O que é risco limitado?
O termo risco limitado refere-se a uma estratégia de investimento que limita o valor potencial de perda que um investidor pode enfrentar – geralmente, o valor inicial investido. Isso significa que o investidor sabe quanto poderá perder caso as condições de mercado piorem.
Os investidores que adotam essa estratégia compram títulos que se movem em direções opostas. Essa estratégia basicamente oferece aos investidores uma forma de seguro ou proteção contra possíveis perdas.
Principais vantagens
- O risco limitado é uma estratégia de investimento que impõe um teto à perda potencial que um investidor pode enfrentar.
- O máximo que um investidor geralmente pode perder é o investimento inicial.
- O risco limitado envolve a compra de ações que se movem na direção oposta – como ações defensivas – ou contratos de opção de venda sobre as ações.
Como funciona o risco limitado
O risco limitado expõe os investidores a situações em que eles estão cientes do nível máximo de perda que podem sofrer antes mesmo de entrarem em uma posição. Esse tipo de estratégia estabelece um teto para a perda potencial, ajudando a proteger a carteira contra qualquer volatilidade do mercado. Pode ser especialmente atraente quando um investidor experimentou um longo período de ganhos e deseja travar alguns desses retornos positivos.
Uma maneira é comprar ações que não sejam tão sensíveis aos ciclos econômicos. Às vezes chamados de estoques defensivos, eles incluem alimentos, serviços públicos ou outras indústrias que vendem produtos que os consumidores consideram necessários. Essas ações teoricamente mantêm seu valor durante as crises econômicas.
Outra forma de limitar o risco de um investimento é comprar um contrato de opção de venda sobre as ações. Esse caminho às vezes pode ser caro, mas permite que o investidor fixe um preço mínimo pelo qual as ações sempre poderão ser vendidas. Um investidor também pode vender um contrato futuro, prometendo vender a ação a um preço determinado em um determinado ponto no futuro.
Conforme observado acima, um investidor que escolhe um investimento de risco limitado está totalmente ciente do valor potencial que pode perder. Por exemplo, entrar em uma posição comprada em dinheiro em uma ação tem um risco limitado porque o investidor não pode perder mais do que o valor inicial investido. Da mesma forma, a compra de contratos de opção de longo prazo tem um risco limitado, pois apenas o prêmio inicial pago pela opção pode ser perdido.
Como todas as estratégias de investimento, limitar o risco exige um pouco de planejamento. No entanto, a segurança que essa estratégia oferece pode valer a pena o tempo e o esforço durante um período de queda nos preços das ações.
Assim como qualquer outra estratégia de investimento, os investidores devem fazer suas pesquisas e planejar para que o risco limitado trabalhe a seu favor.
Risco limitado vs. ilimitado
O risco ilimitado é o oposto do risco limitado. Ocorre quando o potencial de perdas não é limitado. Como o nome sugere, há um potencial ilimitado de perdas em um determinado investimento. Enquanto os investidores podem perder apenas o valor de seu investimento inicial com risco limitado, risco ilimitado significa que eles podem perder muito mais do que isso – seja apenas uma pequena parte ou todo o investimento em si. Uma situação com risco ilimitado incluiria vender a descoberto sobre uma ação, onde o potencial de perda é infinito.
Exemplo de risco limitado
Digamos que um investidor crie uma carteira de investimentos que inclui ações da Empresa Beta, que fabrica sofás. Como a indústria de móveis é cíclica, a empresa Beta provavelmente venderá mais sofás em tempos de crescimento econômico do que quando a economia estiver lenta ou em contração.
Por causa disso, as ações da Empresa Beta perderão seu valor durante os períodos de baixa economia – algo que o investidor deve estar ciente ao investir na empresa. O investidor provavelmente desejará proteger sua carteira dessa volatilidade comprando ações defensivas. Conforme mencionado acima, desacelerações econômicas não necessariamente afetam o valor dessas ações, então elas funcionarão como um baluarte, limitando o risco de deter ações da Empresa Beta.