Foram 36 horas loucas na indústria de corretagem online. Em 2 de outubro, logo após o fechamento do mercado, a E * TRADE Financial Corp anunciou que sua corretora online cortaria sua taxa básica de comissão para US $ 0, seguindo os passos de Charles Schwab e TD Ameritrade. A empresa eliminará as comissões de varejo para negociações online de ações, ETF e opções. Também reduzirá a cobrança do contrato de opções para $ 0,65 por contrato para todos os negociadores, enquanto mantém seu preço de negociador ativo em $ 0,50 por contrato. Essas alterações entrarão em vigor em 7 de outubro de 2019.
A programação de comissão atual mostra taxas em camadas, dependendo da frequência de negociação do cliente. A taxa básica era de $ 6,95, caindo para $ 4,95 para clientes que negociavam com mais frequência do que 30 vezes por trimestre. As opções foram cobradas a $ 6,95 por trecho com $ 0,75 por contrato; os comerciantes ativos pagaram $ 4,95 por perna com $ 0,50 por contrato. Esta é uma mudança significativa para traders menos ativos.
Para os seis meses encerrados em 30 de junho de 2019, a receita de comissões representou 17,7% da receita líquida da E * TRADE Financial Corp, então este é um sucesso significativo, embora não tão grande quanto o da TD Ameritrade (32%). A receita de comissões da Schwab representou apenas 6% de sua receita líquida. A empresa estima que o impacto da receita pro forma trimestral das alterações de comissão seja de aproximadamente US $ 75 milhões, com base nos resultados operacionais do segundo trimestre de 2019.
A receita de comissões da E * Trade representou 17,7% da sua receita líquida nos 6 meses findos em 30 de junho de 2019.
Steve Ehrlich, ex-executivo sênior da E * TRADE e atual CEO da Voyager, um serviço de negociação de criptomoedas, espera que essas guerras de taxas levem a uma fusão entre a TD Ameritrade e a E * TRADE, ou que as corretoras existentes sejam forçadas a comprar alguns consultores de investimento registrados, a fim de adicionar aos seus ativos sob gestão.
Como os corretores online permanecerão no mercado?
Qual é o próximo? Esperamos que as comissões de negociação sejam completamente eliminadas na maioria dos corretores online. Uma corretora recém-lançada, a massa, cobra uma taxa de assinatura de US $ 1 por mês e não cobra nenhuma comissão por negociações de ações, ETF ou opções. A Interactive Brokers anunciou uma oferta limitada de comissão zero, IBKR Lite, que será lançada no final deste mês. Robinhood ofereceu negociação de comissão zero por 5 anos.
A pesquisa e os dados têm um custo para os próprios corretores, que eles oferecem como um serviço de valor agregado aos seus clientes. Os corretores geram receita de várias maneiras criativas, que vão desde ganhar juros sobre seu saldo de caixa, emprestar suas ações para vendedores a descoberto, pagamento para fluxo de pedidos e negociar contra você a partir de seu próprio estoque. Também ganham dinheiro com transações de renda fixa, e aquelas que administram seus próprios fundos mútuos e ETFs geram taxas de administração.
Agora que E * TRADE, TDA e Interactive Brokers oferecem alguma forma de negociação gratuita, a indústria está aguardando a resposta da Fidelity, TradeStation e outros corretores online. Para uma indústria que existe há 40 anos, as últimas 36 horas foram explosivas. Ainda não acabou.