Ninguém é perfeito. Todos nós vamos ter nossas vitórias e derrotas. No entanto, alguns dos erros que você pode cometer ao negociar ações são bastante comuns e de forma alguma reservados exclusivamente para você – a maioria dos investidores comete muitos dos erros a seguir.
Na verdade, em alguns casos, o investidor pode continuar a cometer exatamente o mesmo erro muitas vezes, quando não aprender com seus erros anteriores. Talvez você tenha alguma experiência direta exatamente com essa situação.
A boa notícia é que a maioria desses erros pode ser evitada simplesmente por meio da conscientização. Vamos dar uma olhada nos erros mais comuns aqui e identificar maneiras pelas quais podemos estancar o sangramento (ou mesmo transformá-los em seu benefício).
Compra de ações em uma empresa que você não entende
Com muita frequência, os investidores gravitam em torno do setor mais recente “quente” ou que parece sofisticado. Eles podem saber muito pouco, ou até mesmo nada, sobre tecnologia, ou biotecnologia, ou o negócio específico no qual a empresa está envolvida.
Claro, isso não os impede de tentar pular para o que esperam ser o próximo trem lucrativo. Nesse cenário, o investidor está esquecendo todas as vantagens e benefícios que teria sobre investidores que pouco conhecem sobre o setor em si.
Quando você entende um negócio, tem uma vantagem natural sobre a maioria dos outros investidores. Por exemplo, se você administra um restaurante, estará em sintonia com as empresas envolvidas com a franquia de restaurantes.
Você também verá em primeira mão (e antes que se tornem de conhecimento público) os hábitos dos clientes. Por extensão, você saberá se o setor está crescendo, se tornando mais lento ou esfriando, muito antes da grande maioria dos investidores.
Para levar nosso cenário um passo adiante, ao ver as tendências do setor no qual você está envolvido, você deve ser capaz de identificar algumas oportunidades para tomar grandes decisões de investimento. Conhecimento em primeira mão, ao que parece, pode significar lucros de investimento (ou evitar perdas).
Quando você investe em uma empresa que está “acima do seu nível salarial”, pode não compreender as sutilezas e a complexidade do negócio em questão. Isso não quer dizer que você precisa ser um minerador de ouro para investir em empresas de mineração de ouro, ou um médico para investir em saúde, mas certamente não faria mal!
Sempre que puder ter uma vantagem injusta sobre a maioria dos investidores, você deve pressionar essa vantagem o máximo que puder. Se você é advogado, deve saber quando investir em empresas que geram receitas por meio de litígios. Se você é um cirurgião, terá um melhor entendimento sobre o quão bem (ou mal) um robô cirúrgico está realizando sua tarefa e, como tal, pode ter um controle interno sobre o desempenho do estoque subjacente.
Esperando muito do estoque
Isso é especialmente verdadeiro quando se trata de estoques de moeda de um centavo. A maioria das pessoas trata as ações a preços baixos como bilhetes de loteria e prevê que podem transformar seus US $ 500 ou US $ 2.000 em uma pequena fortuna.
Claro, isso às vezes pode ser verdade, mas não é uma atitude apropriada quando você está começando a investir. Você precisa ser realista sobre o que espera do desempenho das ações, mesmo que esses números sejam muito mais enfadonhos e mundanos do que os níveis absurdos que você espera.
Observe o desempenho do estoque até este ponto. Além disso, observe todos os outros investimentos que são concorrentes no mesmo setor. Historicamente, o investimento subjacente ganhou 5% ou 10% ao ano, ou essas mudanças estiveram mais perto de centenas de percentuais? A maioria das empresas do setor vê suas ações se movimentando 1% de cada vez ou é mais comum que saltem dezenas de percentuais?
Com base no desempenho anterior, embora não seja indicativo do que pode estar por vir, você pode ter uma ideia da volatilidade e da atividade de negociação das ações subjacentes. Normalmente, uma ação continuará a atuar principalmente como no passado e, normalmente, estará alinhada com a indústria geral.
Usando dinheiro que você não pode arcar com o risco
Você ficaria surpreso se pudesse ver como seu estilo de negociação se torna diferente quando você está usando dinheiro que não pode correr o risco. Suas emoções ficam intensas, seu nível de estresse sobe às alturas e você toma decisões de compra e venda que, de outra forma, nunca teria tomado.
Um antigo provérbio diz que “você acabará perdendo cada dólar com o qual aposta.” Você nunca deve se colocar em uma situação de alta pressão em que está investindo dinheiro de que precisa por outros motivos.
