O portal de apostas esportivas e fantasia DraftKings Inc. (DKNG) emergiu do declínio do primeiro trimestre como uma das ações mais quentes no universo do mercado, registrando ganhos de mais de 600% em 2020 no início de outubro, quando reverteu depois de atingir um recorde histórico em $ 64,19. A visualização abismal para temporadas abreviadas da MLB e da NBA desencadeou uma debandada de alto volume para as saídas, quase cortando o preço pela metade para a baixa da semana passada em US $ 34,90.
Principais vantagens
- As ações da DraftKings atingiram um recorde histórico em outubro, fechando um avanço de mais de 600% em 2020.
- As ações caíram 45% em linha reta no início de novembro.
- O declínio alcançou suporte harmônico e leituras profundamente sobrevendidas, sugerindo risco adicional de baixa.
As ações saltaram fortemente esta semana, subindo pelas costas do mercado durante a recuperação pós-eleitoral. Infelizmente para os touros, a recuperação não vai acontecer da noite para o dia porque a liquidação registrou um volume excepcionalmente alto, derrubando as leituras de distribuição de acumulação para as mínimas mais baixas desde abril, quando a ação estava sendo negociada mais de 25 pontos abaixo. Além disso, a queda quebrou a média móvel exponencial de 50 dias estreitamente alinhada (MME) e o rompimento de setembro na casa dos US $ 40, estabelecendo uma forte resistência nessa zona de preço.
A alta estagnou nessa barreira na sexta-feira, talvez abrindo caminho para um novo teste da baixa da semana passada, que está situada logo acima da MME de 200 dias a $ 33. Isso aumenta as chances de uma onda de vendas final, antes da ação de preços mais forte em 2021, quando todos esperam desfrutar de temporadas esportivas completas. Enquanto isso, a DraftKings precisa fechar ainda mais acordos com os governos locais para aproveitar as vantagens do crescente suporte para apostas online.
O consenso de Wall Street é mais forte do que a ação do preço, com uma classificação de “Compra moderada” baseada em 13 recomendações de “Compra” e 6 “Espera”. Nenhum analista está recomendando que os acionistas vendam as posições e fiquem nas laterais, apesar do haircut de 45%. As metas de preço atualmente variam de uma mínima de US $ 37 a US $ 76 na alta das ruas, enquanto o estoque está definido para abrir a sessão de sexta-feira cerca de US $ 5 acima da meta mínima. Esse posicionamento oferece muito potencial de alta quando os ventos contrários macro se dissipam.
Uma quebra falha ocorre quando um preço se move através de um nível identificado de suporte ou resistência, mas não tem momentum suficiente para manter sua direção. Uma vez que a validade do rompimento é comprometida e o potencial de lucro diminui significativamente, muitos traders fecham suas posições.
DraftKings Daily Chart (2019-2020)
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A empresa tornou-se oficialmente pública em $ 10,80 em dezembro de 2019 e entrou em forte tendência de alta, subindo para $ 19,50 no início de março. A onda de vendas pandêmica então se desfez das ações em 46% em apenas seis sessões, prejudicando a impressão de abertura do IPO antes de encontrar apoio. Entrou em abril de lado e decolou com forte avanço, voltando à alta anterior no final daquele mês. Uma fuga imediata pegou fogo, chegando a US $ 40 durante a primeira semana de junho.
A ação do preço, então, facilitou para uma correção que esculpiu um padrão arredondado, com suporte na MME de 50 dias. Ele estourou mais uma vez em setembro, registrando o maior recorde menos de quatro semanas depois, enquanto o declínio subsequente não conseguiu produzir um único salto com duração de mais de um dia. As leituras diárias de força relativa mergulharam em níveis extremamente sobrevendidos na semana passada, ao mesmo tempo que a liquidação atingiu o suporte harmônico no nível de retração de alta de Fibonacci de 0,786.
Felizmente para os touros, a força relativa semanal também atingiu níveis profundamente sobrevendidos, aumentando as chances de uma onda de recuperação de várias semanas. No entanto, danos técnicos extensos devem limitar os ganhos, sugerindo ação lateral volátil em vez de um ataque rápido a terreno mais alto. Em particular, o acúmulo precisa ser recarregado após uma grande perda de patrocínio, e isso pode não acontecer até que a pandemia se esgote e as ligas esportivas reconstruam a audiência tradicional.
A força relativa é uma técnica usada para investir momentum e identificar ações de valor. Consiste em investir em títulos que apresentam bom desempenho em relação ao seu mercado ou benchmark. Por exemplo, um investidor de força relativa pode selecionar empresas de tecnologia que superaram o índice Nasdaq Composite ou ações de grande capitalização que estão atrasadas em relação ao índice S&P 500.
The Bottom Line
As ações da DraftKings podem ter chegado ao fundo do poço após um declínio persistente, mas danos técnicos prevêem que levará algum tempo para restabelecer a tendência de alta.
Divulgação: O autor possuía ações da DraftKings em uma conta familiar no momento da publicação.