Descoberta técnica de construção de construtoras

As ações da construção civil sofreram um difícil 2018 devido à fraca demanda dos compradores causada por uma combinação de problemas de acessibilidade e taxas de juros de hipotecas mais altas durante grande parte do ano. O barômetro do setor, o fundo negociado em bolsa, o iShares US Home Construction ETF (ITB), fechou o ano no porão, com queda de 31%.

No entanto, o sentimento pode estar prestes a mudar. Os temores de recessão durante o quarto trimestre viram um influxo de dinheiro fluir para os títulos do tesouro, que aumentaram seus preços e reduziram os rendimentos, o que está ajudando a reduzir as taxas de hipotecas. Além disso, embora o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, tenha indicado no mês passado que o Federal Reserve pretende aumentar as taxas de juros duas vezes em 2019 e colocar seu balanço patrimonial no piloto automático, ele esclareceu na sexta-feira que o banco central estava ciente dos riscos para a economia dos EUA e iria exercer paciência e flexibilidade em relação às decisões políticas.

De acordo com analistas, o setor de construção residencial também deve se beneficiar do aumento da formação de famílias milenares e do aumento dos gastos com reformas e reformas. “Há mais de 126 milhões de famílias americanas prontas para reformar suas casas. Os consumidores estão aproveitando o crescimento do emprego e a renda mais alta; eles vão gastar dinheiro nas casas existentes”, disse Thomas J. Thornton, chefe de gestão de produtos de ações dos EUA em Jefferies Financial Group, disse aos clientes em uma nota, por CNBC.

Do ponto de vista técnico, várias ações líderes de construção civil quebraram acima das linhas de tendência de baixa significativas, que oferecem aos investidores uma oportunidade de negociação de balanço de curto prazo. Vejamos três negócios possíveis.

DR Horton, Inc. (DHI)

Com sede em Arlington, Texas, a DR Horton, Inc. (DHI) constrói principalmente residências unifamiliares, como moradias, duplexes e triplexes em 27 estados. A empresa, fundada em 1978, também oferece financiamento hipotecário e serviços de agência de títulos. Negociadas a $ 36,75, com uma capitalização de mercado de $ 13,73 bilhões e pagando um dividend yield de 1,63%, as ações caíram quase 9% nos últimos três meses a partir de 7 de janeiro de 2019, mas retornaram 6,03% nos primeiros três pregões do ano novo. Analistas projetam que os lucros da DR Horton em 2019 cresçam 4,6%.

O preço das ações da DR Horton apresentou tendência de queda constante entre meados de agosto e o final de dezembro. Os compradores, desde então, avançaram para empurrar as ações acima de sua média móvel simples (SMA) de 50 dias e uma linha de tendência de baixa que conecta várias altas oscilantes. Os comerciantes que compram pelo preço atual devem estabelecer uma meta de lucro próxima de $ 40, onde o preço encontra resistência em uma linha horizontal e no SMA de 200 dias. Um stop poderia ficar logo abaixo do nível de rompimento de $ 35,50 para fechar negociações com prejuízo se o preço não seguir para cima.

Lennar Corporation (LEN)

A Lennar Corporation (LEN), fundada em 1954, constrói casas unifamiliares geminadas e independentes em comunidades voltadas para compradores de primeira viagem, compradores de casas novas, compradores de casas adultos ativos e compradores de casas de luxo. A empresa com sede em Miami também opera um segmento de serviços financeiros que fornece financiamento hipotecário e serviços relacionados. A Lennar, com valor de mercado de US $ 13,61 bilhões, está bem posicionada para se tornar a maior incorporadora residencial dos Estados Unidos após a fusão com a CalAtlantic em 2018. Desde 7 de janeiro de 2019, as ações da Lennar caíram 7,70% nos últimos três meses. No entanto, aumentou 5,26% no acumulado do ano (acumulado no ano). A empresa oferece aos investidores um dividendo de 0,39%.

O preço das ações da Lennar caiu cerca de 25% entre meados de setembro e o final de outubro antes de negociar lateralmente e fazer uma mínima mais baixa perto do final de 2018. O índice de força relativa (RSI) formou uma baixa mais superficial ao mesmo tempo, que é conhecido como alta divergência e indica uma possível reversão da tendência. A ação quebrou acima de uma linha de tendência de baixa de quatro meses na sexta-feira, o que pode desencadear novas compras. Aqueles que entrarem no lado comprado devem tentar subir para o nível de $ 50 – uma área onde o preço encontra resistência significativa da ação do preço da linha horizontal e do SMA de 200 dias. Considere colocar pedidos de stop-loss abaixo da baixa de 2019 em $ 38,28.

PulteGroup, Inc. (PHM)

Com uma capitalização de mercado de $ 7,64 bilhões, a PulteGroup, Inc. (PHM) constrói predominantemente residências unifamiliares que visam compradores iniciantes, novos e ativos. A empresa, que atua em 25 estados e paga um dividend yield de 1,62%, também oferece opções de financiamento, como empréstimos hipotecários e apólices de seguro de propriedade. Em outubro, a construtora aumentou sua previsão de preço médio de venda no quarto trimestre de $ 420.000 para $ 430.000. Embora as ações do PulteGroup tenham retornado decepcionantes -14,80% nos últimos três meses, o preço das ações subiu 4,66% no acumulado do ano em 7 de janeiro de 2019.

As ações do PulteGroup caíram drasticamente em setembro e na maior parte de outubro, antes de encenar uma recuperação impressionante de 28% no meio do quarto trimestre. No comércio de sexta-feira, o preço quebrou acima de uma área de consolidação de um mês, bem como uma linha de tendência de baixa que remonta a junho. Os comerciantes que abrem uma posição longa devem colocar um stop abaixo do SMA de 50 dias e os lucros contábeis em $ 31, onde a ação pode encontrar resistência nas altas oscilantes de maio e julho.