O primeiro pensamento é investir apenas em ações especulativas com ‘dinheiro de risco’. No entanto, podemos dar um passo adiante e sugerir que você nem mesmo use dinheiro real quando estiver começando. Considere o comércio de papel, que não oferece riscos e não exige nenhum tipo de dinheiro.Assim , quando você ficar bom no comércio de papel, poderá migrar para o comércio de dinheiro real.
Ao investir com dinheiro que pode arriscar, você tomará decisões de negociação muito mais relaxadas. Geralmente, você terá muito mais sucesso com seus negócios, que não serão movidos por emoções negativas ou medo.
Motivado pela impaciência
Podemos ter tocado nas diferentes emoções que você pode sentir quando está investindo, mas uma das mais caras é a impaciência. Lembre-se de que as ações são ações de uma determinada empresa – as empresas operam muito mais lentamente do que a maioria de nós gostaria de ver, ou mesmo do que a maioria de nós esperaria.
Quando a administração apresenta uma nova estratégia, pode levar muitos meses, senão vários anos, para que essa nova abordagem comece a funcionar. Com muita frequência, os investidores compram ações e, então, esperam imediatamente que as ações ajam em seu melhor interesse.
Isso ignora completamente a linha do tempo muito mais realista sob a qual as empresas operam. Em geral, as ações levarão muito mais tempo para fazer os movimentos que você espera ou antecipa. Quando as pessoas se envolvem pela primeira vez com ações da empresa, não devem permitir que a impaciência tome conta delas … ou de sua carteira!
Aprendendo sobre ações para investir nos lugares errados
Este é um ponto extremamente importante. Não faltam os chamados especialistas que estão dispostos a dar suas opiniões, ao mesmo tempo em que as embalam e apresentam como se fossem um conhecimento educado e infinitamente correto.
Uma das partes mais importantes para investir bem é identificar e isolar fontes de orientação que o ajudem a obter lucros de forma consistente. Para cada boa informação que pode ser benéfica, você provavelmente verá centenas de orientações realmente horríveis.
Lembre-se sempre de que só porque alguém está sendo destacado ou entrevistado pela mídia de ponta, não significa que ele saiba do que está falando. E, de fato, mesmo que tenham uma compreensão estelar de seu tópico, isso ainda não significa que estarão certos.
Portanto, seu trabalho como investidor é avaliar quais fontes de informação devem ser confiáveis e ter demonstrado uma tendência confiável e contínua de sabedoria. Depois de identificar os indivíduos ou serviços que podem gerar lucros, você ainda deve confiar apenas parcialmente em seus pensamentos – combine-os com sua própria devida diligência e opiniões para construir suas decisões comerciais.
Se você ouvir falar de uma ação de graça , especialmente uma ação de baixo custo , é quase certo que ela está sendo conduzida por jogadores com motivações ocultas significativas. Isso pode não ser verdade se você ouvir sobre a opinião de um profissional sobre algo como a CNBC, mas é absoluta e não categoricamente verdade quando você ouve sobre o mais recente “estoque de moeda quente” que vai estourar (de acordo com ganancioso promotores).
Existe uma linha interminável de promotores de ações desonestos por aí. A obsessão deles é encontrar maneiras de lucrar com suas ações … você perde, para que eles possam ganhar.
O lado ruim é que para eles lucrarem, você provavelmente precisará perder. Investir em ações especulativas é principalmente um jogo de soma zero, o que significa que para alguém ganhar um dólar, outra pessoa terá que perder um dólar.
É por isso que os artistas e promotores de embuste se esforçam tanto para aumentar as ações inúteis. Quanto mais dinheiro eles conseguirem para empurrar os preços das ações para cima, maior será o lucro que terão quando se afastarem e deixarem todo mundo comendo poeira … e quebrando.
Seguindo a Multidão
Em muitos casos, a maioria das pessoas só ouve falar de um investimento quando ele já teve um bom desempenho. Se certos tipos de ações dobram ou triplicam de preço, a grande mídia tende a cobrir esse movimento e dizer a todos sobre como as ações estão cotadas.
Infelizmente, quando a mídia tende a se envolver com uma história sobre a valorização das ações, geralmente é depois que as ações atingiram seu pico. O investimento está supervalorizado a esta altura, e a cobertura da mídia chega tarde ao jogo. Independentemente disso, a cobertura da televisão, do jornal, da internet e do rádio empurra as ações ainda mais para o território excessivamente supervalorizado.
