Distribuição: saiba o que você tem para oferecer

O que é distribuição?

A palavra “distribuição” tem vários significados no mundo financeiro, muitos deles relativos ao pagamento de ativos de um fundo, conta ou título individual a um investidor ou beneficiário. As distribuições de contas de aposentadoria estão entre as mais comuns e são exigidas depois que o titular da conta atinge uma certa idade. Uma distribuição também se refere ao pagamento de ações, dinheiro e outros pagamentos de uma empresa ou de um fundo mútuo a seus acionistas.

As distribuições vêm de vários produtos financeiros diferentes. No entanto, seja qual for a fonte, o pagamento da distribuição geralmente vai diretamente para o beneficiário, por meio eletrônico ou cheque.

Distribuições de fundos mútuos

Com fundos mútuos, as distribuições representam a alocação de ganhos de capital e dividendos ou receitas de juros gerados pelo fundo para os investidores periodicamente durante um ano civil. Um tipo comum são as distribuições de ganhos de capital líquidos que vêm dos lucros da venda de participações de um fundo mútuo. Por exemplo, se uma ação for comprada por $ 75 e posteriormente vendida por $ 150, os ganhos de capital serão $ 75 menos as despesas operacionais do fundo. O valor exato da distribuição é computado após a subtração dessas despesas operacionais.

Uma vez que os dividendos e distribuições são desembolsados, o preço das ações do fundo diminui no total da distribuição por ação aos acionistas do fundo. O preço cai porque a distribuição é retirada dos ativos do fundo, o que diminui o valor patrimonial líquido (NAV).

Distribuições de ações e títulos

Com títulos, como ações ou títulos, uma distribuição é um pagamento de juros, principal ou dividendo pelo emissor do título aos acionistas ou detentores de títulos regularmente. Quando uma empresa obtém lucro, pode reinvestir os fundos no negócio, mas também pode pagar uma parte do lucro aos acionistas na forma de dividendos. Às vezes, a empresa oferece um plano de reinvestimento de dividendos, em que o valor pode ser aplicado na compra de ações adicionais de ações ou fundos. Sem um plano de reinvestimento, os fundos fluem para a conta do investidor como dinheiro.

Distribuições de fundos de investimento

A receita gerada por um fundo de investimento é concedida aos investidores, normalmente como uma distribuição mensal ou trimestral. Por esse motivo, as distribuições funcionam de forma semelhante aos dividendos de ações. No entanto, as distribuições geralmente oferecem rendimentos mais altos, que podem chegar a 10% ao ano. As distribuições recebidas reduzem a renda tributável de um trust e, como resultado, pouco ou nenhum imposto de renda é pago.

Distribuições de conta de aposentadoria

As distribuições de uma conta de aposentadoria individual tradicional (IRA) podem acontecer a qualquer momento após a criação da conta. As distribuições de contas de aposentadoria se enquadram em duas categorias.

1. Distribuições antes dos 59 anos e meio estão sujeitas a uma penalidade do IRS e imposto de renda normal. Muitos proprietários de IRA podem enfrentar essas taxas se usarem os fundos do IRA para fazer grandes compras ou para uma emergência, porque os fundos não foram tributados ao serem depositados na conta.
2. Durante ou depois de um indivíduo atingir 59 anos e meio, as distribuições ocorrem sem penalidade. No entanto, os contribuintes ainda pagarão imposto sobre as quantias retiradas em sua faixa de imposto atual.

Roth IRAs também geralmente exigem que os fundos permaneçam na conta até os 59 anos e meio antes da distribuição. Depois que a conta já existe por um certo número de anos, os titulares da conta podem retirar fundos antecipadamente, mas pagarão multas se retirarem uma quantia maior do que suas contribuições – se a distribuição incluir os ganhos da conta, em outras palavras.

Outras contas de aposentadoria também têm limitações de idade para saques sem penalidades. Distribuições de planos qualificados, como contas 403 (b) e planos 457, são dois exemplos de tais planos. Funcionários de escolas públicas específicas, membros de ordens religiosas e outros grupos isentos de impostos têm planos 403 (b). Os planos 457 contêm contribuições salariais diferidas e são utilizados principalmente por governos estaduais e locais.

Distribuições necessárias de planos de aposentadoria

Exceto para o Roth IRA, todos os planos de aposentadoria mencionados anteriormente exigem que o titular comece a retirar fundos assim que atingir a idade de 72 anos. O valor exato dessa distribuição mínima anual exigida (RMD) depende da idade do titular da conta e do valor dos fundos em a conta, de acordo com as diretrizes do IRS.

Todas as distribuições dessas contas de aposentadoria são tributadas com base na faixa de imposto do indivíduo no momento da retirada. A avaliação de impostos reflete o fato de que as contribuições para a conta foram feitas com dólares antes dos impostos.

Observe que apenas distribuições de Roth IRAs ou Roth 401 (k) s podem ser tomadas sem imposto de renda devido sobre eles porque as contribuições de Roth são feitas com dólares após os impostos – o investidor não recebeu uma dedução fiscal ou crédito no momento. Além disso, as contas Roth não têm distribuições mínimas exigidas em qualquer idade.

Exemplo de Distribuições da Vida Real

O Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), que visa duplicar o desempenho do S&P 500, distribui dividendos trimestralmente, em abril, julho, outubro e dezembro. Em 2018, os investidores receberam $ 1,79 para cada ação do fundo que possuíam. Duas vezes por ano, em abril e dezembro, eles também obtêm ganhos de capital, que totalizaram US $ 0,57 por ação. A menos que um cliente especifique o contrário, a Fidelity reinveste automaticamente essas distribuições, aumentando o número de cotas do fundo possuídas.