As divergências de alta são, em essência, o oposto dos sinais de baixa. Apesar de sua facilidade de uso e poder de informação geral, os osciladores de negociação tendem a ser um tanto mal compreendidos na indústria de negociação, mesmo considerando sua estreita relação com o momentum. Em seu nível mais fundamental, o momentum é, na verdade, um meio de avaliar os níveis relativos de ganância ou medo no mercado em um determinado momento.
Osciladores de divergência
Os osciladores são mais úteis e emitem seus sinais de negociação mais válidos quando suas leituras divergem dos preços. Uma divergência de alta ocorre quando os preços caem para uma nova mínima, enquanto um oscilador falha em atingir uma nova mínima. Essa situação demonstra que os ursos estão perdendo poder e que os touros estão prontos para controlar o mercado novamente – muitas vezes, uma divergência de alta marca o fim de uma tendência de baixa.
As divergências de baixa significam potenciais tendências de baixa quando os preços sobem para uma nova máxima, enquanto o oscilador se recusa a atingir um novo pico. Nessa situação, os touros estão perdendo o controle do mercado, os preços estão subindo apenas como resultado da inércia e os ursos estão prontos para assumir o controle novamente.
Classes de Divergências
As divergências, sejam de alta ou de baixa por natureza, foram classificadas de acordo com seus níveis de força. As divergências mais fortes são divergências de Classe A; exibindo menos força são as divergências de Classe B; e as divergências mais fracas são da Classe C. As melhores oportunidades de negociação são indicadas pelas divergências da Classe A, enquanto as divergências das Classes B e C representam uma ação instável do mercado e geralmente devem ser ignoradas.
As divergências de baixa classe A ocorrem quando os preços sobem para uma nova máxima, mas o oscilador só pode reunir uma máxima inferior à exibida em uma alta anterior. As divergências de baixa classe A geralmente sinalizam uma reversão acentuada e significativa em direção a uma tendência de baixa. As divergências de alta classe A ocorrem quando os preços atingem uma nova mínima, mas um oscilador atinge um fundo mais alto do que durante o declínio anterior. As divergências de alta classe A costumam ser os melhores sinais de uma forte alta iminente.
As divergências de baixa da classe B são ilustradas pelos preços fazendo um topo duplo, com um oscilador traçando um segundo topo inferior. As divergências de alta classe B ocorrem quando os preços traçam um fundo duplo, com um oscilador traçando um segundo fundo mais alto.
As divergências de baixa de classe C ocorrem quando os preços sobem para uma nova máxima, mas um indicador para no mesmo nível que atingiu durante a alta anterior. As divergências de alta da classe C ocorrem quando os preços caem para uma nova mínima, enquanto o indicador traça um fundo duplo. As divergências de classe C são mais indicativas de estagnação do mercado – os touros e os ursos não estão se tornando nem mais fortes nem mais fracos.
O efeito do impulso e da taxa de mudança
Com as divergências, os traders identificam um ponto bastante preciso em que se espera que o momentum do mercado mude de direção. Mas, além desse momento preciso, você também deve verificar a velocidade com que está se aproximando de uma mudança potencial no momento. As tendências de mercado podem acelerar, desacelerar ou manter uma taxa constante de progresso. Um indicador principal que você pode usar para determinar essa velocidade é conhecido como taxa de alteração (RoC). O RoC compara o preço de fechamento de hoje com o preço de fechamento de X dias atrás, conforme escolhido pelo trader:
RoC=Preço de fechamento de hojePreço final x Dias atrás\ begin {align} & \ text {RoC} = \ frac {\ text {Preço de fechamento de hoje}} {\ text {Preço de fechamento} x \ text {dias atrás}} \\ \ end {alinhados}RoC =Preço de fechamento x dias atrásHoje Preço de fechamento
Uma fórmula semelhante é usada para calcular o momentum, por si só um meio matemático importante para determinar a velocidade da mudança do mercado. O momentum, no entanto, subtrai o preço de fechamento do dia anterior ao de hoje:
M=Preço de fechamento de hoje–Preço final x Dias atrásOnde:M=Momentum\ begin {align} & \ text {M} = \ text {Preço de fechamento de hoje} – \ text {Preço de fechamento} x \ text {Dias Atrás} \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {M} = \ text {Momentum} \\ \ end {alinhado}M = Preço de fechamento de hoje – Preço de fechamento x dias atrásOnde:M = Momento
O momentum é positivo se o preço de hoje for maior do que o preço de X dias atrás, negativo se o preço de hoje for menor e zero se o preço de hoje for o mesmo. Usando a figura de momentum calculada, o negociante irá então traçar uma inclinação para a linha que conecta os valores de momentum calculados para cada dia, ilustrando assim de forma linear se o momentum está aumentando ou diminuindo.
Da mesma forma, a taxa de variação divide o preço mais recente por um preço de fechamento X dias depois. Se ambos os valores forem iguais, RoC é 1. Se o preço de hoje for maior, então RoC é maior que 1. E, se o preço de hoje for menor, então RoC é menor que 1. A inclinação da linha que conecta os valores diários de RoC graficamente ilustra se a taxa de mudança está aumentando ou diminuindo.
Como usar o Momentum como trader
Quer seja no cálculo do momentum ou do RoC, o trader deve escolher a janela de tempo que deseja usar. Como acontece com quase todos os osciladores, geralmente é uma boa regra manter a janela estreita. Os osciladores são mais úteis na detecção de mudanças de curto prazo nos mercados, talvez dentro de um período de uma semana; enquanto os indicadores de acompanhamento de tendências são mais bem empregados para tendências de longo prazo.
Quando o momentum ou RoC atinge um novo pico, o otimismo do mercado está crescendo e os preços tendem a subir. Quando o momentum ou RoC cai para uma nova mínima, o pessimismo do mercado está aumentando e preços mais baixos estão chegando.
Quando os preços sobem, mas o momentum ou o RoC cai, um topo provavelmente está próximo. Este é um sinal importante a se observar ao travar seus lucros de posições compradas ou apertar seus stops de proteção. Se os preços atingem uma nova máxima, mas o momentum ou RoC atinge um topo inferior, ocorre uma divergência de baixa, que é um forte sinal de venda. A divergência de alta correspondente é um sinal de compra óbvio.
The Bottom Line
Os osciladores divergentes são indicadores avançados que guiam o trader não apenas na direção futura do mercado, mas também em sua velocidade. Quando combinados com divergências demonstráveis, o momentum e o RoC podem determinar com precisão perto do momento em que o mercado muda de direção.