O que é uma economia unitária?
Uma economia unitária é uma holding fretada que controla uma única entidade de economia. Historicamente, as poupanças unitárias poderiam se envolver em uma gama mais ampla de atividades do que as holdings bancárias; no entanto, elas têm sofrido restrições crescentes desde a crise financeira de 2008.
Principais vantagens
- A poupança unitária é outro nome para empresas de poupança e empréstimos.
- Esses tipos de empresas se concentram em uma variedade de produtos ou investimentos econômicos.
- As economias unitárias concentram-se em seus clientes e comunidades, fornecendo produtos bancários pessoais, como contas de poupança, cartões de crédito, empréstimos residenciais e automóveis.
- A gama de produtos oferecidos por empresas de economia unitária é geralmente mais limitada do que instituições bancárias maiores.
- Todo o setor de poupança e empréstimo enfrentou uma crise financeira na década de 1980 devido a atividades financeiras arriscadas para protegê-los de perdas com as taxas de juros das contas do mercado monetário no final dos anos 1970.
Compreendendo a economia unitária
A poupança unitária, também conhecida como empresas de poupança e crédito, ou SLHCs, é um tipo de empresa holding que mantém ativos principalmente em investimentos em poupança. As instituições de poupança, também conhecidas como associações de poupança e empréstimo, oferecem uma gama de produtos mais restrita do que outras instituições financeiras.
A economia unitária concentra-se no serviço ao cliente e à comunidade normalmente significa que eles lidam com produtos bancários básicos tradicionais, como poupança e contas correntes, empréstimos imobiliários, empréstimos pessoais, empréstimos para automóveis e cartões de crédito.
Estruturas de propriedade de poupança e empréstimo
A poupança unitária representa um dos dois modelos de propriedade para empresas de poupança e empréstimo. Sob uma estrutura de propriedade mútua, depositantes e devedores recebem parte da propriedade das economias e empréstimos quando fazem negócios com a empresa.
A poupança unitária oferece a um grupo menor de investidores uma maneira de controlar uma poupança e um empréstimo por meio da compra de ações da holding que detém a poupança.
História regulatória de poupanças unitárias
Como a economia tendia a atender às necessidades do cliente e não aos desejos do investidor, ela inicialmente operava sob supervisão menos regulatória, e os regimes regulatórios anteriores permitiam a economia unitária para abrir filiais em qualquer lugar dos Estados Unidos.
Ao contrário dos grandes bancos, as poupanças unitárias poderiam alocar até 20% de seus ativos para empréstimos comerciais, desde que continuassem a manter pelo menos 65% de seus ativos em investimentos de economia qualificados, como hipotecas residenciais ou títulos lastreados em hipotecas.
Na década de 1980, a indústria de poupança e empréstimo passou por uma crise após a poupança envolvida em atividades financeiras arriscadas na tentativa de cobrir perdas causadas por depositantes que transferiram seu dinheiro de poupança para fundos do mercado monetário quando as taxas de juros dispararam no final dos anos 1970. Em 1989, grande parte da indústria entrou em colapso depois que poupanças fracassadas causaram a insolvência da Federal Savings and Loan Insurance Corporation, ou FSLIC, que segurava os depósitos.
O Financial Services Modernization Act de 1999, também conhecido como Gramm Leach Bliley Act, proibiu o Office of Thrift Supervision, ou OTS, de aceitar quaisquer novos pedidos de poupanças unitárias. Desde aquela época, o governo federal aumentou as restrições às economias unitárias restantes.
Considerações Especiais
A aprovação da Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street em 2010 eliminou o OTS, que sofreu implicações de irregularidades no colapso do IndyMac e na falência da AIG durante a crise financeira de 2008.
Dodd-Frank passou a supervisão de poupanças unitárias adquiridas ao Federal Reserve Board.