A relação entre o mercado de ações e seu cheque mensal da Previdência Social deve estar em sua mente. Em certas situações limitadas, ganhos de investimento consideráveis do mercado podem diminuir seus benefícios ou torná-los tributáveis. Como a maioria dos conselhos de investimento, um planejamento cuidadoso e uma compreensão completa das regras ajudam a garantir que seus cheques de benefícios não diminuam.
Principais vantagens
- A Previdência Social não investe nenhum de seus recursos no mercado de ações, portanto, as flutuações do preço das ações não impactam diretamente os benefícios.
- Um mercado de ações em expansão pode aumentar os rendimentos de sua carteira de aposentadoria pessoal e tornar seus benefícios da Previdência Social tributáveis, reduzindo-os assim.
- Se você começar a receber o Seguro Social antes da idade de aposentadoria completa e exercer as opções de ações para funcionários não qualificados, seus benefícios podem ser reduzidos ainda mais.
Como os benefícios da previdência social são gerados
Primeiro, alguns princípios básicos. Seus benefícios são pagos com as reservas do Social Security Trust Fund. O dinheiro no fundo fiduciário (que na verdade consiste em dois fundos: o Fundo Fiduciário de Seguro de Velhice e Sobreviventes e o Fundo Fiduciário de Seguro de Incapacidade) vem de impostos sobre a folha de pagamento cobrados de trabalhadores e empregadores (você se lembra daquela categoria marcada “deduções FICA” contracheque).
As pessoas que trabalham por conta própria também contribuem sob a forma de imposto sobre o trabalho por conta própria. Portanto, seus benefícios estão sendo financiados por contribuições de pessoas da força de trabalho, juntamente com os ganhos de investimento gerados nessas contribuições e impostos de renda federais.
No entanto, o Social Security Trust Fund não tem conexão direta com o mercado de ações. Os fundos restantes após o pagamento de todos os benefícios são investidos em títulos do governo de emissão especial diariamente. Eles são semelhantes aos títulos do Tesouro dos EUA, exceto que não são negociados publicamente. Esses títulos que rendem juros são uma forma de IOU, a serem pagos a partir de receitas fiscais futuras do FICA.
Cenários Orientados para Estoque
Seus benefícios individuais de Seguro Social são determinados da mesma forma que um plano de pensão de benefício definido funciona. O valor que você recebe é baseado, em parte, em quanto tempo você trabalhou e quanto você ganhou durante sua vida profissional. Nenhum dos cálculos usados para determinar seus benefícios tem algo a ver com o mercado de ações, o mercado de títulos ou a taxa básica de juros.
No entanto, existe uma maneira como o mercado de ações pode afetar seus benefícios da Previdência Social. Esse cenário iria surgir se você optou por começar a tomar esses benefícios antes da idade de aposentadoria completa e, ao mesmo tempo, exercidas nonqualified opções de ações de funcionários (NSOs). Lucro gerado pelo exercício dessas opções é considerado trabalho ou rendimentos auferidos. Se sua renda total de trabalho durante o ano, incluindo o lucro da venda de NSOs, for maior que o limite legal, seus benefícios serão reduzidos em $ 1 para cada $ 2 acima do limite.
No entanto, isso só se aplica a NSOs. Lucro de opções de ações exercidas compradas no mercado aberto ou de opções de ações de incentivo concedidas pelo empregador (ISOs) são considerados ganhos de capital, não remuneração auferida. Como tal, eles não afetam seus benefícios, desde que você tenha mantido essas opções por pelo menos um ano.
Consequências fiscais
Depois de atingir a idade de aposentadoria completa, nenhum valor de renda, independentemente da fonte, tem efeito sobre o valor de seus benefícios da Previdência Social. No entanto, se em qualquer idade, sua renda total declarável (incluindo pagamentos de juros, dividendos, opções de ações, ganhos de capital e quaisquer outros itens relacionados a investimentos) excederem um determinado valor, uma parte de seus benefícios da Previdência Social pode ser considerada tributável. Portanto, ironicamente, um ótimo ano para o mercado e seu portfólio podem efetivamente reduzir seus benefícios – impondo impostos sobre eles.
Outros fatores, incluindo a idade em que você começa a receber os benefícios, seu histórico de trabalho e qualquer renda adicional que receba enquanto recebe os benefícios, podem afetar direta ou indiretamente os resultados financeiros do seu Seguro Social. Se você receber uma pensão do governo, isso pode resultar em uma redução de seus benefícios por meio da compensação de pensão do governo (GPO) ou da provisão para eliminação de ganhos inesperados (WEP).
Se forem bem-sucedidas propostas que permitam que o governo ou funcionários individuais invistam fundos da Previdência Social em mercados de ações, o desempenho do mercado de ações afetará definitivamente seus benefícios.
Uma proposta modesta
Basicamente, a exposição da Previdência Social (e a sua, como beneficiário) ao mercado de ações é bastante limitada. Ironicamente, isso pode mudar.
A conhecida e amplamente divulgada crise de financiamento que cerca o Fundo Fiduciário da Previdência Social – o medo de que a Previdência Social vá à falência, especialmente quando a maior parte da enorme geração baby boomer se aposentar e começar a arrecadar – gerou muita discussão sobre como encontrar melhores maneiras para financiar o programa. Uma sugestão envolve investir todo ou parte do Fundo Fiduciário da Previdência Social nos mercados de ações. Outro defende a permissão dos trabalhadores individuais para investir todas ou parte de suas contribuições FICA em instrumentos de sua escolha.
Enquanto alguns observadores insistem que é hora do Seguro Social investir no mercado – ou permitir que os funcionários o façam – e aproveitar as maiores taxas de retorno que seriam possíveis, outros alertam que o envolvimento no mercado de ações não faria diferença e poderia, de fato, inserir um elemento de perigo no caso de o mercado entrar em colapso ou entrar em um período de baixa prolongado. Presumivelmente, o fundo fiduciário seria um investidor conservador, optando pelas ações blue chip mais seguras, mas sempre existe algum grau de risco ao investir em ações.
The Bottom Line
Se você está preocupado com a possibilidade de que as quedas do mercado de ações possam afetar seus benefícios da Previdência Social, a resposta curta é não. Em geral, é justo dizer que o desempenho do mercado de ações não tem impacto direto sobre os benefícios da Previdência Social.
Se o Fundo Fiduciário da Previdência Social começasse a investir no mercado de ações ou permitisse que os trabalhadores o fizessem com suas contribuições, não haveria dúvida de que os resultados do mercado – bons ou ruins – teriam um efeito direto sobre os benefícios da Previdência Social. Embora não haja planos definidos para que isso aconteça, a possibilidade pode servir como um lembrete (como se você precisasse de uma) de que você também deve ter suas próprias contas de aposentadoria e não depender apenas do pecúlio do governo.