É hora de comprar ações de ouro?

Publicado por Javier Ricardo


O SPDR Gold Trust (GLD) alcançou uma alta de seis meses, sustentado pelos comentários críticos do presidente Trump sobre o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, e a necessidade de taxas de juros mais altas.
Os jogadores do mercado parecem estar apostando que os ataques irão render frutos e reduzir o número de aumentos nas taxas de 2019, talvez para zero. Mais importante, o governo poderia encontrar uma maneira de minar a independência do Fed no longo prazo, perturbando o delicado equilíbrio entre crescimento e inflação.


As ações de ouro também subiram, elevando o ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) para uma alta de cinco meses e em um teste crítico na média móvel exponencial de 200 dias (MME).
O ETF do Market Vectors Junior Gold Miner (GDXJ) subiu para a média móvel também, com ambos os fundos agora movendo-se para os lados enquanto esperam para ver se Trump aumenta suas críticas, ou mesmo tenta demitir Powell, no primeiro trimestre de 2019. Faz sentido observar esses instrumentos de perto nas próximas semanas, porque a recuperação dessas médias móveis acionaria sinais de compra.


Dado o entusiasmo desenfreado do presidente em pressionar questões politicamente carregadas por meses ou anos seguidos, pode não ser muito cedo para adicionar exposição ao ouro em carteiras de negociação ou de longo prazo, procurando o metal amarelo para finalmente quebrar o padrão de base. entrou depois que a última tendência de baixa terminou em 2015. A liderança estreita do setor parece mais lucrativa do que os fundos para esta exposição inicial, evitando os retardatários perenes embutidos nesses instrumentos de base ampla.

Gráfico técnico mostrando o desempenho das ações Kirkland Lake Gold Ltd. (KL)

TradingView.com

As ações da Kirkland Lake Gold Ltd. (KL) estouraram acima da resistência de 10 meses em $ 8,50 em junho de 2017 e entraram em uma tendência de alta que estagnou perto de $ 24 em agosto de 2018. A ação recuou para a MME de 200 dias e saltou em setembro, mas o o aumento falhou algumas semanas depois, gerando um segundo teste de média móvel em novembro. Compradores comprometidos vieram em socorro mais uma vez, completando uma reversão de fundo duplo, antes de uma forte recuperação que alcançou a resistência três semanas atrás.


A ação estourou imediatamente, entrando em um padrão de canal em alta, ao mesmo tempo em que atingiu a maior alta de todos os tempos, US $ 26,47.
Apesar dessa ação positiva, a ação não atingiu um único nível de suporte desde os primeiros adolescentes, prevendo pelo menos uma reversão e falha de baixa antes que o impulso de alta assuma o controle. A MME de 50 dias, agora subindo para a alta oscilante de outubro em US $ 22, parece uma zona de entrada de baixo risco, à frente da contínua alta em 2019.

Gráfico técnico mostrando o desempenho das ações da Barrick Gold Corporation (ABX)

TradingView.com

As ações da Barrick Gold Corporation (ABX) saltaram para uma alta de três anos em US $ 23,47 em julho de 2016, depois que uma tendência de baixa de quatro anos despejou as ações para uma baixa de 26 anos na casa de um dígito. Uma longa série de máximos mais baixos em setembro de 2018 traçou uma linha de tendência descendente, com a resistência agora situada em torno de $ 13,50. A ação saltou para esse nível em outubro, subindo a MME de 200 dias pela primeira vez desde agosto de 2017, e vem testando a linha de tendência nos últimos dois meses e meio.


Uma alta acima de $ 14,20 é tudo o que é necessário neste momento para confirmar o suporte da média móvel de longo prazo e gerar um rompimento da linha de tendência de vários anos.
Esse evento pode oferecer um sinal de compra de baixo risco, mas não espere um avanço rápido, porque o aumento precisará aumentar três ou quatro níveis de resistência difíceis antes de chegar a um teste crítico na alta oscilação de 2016. É claro que outros participantes do mercado enxergam essa oportunidade em desenvolvimento porque os indicadores de acumulação agora atingiram máximos de 14 meses.

The Bottom Line


O ouro entrou em uma tendência de alta silenciosa em reação aos esforços do presidente Trump para politizar o Federal Reserve e pode estourar se as ameaças se transformarem em ações.
Os principais estoques de ouro parecem ser as formas mais lucrativas de jogar nesta reviravolta, com sinais de compra de curto prazo tendo o potencial de gerar retornos saudáveis ​​de longo prazo.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.