Vimos essa tendência se manifestar recentemente com os estoques recreativos de maconha. Algumas dessas pequenas empresas tinham apenas dois ou três funcionários, mas isso não as impediu de serem avaliadas em um valor corporativo de cerca de meio bilhão de dólares!
Em outros casos, uma velha mina de ouro quase extinta adicionaria ‘cannabis’ ou ‘maconha’ ao nome de sua empresa, e as ações instantaneamente dobrariam ou triplicariam de preço. Em nenhum momento os investidores examinaram a empresa com profundidade suficiente para perceber todos os problemas; dezenas de milhões de dólares em dívidas; sem receitas; milhões em perdas contínuas a cada mês.
Média para baixo
A redução da média é normalmente usada por investidores que já cometeram um erro e precisam cobrir o erro. Por exemplo, se eles compraram as ações a $ 3,50 e ela cai para $ 1,75, eles podem fazer com que esse erro pareça um pouco menos terrível comprando um monte de ações a mais por esse novo preço mais baixo.
O resultado é que agora eles compraram ações por $ 3,50 e mais por $ 1,75, então seu preço médio por ação é muito mais baixo. Isso faz com que a perda nas ações pareça muito menor.
No entanto, o que realmente está acontecendo é que o indivíduo comprou uma ação que caiu de valor, e agora eles estão investindo ainda mais dinheiro nessa operação perdida. É por isso que alguns analistas sugerem que reduzir a média é apenas jogar um bom dinheiro atrás do ruim.
A redução da média normalmente é usada como uma muleta para ajudar os investidores a cobrir o erro que já cometeram. Uma estratégia mais eficaz é aumentar a média, em que você compra mais ações assim que elas começam a se mover na direção que você está antecipando. A atividade do preço das ações está confirmando que você fez uma boa opção de compra.
Fazendo pouca diligência devida
Para fazer a devida diligência, especialmente com ações de penny stock altamente especulativas e voláteis, é preciso uma quantidade significativa de trabalho. Quanto mais diligência você realizar, melhores serão os resultados de seu investimento.
Se você observar todos os sinais de alerta e todos os aspectos de uma empresa, é muito menos provável que se surpreenda com qualquer evento individual que afete o negócio. Quando você vê os riscos potenciais e se sente confiante em todos os aspectos da empresa que está examinando, está prestes a realizar a devida diligência.
A grande maioria dos investidores nem chega perto de fazer a devida diligência suficiente nas empresas em que investem. A maioria das pessoas só quer encontrar uma empresa que pareça fazer sentido e que deva aumentar o valor devido à indústria subjacente (pelo menos em sua mente) é “promissora”.
Por exemplo, carros elétricos se tornarão um grande negócio em breve, então as pessoas podem presumir que investir em um estoque de carros elétricos é uma boa ideia. Infelizmente, para ser um bom investidor é preciso muito mais do que simples considerações superficiais e lógica superficial.
Investir com base em um único conceito
A maioria dos investidores nem percebe que está fazendo isso, mas muitas vezes eles vão acreditar que ‘isso e aquilo’ é uma boa ideia e, portanto, o preço das ações aumentará. Se investir fosse tão simples, seríamos todos muito ricos.
Sim, a cura do câncer é uma ótima idéia. Sim, gerar receitas municipais por meio da venda de maconha parece lógico. Infelizmente, é preciso muito mais do que uma simples boa ideia para que as ações sejam um bom investimento.
Reveja nossa discussão anterior sobre empresas automotivas. Um conceito ótimo, simples, único e mais relevante hoje do que nunca … mas um campo minado para os investidores, com 99,9% do dinheiro perdido.
Em vez disso, procure um bom conceito, mas concentre-se apenas nas empresas da mais alta qualidade dentro desse espaço. Eles devem ter receitas crescentes, aumentar a participação no mercado e equipes de gerenciamento comprovadas.
Resumo dos erros do investidor
O ideal é que você não cometa muitos desses erros comuns. No entanto, o fato da questão é que a maioria dos investidores, na maioria dos casos, sempre voltará a cometer alguns dos erros que discutimos no artigo acima.
Felizmente, você pode usar suas perdas e erros para aprender como evitá-los na próxima vez. Na verdade, a maioria das pessoas aprende mais com suas perdas do que com seus ganhos.
Com tempo suficiente e um número suficiente de negociações ruins, você estará em uma situação muito superior (e mais lucrativa). Idealmente, você eliminará os erros comuns com rapidez suficiente para que ainda tenha uma grande parte de seu portfólio do outro lado. Então, com sua nova sabedoria ‘aprimorada’, você deve ser capaz de começar a obter alguns lucros!
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.