Dell Technologies Inc (DELL) reporta lucros na quinta-feira, 29 de agosto, com analistas de Wall Street esperando lucros de US $ 1,49 por ação sobre US $ 23,3 bilhões em receitas do segundo trimestre. A empresa superou as expectativas de lucro ao mesmo tempo em que ficou aquém das receitas no relatório do primeiro trimestre de maio, desencadeando um gap de corte de alto volume e tendência de baixa que ultrapassou 30% no final de agosto.
O fundador Michael Dell tornou a empresa privada em 2013, buscando reduzir a volatilidade impulsionada pela queda nas vendas de PCs. Ela carregava dívidas elevadas em 2018 e optou por se reliquificar abrindo o capital mais uma vez após a fusão de US $ 24 bilhões com a VMWare Inc (VMW). Essas ações continuam a ser negociadas na NYSE, com a Dell como proprietária majoritária. Enquanto isso, as novas ações da DELL abriram a 46 em dezembro, ao mesmo tempo em que as referências gerais chegaram ao fundo do poço após a liquidação do quarto trimestre.
O retorno à vida pública não funcionou bem nos últimos meses, com a ação atingindo o topo em maio, depois que uma tendência de alta saudável registrou uma alta histórica de 70,55. Vendeu-se para a impressão de abertura do IPO na semana passada, forçando os acionistas recém-formados a desistir dos últimos ganhos registrados desde aquela época. Infelizmente, a VMW se tornou um grande nó em seu pescoço, atingindo o topo ao mesmo tempo em maio, à frente de um declínio de 30% + para um mínimo de 8 meses.
E as coisas podem piorar nas próximas semanas. Ambas as ações estão sendo negociadas em forte queda na manhã de sexta-feira depois de anunciar que a VMW está comprando a Pivotal Software Inc (PVTL) em um negócio complexo que aumenta a participação da DELL na VMW para 81% e adiciona nova dívida aos livros. VMW acaba de atingir uma nova baixa de 2019, após cair 8%, enquanto a DELL virou para o sul e está se encaminhando para um teste crítico na baixa de 7 meses da semana passada.
DELL Daily Chart (2018 – 2019)
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O estoque saltou por alguns dias após a vinda pública e vendida para um momento de todos os tempos em 42.02, à frente de um multi-onda tendência de alta que cobriu para fora um pouco acima de 70 maio 2019. O 30 de maio th lacuna terminou a tendência de alta, produzindo uma queda para 50, onde a pressão de venda chegou ao fim em junho. A ação do preço atingiu o fundo do poço em julho e subiu, postando uma alta mais baixa e um topo duplo no nível de retração de liquidação de 50% no início deste mês.
O declínio subsequente quebrou o suporte de junho e atingiu novas mínimas em 15 de agosto, quando a ação saltou alguns centavos da impressão de abertura do IPO (linha preta). Os vendedores voltaram em vigor esta manhã após uma recuperação de 5 dias, aumentando as chances de um colapso que deixará todos os acionistas em posições perdedoras. Mais importante, a ação do preço tem testado o nível crítico de retração do rally de Fibonacci, com uma quebra expondo a baixa de todos os tempos em 42.
O indicador de distribuição de acúmulo de volume (OBV) registrou uma alta de todos os tempos algumas semanas antes do preço e entrou em uma fase de distribuição modesta que atingiu uma baixa de 5 meses em julho. O OBV ainda está sendo negociado próximo a esse nível e pode quebrar com o preço, adicionando outro lote de sinais de venda. É difícil ser mais preditivo com este indicador porque os padrões de volume mais importantes são esculpidos ao longo dos anos, não meses.
Os touros remanescentes precisam remontar a resistência em 50, após uma reação de compra de notícias, a fim de melhorar a perspectiva técnica de baixa. Mesmo assim, duas grandes lacunas não preenchidas estão abarrotadas de acionistas insatisfeitos que tentarão sair se as altas atingirem os níveis 56 e 63. Tomadas em conjunto, as ações provavelmente exigirão meses de estatísticas de sentimento e crescimento aprimoradas para voltar à coluna das vitórias.
The Bottom Line
A Dell Technologies está testando a baixa de 7 meses de agosto depois que a parceira VMWare anunciou uma aquisição complexa e pode interromper a impressão de abertura do IPO em dezembro.
Divulgação: o autor não ocupava posições nos referidos valores mobiliários até o momento da publicação.