Encontrar as ações e os setores certos

A estratégia de investimento de cima para baixo baseia-se na determinação da saúde da economia, na força de diferentes setores e, em seguida, na escolha das ações mais fortes desses setores para maximizar os retornos. Se a economia estiver indo bem, os investidores podem escolher os setores e também as ações dos setores que estão em alta. Mesmo que a economia não esteja apresentando um bom desempenho, pode haver setores e empresas que estão contrariando a tendência.

Os investidores podem obter retornos melhores do que o do mercado, identificando os setores mais importantes, levando o mercado para cima e identificando as melhores ações dentro desses setores.

Compreendendo como encontrar os estoques e setores certos

Se a sua análise mostrar que o mercado está em uma tendência de alta – chamada de mercado em alta – e é provável que continue por algum tempo, você deseja comprar ações que demonstrem o melhor potencial para serem grandes vencedores. No entanto, só porque o mercado está subindo não significa que todas as ações terão um bom desempenho, e algumas terão um desempenho muito melhor que outras.

Se estivermos em um mercado baixista – ou quedas de preços – o investidor pode realizar vendas a descoberto. A venda a descoberto é uma estratégia avançada que especula sobre quedas de preço em uma ação e só deve ser considerada por investidores experientes. Os vendedores a descoberto identificam e vendem as ações com probabilidade de apresentar o pior desempenho e obtêm lucro à medida que os preços caem. No entanto, o foco deste artigo será nas tendências de alta, mas os mesmos princípios se aplicam às tendências de baixa.

Vários intervalos de tempo

Antes de escolher um setor ou ação, os investidores devem identificar uma tendência usando vários intervalos de tempo nos gráficos. Os investidores podem usar gráficos para ajudar a definir a tendência de um setor ou ação. É importante saber o período de tempo ou a quantidade de tempo que uma tendência existe. As tendências podem ser agrupadas como primárias, intermediárias e de curto prazo.

No entanto, existem vários prazos a serem considerados. Por exemplo, um gráfico semanal ou mensal pode mostrar uma tendência de alta, enquanto um período de tempo mais curto – como um diário – pode mostrar uma correção. Como resultado, fique atento a tendências conflitantes dentro de um setor ou ação ao analisar vários prazos. Certifique-se de identificar a tendência primária e se ela parece estar forte ou perdendo o fôlego. É útil usar um gráfico de longo prazo para identificar a tendência e usar os gráficos de médio e curto prazo para ajudar a detalhar os níveis exatos de entrada e saída. 

Escolha os setores certos

Certos setores têm melhor desempenho do que outros, portanto, se o mercado estiver subindo, queremos comprar ações dos setores que apresentam o melhor desempenho. Em outras palavras, queremos investir em setores com desempenho superior ao do mercado geral. Por exemplo, o setor de tecnologia pode ter um aumento de 10% contra um aumento de 3% no mercado geral, medido por um benchmark como o índice S&P 500.

Ao analisar vários intervalos de tempo, podemos escolher os setores mais quentes que não estão apenas tendo um bom desempenho agora, mas têm mostrado força por um longo período. Os prazos escolhidos pelos investidores dependerão de seu horizonte de investimento. Em seguida, escolhemos o setor que é um dos setores de melhor desempenho. Os investidores podem escolher alguns dos principais setores para criar diversificação.

Também podemos ver o gráfico de um fundo negociado em bolsa (ETF) para um determinado setor. O ETF conteria uma cesta de títulos que rastreia as ações de um setor. A tendência deve ser definida por uma linha de tendência, com o ETF mostrando força à medida que sai da linha. A linha de tendência apenas conecta todas as mínimas mais altas em uma tendência de alta (ou os pontos mais baixos nas correções). Em uma tendência de alta, cada correção de baixa deve tocar a linha de tendência inclinada para cima. Se a tendência continuar, deve haver um salto fora da linha de tendência e na direção da tendência.

