A dívida total das famílias nos Estados Unidos ultrapassou US $ 14 trilhões pela primeira vez. Ele aumentou em US $ 193 bilhões (1,4%) para US $ 14,15 trilhões no quarto trimestre de 2019, de acordo com o Centro de Dados Microeconômicos do Federal Reserve Bank de Nova York. Esse número aumentou por 22 trimestres consecutivos, 5,5 anos, e quase US $ 1,5 trilhão desde o pico anterior, no terceiro trimestre de 2008.
O maior impulsionador do aumento foram os saldos de hipotecas, que aumentaram US $ 120 bilhões no quarto trimestre. As hipotecas são o maior componente da dívida das famílias, representando $ 9,56 trilhões, ou 67,6%, do total de $ 14,15 trilhões. Várias outras categorias de dívida das famílias também aumentaram no quarto trimestre, incluindo empréstimos para automóveis, dívidas de cartão de crédito e empréstimos estudantis.
Principais vantagens
- A dívida das famílias nos EUA atingiu US $ 14 trilhões pela primeira vez no quarto trimestre de 2019.
- O aumento da dívida hipotecária foi o principal fator.
- Outras categorias de dívida também cresceram.
- A inadimplência entre os mutuários mais jovens está aumentando significativamente.
Significância para investidores
O volume de originações de hipotecas saltou de US $ 523 bilhões no terceiro trimestre de 2019 para US $ 752 bilhões no quarto trimestre de 2019, em grande parte impulsionado pelo refinanciamento de hipotecas existentes. Este foi o maior volume desde o quarto trimestre de 2005. Entre as pessoas que contrataram hipotecas pela primeira vez, a pontuação de crédito média foi de 770 no quarto trimestre de 2019, 5 pontos acima do terceiro trimestre de 2019.
A queda nas taxas de juros é um dos principais motivos pelos quais as pessoas estão refinanciando. A taxa de uma hipoteca fixa de 30 anos caiu cerca de um ponto percentual completo durante 2019, o que significa que um empréstimo de US $ 500.000 agora custa cerca de US $ 300 a menos por mês, de acordo com a Bloomberg.
As originações de hipotecas por pessoas de 18 a 29 anos estiveram no nível mais alto desde o terceiro trimestre de 2007. Para pessoas de 30 anos, as originações foram o ritmo mais alto desde o final de 2005.
No quarto trimestre de 2019, 1,0% dos saldos das hipotecas atuais transitaram para a inadimplência, o que significa que eles ficaram mais de 30 dias atrasados nos pagamentos. Isso permaneceu praticamente inalterado desde o terceiro trimestre de 2019. No entanto, 17,4% das hipotecas que estavam inadimplentes (30 a 60 dias de atraso) no terceiro trimestre de 2019 tornaram-se seriamente inadimplentes (90 ou mais dias de atraso) no quarto trimestre de 2019. No entanto, apenas cerca de 71.000 indivíduos tinham uma nova notação de execução hipotecária adicionada aos seus históricos de crédito no quarto trimestre de 2019, um número muito baixo para os padrões históricos.
A dívida estudantil aumentou US $ 10 bilhões no quarto trimestre de 2019, encerrando o ano em US $ 1,51 trilhão. A parcela dessa dívida gravemente inadimplente ou inadimplente encerrou o ano em 11,1%.
As origens de empréstimos para automóveis foram altas, em US $ 159 bilhões no quarto trimestre de 2019. Os saldos totais dos empréstimos para automóveis aumentaram em US $ 16 bilhões no trimestre, encerrando o ano em US $ 133 bilhões.
Entre os tomadores de cartão de crédito, as transições para a inadimplência têm aumentado constantemente desde 2016. O problema é especialmente grave entre os tomadores mais jovens.
Olhando para a Frente
Se a economia entrar em recessão ou se o quadro de empregos se deteriorar, as taxas de inadimplência podem aumentar ainda mais. Isso pode colocar pressão sobre as instituições de crédito.