Employee Share Ownership Trust (ESOT)

Publicado por Javier Ricardo

O que é um Employee Share Ownership Trust (ESOT)?


Um fundo de propriedade de ações de funcionários (ESOT) é um programa de ações que facilita a aquisição e distribuição de ações de uma empresa aos seus funcionários.
ESOTs são contas fiduciárias por meio das quais uma empresa pode vender suas ações aos funcionários.


Principais vantagens

  • Um fundo de propriedade de ações de funcionários (ESOT) é um programa de ações que permite a aquisição de ações de uma empresa por seus funcionários.
  • Um ESOT funciona por meio de um esquema de participação nos lucros e um fundo que adquire as ações.
  • Os funcionários e a empresa podem se beneficiar por meio de incentivos fiscais usando um ESOT.
  • ESOTs são programas de compartilhamento flexíveis que promovem o crescimento da empresa sem depender de financiamento externo.
  • Os ESOTs também aumentam os benefícios dos funcionários e ajudam a alinhar os incentivos e a ética de trabalho dos funcionários aos da administração.

Compreendendo um Employee Share Ownership Trust (ESOT)


Um plano de propriedade de ações para funcionários (ESOT) é comparável, mas difere de um plano de propriedade de ações para funcionários, que geralmente serve como uma forma de benefício de aposentadoria para os funcionários.
Em um ESOT, normalmente há uma combinação de um esquema de participação nos lucros aprovado com um fundo que irá adquirir as ações.


Ao permitir que os funcionários obtenham ações por meio de um esquema de participação nos lucros e fideicomisso, os funcionários podem ver certos benefícios fiscais com o uso de tal acordo.
A empresa também pode obter algum alívio fiscal do custo de criação e manutenção de tal acordo, bem como os pagamentos que vão para os curadores.


Os curadores podem emprestar fundos de terceiros externos para ter os recursos para garantir as ações para o trust.
A empresa, por sua vez, paga aos curadores para cobrir tais despesas. Os curadores não precisam buscar fundos externos para essas compras e podem operar inteiramente com os recursos que a empresa disponibiliza, embora isso possa limitar a capacidade de garantir mais ações. É possível que esses custos para a empresa sejam totalmente dedutíveis se forem cuidadosamente estruturados.


O dinheiro que os curadores recebem é usado para o chamado propósito de qualificação de compra de ações da empresa para o bem dos funcionários.
Dependendo do escopo do trust, ele pode buscar garantir uma participação significativa na empresa e, em seguida, disponibilizar essas ações aos funcionários. Da mesma forma, o mercado do trust pode servir como um veículo para os principais acionistas venderem parte de sua participação que desejam alienar.

Vantagens de um Employee Share Ownership Trust (ESOT)


Os ESOT são extremamente flexíveis, podendo ser usados ​​por empresas públicas e privadas, com ou sem financiamento.
Também evita incorrer em problemas de financiamento que são aparentes em outros planos qualificados.


Um ESOT é uma forma de promover o crescimento da empresa sem depender de financiamento externo.
Além disso, o crescimento de uma empresa é limitado pelas necessidades e requisitos cada vez maiores dos planos de benefícios dos funcionários. Um ESOT combina a redução da necessidade de financiamento externo com um plano de benefícios para funcionários e resulta em aumento do fluxo de caixa em oposição a diminuição do fluxo de caixa.


Os ESOTs aumentam o moral dos funcionários e melhoram os incentivos aos funcionários para trabalhar duro e tomar decisões que atendam aos melhores interesses da empresa.
Tal arranjo, portanto, ajuda a alinhar os interesses dos funcionários da empresa com os de outros acionistas.