Em termos de volume monetário absoluto, o café está em segundo lugar na lista de commodities mais negociadas. O café é talvez uma das commodities mais interessantes, embora voláteis, para o comércio.
O café é membro do grupo de commodities leves junto com outros itens cultivados por agricultores, incluindo açúcar, suco de laranja, cacau e frutas. A maioria dessas commodities, incluindo o café, está sujeita a grandes oscilações de preço, e os comerciantes devem levar em consideração uma variedade de fatores sobre a produção e a demanda do café ao tomar decisões com relação aos contratos futuros.
Tipos de grãos de café
Existem dois tipos principais de café: Robusta e Arábica. O café negociado no contrato Futuro da Intercontinental Exchange (ICE) nos Estados Unidos é o arábica. Os grãos de café Robusta são comercializados a preços mais elevados, em grande parte devido à demanda de grandes clientes globais, incluindo Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble e Nestlé.
Juntas, essas empresas compram quase 50% de todo o café produzido no mundo e são conhecidas como as “Quatro Grandes” torrefadoras de café. Essas empresas possuem muitas marcas relacionadas ao café e produzem produtos de café sob vários nomes. Devido ao volume de café que essas empresas compram, quaisquer mudanças em sua demanda podem afetar os preços dos contratos futuros.
O grão arábica pode ser considerado de qualidade superior por alguns na indústria do café, e provavelmente você está bebendo café em grão arábica ao comprar Starbucks ou outros cafés premium.
Com relação à negociação de futuros de café, para simplificar, este artigo se concentrará nos grãos arábica. Os fundamentos do Robusta podem afetar os preços dos Arábicas porque o Robusta é um substituto muito próximo.
Os grãos de arábica são cultivados predominantemente no Brasil, enquanto a Colômbia é o segundo maior produtor. Eles também são cultivados na América Central, mas a maioria dos comerciantes de café se concentra no Brasil quando negociam café.
Efeitos do clima
O café cresce em pequenas árvores, por isso as plantações ficam no solo o ano todo. Isso os torna suscetíveis aos elementos do clima. As árvores devem florescer a cada primavera para produzir uma boa safra, e é importante ter um clima que favoreça o sucesso das árvores nesse período.
O clima desempenha um grande papel na produção de café. Períodos prolongados de umidade excessiva ou tempo seco podem afetar os números da produção. No entanto, geadas ou congelamentos representam a maior ameaça à produção de café. As safras de café são opostas às dos Estados Unidos, uma vez que os principais países produtores estão no hemisfério sul.
A maioria dos maiores movimentos nos preços do café acontece porque as árvores são danificadas pelo frio. Tenha cuidado ao negociar futuros de café se as previsões do tempo indicarem um frio extremo. O café pode mover-se muito rapidamente e os preços saltarão mais alto do que muitos esperam se um congelamento atingir a região produtora do Brasil, por exemplo.
Estabilidade política
Mais de 65% dos grãos de café do mundo vêm de cinco países e, se algum desses países passar por instabilidade política, isso pode afetar a produção, a escassez e, conseqüentemente, os preços do café. O Brasil continua a produzir mais de 30% do café mundial, seguido pelo Vietnã, Colômbia, Indonésia e Etiópia. O mercado responde muito rapidamente a qualquer evento nesses países que possa causar uma queda na oferta de café.
Aumento da demanda do consumidor
O lado da demanda também desempenha um grande papel no preço do café. A Europa é o maior consumidor de café, bebendo mais per capita na Europa do que no resto do mundo. Os EUA também são um consumidor significativo. Países em desenvolvimento como a China e os países da América do Sul continuam a se acostumar mais com o café e podem ser responsáveis por um aumento substancial da demanda nas próximas décadas.
A demanda normalmente aumenta em um nível bastante confiável, e as pessoas bebem café nos momentos bons e ruins. No entanto, se uma economia entrar em recessão profunda, a demanda por café e provavelmente por todas as commodities diminuirá.
Dicas para comercialização de café
Os contratos futuros de café podem sofrer grandes oscilações em cada dia de negociação. A variação extrema de preço torna o café perigoso para o comércio no curto prazo, a menos que você possa dedicar tempo para monitorar os mercados ao longo do dia. Uma negociação bem-sucedida também exige que você seja disciplinado, controle seu risco e saia do mercado rapidamente se a negociação não funcionar. Realizar lucros de acordo com seus objetivos é fundamental, pois o preço de mercado pode mudar muito rapidamente.
Alguns traders preferem negociar café em um horizonte de longo prazo. Isso significa procurar movimentos maiores no café em questão de semanas, em vez de tentar negociar o dia no mercado futuro de café. Às vezes, você pode optar por realizar lucros rápidos se o mercado fizer um movimento inesperado. No entanto, faz sentido procurar movimentos maiores que tenham uma relação de lucro de três para um ou arriscar um dólar para fazer três.
Você também pode considerar a negociação de café com a venda de opções em vez de usar contratos futuros. As opções de café normalmente têm uma grande quantidade de prêmio devido à tendência do mercado para grandes oscilações de preço. As opções podem funcionar bem neste mercado porque fornecem alguma proteção para resistir à volatilidade dos preços.
Por exemplo, você pode vender uma opção de venda sobre o café, em vez de comprar um contrato futuro. A venda de opções envolve um grande risco, semelhante a um contrato futuro. Para aqueles que não negociam no mercado futuro, um produto como o JO ETN tem um alto grau de correlação com os movimentos dos preços no mercado futuro do café.
Existem muitas oportunidades para negociar café, especialmente se você puder ser cuidadoso e disciplinado. Faça sua pesquisa e construa um plano de negociação. Fique confortável em cortar suas perdas rapidamente e siga o mercado por um período, em vez de pular no primeiro dia. O produto ETN pode ser ideal para posições de negociação de prazo mais longo, pois apresenta menos risco do que futuros ou opções. Embora o ETN possa ser volátil, ele não tem o mesmo grau de alavancagem que os contratos de futuros e opções de futuros.