 2000 anuncia novas adições e exclusões ao índice de pequena capitalização.
Por ser um índice seguido de perto por fundos mútuos e investidores, a especulação sobre quais empresas serão incluídas recentemente pode causar um choque na demanda de curto prazo. Enquanto isso, as ações de baixa capitalização no índice Russell 2000 podem ter realizado um crescimento significativo da capitalização de mercado, o que pode resultar na graduação de algumas empresas para o índice Russell 3000 de grande capitalização.

Quais são os outros subíndices small cap do Russell 2000?


No Russell 2000, há vários subíndices.
O Russell 2000 Value Index, por exemplo, rastreia o desempenho de empresas com índices de valor contábil mais baixos, o que mostra o preço de mercado de uma empresa em relação ao seu balanço patrimonial. Ao contrário, o Russell 2000 Growth Index é um subconjunto de empresas com índices de preço / valor contábil mais altos, ou aquelas que se prevê terão valores de crescimento mais altos no futuro.