É hora de vender ações da Apple?

O componente da Dow, Apple Inc. (AAPL), montou US $ 200 esta semana pela primeira vez desde 9 de novembro e recuou, continuando uma recuperação impressionante após a baixa de 18 meses de janeiro em US $ 142. No entanto, ainda será necessário um poder de compra substancial para atingir o pico histórico de outubro de 2018, e isso pode não estar nas cartas no momento. Como resultado, os acionistas menos comprometidos podem querer considerar a venda das ações e voltar para as laterais.

O nível psicológico de US $ 200 pode permanecer em jogo por meses antes que a Apple suba mais ou dê meia-volta e preencha duas grandes lacunas geradas pela onda de recuperação. O aumento desta semana também cruzou o nível de retração de Fibonacci de 0,618, uma zona de reversão comum, agregando importância à ação do preço nas próximas semanas. Também tenha em mente que o gigante da tecnologia informa os lucros do segundo trimestre em menos de três semanas, e é provável que o boato comece a surgir nesse evento, como aconteceu nos últimos trimestres.

Os gaps não preenchidos de $ 158 e $ 175 também aumentam o risco de baixa, com o buraco inferior situado a mais de 20% abaixo da impressão de abertura desta manhã perto de $ 198. Além disso, a ação do preço de três meses provocou dois recuos menores que não conseguiram estabelecer um forte suporte, acrescentando outro motivo para uma desaceleração que abala os acionistas excessivamente complacentes enquanto cria um padrão de preço mais construtivo.

Gráfico de longo prazo da AAPL (1998 – 2019)

A ação caiu para uma baixa de 11 anos em 46 centavos ajustados pela divisão em 1997 e subiu, atingindo uma nova alta de US $ 5,37 em março de 2000. Ela caiu drasticamente quando a bolha da internet estourou, encontrando suporte sob um dólar em dezembro. Ele testou esse nível após os ataques de 11 de setembro em 2001 e novamente em abril de 2003, completando uma reversão de fundo triplo de longo prazo e entrando em uma tendência de alta que atingiu a alta anterior em 2005.

Um rompimento ganhou impulso na alta de dezembro de 2007 em US $ 29,00, dando lugar a uma desaceleração que acelerou para uma baixa de dois anos em janeiro de 2009. Isso marcou uma oportunidade de compra histórica antes de uma onda de recuperação que parou na alta de 2007 no final do ano. Uma alta de 2010 registrou ganhos impressionantes em 2012, parando perto de US $ 130 e vendendo para a média móvel exponencial de 50 meses (EMA) em 2013. As correções em 2016 e 2018 também encontraram suporte na média móvel, aumentando as chances de que a última reviravolta acabará por atingir novos máximos.

O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de compra em fevereiro de 2019, prevendo pelo menos seis a nove meses de força relativa, e agora está transitando no ponto médio do painel. No entanto, levará apenas uma pequena queda para o oscilador semanal cruzar o nível de sobrecompra, impondo de oito a doze semanas de relativa fraqueza na mistura de alta. Esse conflito entre prazos pode facilmente causar um curto-circuito na alta e colocar as ações em uma faixa de negociação.

Gráfico de curto prazo da AAPL (2016 – 2018)

Uma grade de Fibonacci esticada ao longo da tendência de alta que começou em 2016 coloca a baixa de janeiro no nível de retração de 0,618, destacando a reputação desta relação harmônica por desencadear reversões. Isso adiciona importância ao aumento atual, que foi revertido no nível de retração de 0,618 da liquidação de 2018. No mínimo, essa simetria avisa os acionistas que a ação direta dos preços desde janeiro pode estar chegando ao fim.

O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) atingiu o topo em uma nova máxima antes do preço em setembro de 2018 e entrou em uma fase de distribuição que terminou em uma baixa de 17 meses em dezembro. A pressão de compra em abril correspondeu à ação do preço, parando no nível de retração de 0,618. Essa repetição de proporção aumenta a simetria geral, dando suporte às preocupações sobre a durabilidade do rali.

The Bottom Line

As ações da Apple alcançaram resistência harmônica e podem recuar para sacudir as mãos fracas nas próximas semanas.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.