Escolha as ações certas

Depois de identificarmos uma tendência de alta em um setor que está superando o mercado, precisamos identificar as ações do setor a serem compradas. Poderíamos simplesmente comprar uma cesta de ações refletindo todo o setor, que poderia ter um desempenho razoavelmente bom. No entanto, podemos fazer melhor escolhendo as melhores ações desse setor. Só porque um setor está subindo, não significa que todas as ações desse setor terão ótimo desempenho. No entanto, é provável que algumas dessas ações tenham um desempenho superior, e são essas que queremos em nosso portfólio.

O processo de identificação de ações individuais é igual ao processo de análise setorial. Dentro de cada setor, identifique as ações que têm a maior valorização de preço usando vários períodos de tempo para ter certeza de que a ação está tendo um bom desempenho ao longo do tempo. As ações que tiveram o melhor desempenho em dois ou três períodos são aquelas que desejamos. Examine os gráficos dos melhores desempenhos e coloque linhas de tendência no gráfico, onde a tendência de preço deve ser claramente definida. Os objetivos de lucro com base em padrões gráficos devem ser estabelecidos para identificar ganhos potenciais de preço, considerando também o risco de perdas.

Considerações Especiais

É importante observar que existem outros fatores a serem considerados ao comprar um estoque. Critérios adicionais a serem observados incluem:

Liquidez

A liquidez refere-se ao número de ações negociadas de forma que uma ação possa ser comprada ou vendida sem demora. Se houver liquidez, haverá muitos compradores e vendedores. Comprar ações com pouco volume torna difícil vender a um preço justo se uma liquidação rápida for necessária. A menos que você seja um investidor experiente, invista em ações com volumes de negociação de mais de algumas centenas de milhares de ações por dia.

Preço

Muitos investidores evitam ações com preços elevados e gravitam em torno de ações com preços baixos. É melhor negociar com ações acima de US $ 5, ou de preferência mais altas. Isso não quer dizer que não existam ações “boas” baratas ou que não sejam caras “ruins”, mas não evite uma ação só porque é cara, nem compre uma ação só porque é barata em dólares.

ETFs

A negociação de ETFs já percorreu um longo caminho ao longo dos anos. Se você não quiser manter várias ações individuais, poderá encontrar um ETF que lhe dará resultados razoavelmente próximos. Não há problema em comprar ETFs específicos, se preferirmos, o que pode refletir razoavelmente quais ações individuais teriam sido selecionadas.

Saindo e girando

Claro, não há garantia de que você terá retornos extraordinários, mas essa estratégia oferece a chance de obter retornos melhores do que o mercado. É necessário algum monitoramento das posições para garantir que os setores e as ações ainda estejam a favor do mercado. Além disso, esteja ciente de overtrading, o que pode resultar em comissões excessivas; é por isso que usamos vários prazos.

Se suas ações ou setores começarem a cair em desuso ao longo de vários períodos, é hora de fazer a rotação para os setores que estão apresentando um bom desempenho – um processo chamado rotação de setor. Sua análise de mercado deve orientá-lo quando sair de posições. Quando as principais linhas de tendência dentro das ações que estão sendo mantidas, ou setores sendo observados, são rompidas, é hora de sair e procurar novos candidatos comerciais.

The Bottom Line

Esta estratégia requer alguma rotação das negociações, uma vez que os setores e os principais estoques dentro desses setores mudarão com o tempo. O objetivo é estar em ações que estão liderando o mercado em alta nos mercados em alta e, se você não se opõe à venda a descoberto, estar vendido nas ações mais fracas que estão levando o mercado para baixo durante os mercados em baixa. Fazemos isso encontrando os setores mais quentes (para um mercado em alta) durante um período de tempo e identificando as ações de melhor desempenho dentro desse setor. Ao transferir ativos continuamente para as ações de melhor desempenho, temos uma boa chance de obter retornos acima da média.