Escada de CD

Publicado por Javier Ricardo - 8 maio, 2022


Uma escada de certificado de depósito (CD) é uma estratégia para alocar uma quantidade de poupança em várias contas de CD com termos diferentes.
Ele oferece o potencial de obter taxas de juros mais altas sem os riscos de economizar todo o dinheiro em uma conta.


Aprenda o que é uma escada de CD, como ela funciona, os benefícios e riscos que você deve conhecer e como saber se essa estratégia se encaixa em seus objetivos financeiros.

Definição e exemplos de uma escada de CD


Ao usar uma escada de CDs, você divide seus fundos entre vários CDs, cada um com prazos de duração diferentes.
A ideia é que cada conta amadureça após um número diferente de meses ou anos.


Essa estratégia permite que você aproveite o melhor rendimento percentual anual (APY) que você pode obter com um CD de prazo mais longo, enquanto ainda desfruta da conveniência de CDs de prazo mais curto.
Você tem a flexibilidade de reinvestir seu principal e juros quando o prazo de cada CD expirar, ou simplesmente pegar o dinheiro.


Cada CD que você abre representa um degrau na escada, e cada um terá um período de duração diferente.
Por exemplo, uma escada de CD de cinco degraus é uma escolha popular. Uma escada de cinco degraus tem cinco CDs com vencimentos de um, dois, três, quatro e cinco anos. Você também pode usar escadas de quatro degraus, que possuem CDs de curto prazo com vencimentos que variam de três meses a um ano ou mais. Muitas vezes, você colocará a mesma quantia de dinheiro em cada uma de suas contas, mas não é um requisito.

As escadas de CD que contêm CDs com prazos de um ano ou menos também são chamadas de escadas de mini CD.


Digamos que você tem $ 5.000 que deseja economizar usando uma escada de CD.
Você pode optar por quatro CDs, cada um com US$ 1.250. Se você está procurando uma estratégia de curto prazo, pode escolher uma escada de um ano, consistindo em CDs de três meses, seis meses, nove meses e 12 meses. Esse método dá acesso a todos os fundos dentro de um ano, mas você provavelmente ganhará uma taxa de juros menor do que se escolhesse prazos mais longos.


Por outro lado, você pode se sentir confortável com uma escada de CD de cinco anos, que pode ter vencimentos de um ano, dois anos, três anos, quatro anos e cinco anos.
Esse método provavelmente renderá taxas de juros mais altas, mas você terá menos liquidez.

Como funciona uma escada de CD


As contas de CD são atraentes para usar com uma estratégia de escada, pois você pode obter um APY mais competitivo do que com uma conta poupança normal.
Os CDs também podem fornecer rendimentos mais previsíveis do que outras contas. Digamos que você abra uma conta de CD, escolha um prazo de duração definido – um, três ou cinco anos – e faça um depósito de quantia fixa. Muitas vezes, sua instituição financeira paga uma taxa de juros fixa, para que você não precise se preocupar com as oscilações do mercado. No entanto, você pode optar por CDs com taxas variáveis ​​se aceitar o risco de seu APY aumentar ou diminuir.


Ao planejar sua escada de CD, você pode escolher entre vários tipos de CDs para atender às suas necessidades.
Por exemplo, você pode optar por um CD tradicional ou jumbo de taxa fixa para maior previsibilidade. Por outro lado, você pode incorporar um CD com taxa variável respondendo às mudanças do mercado ou optar por um CD líquido para evitar penalidades por saques antecipados. Tenha em mente que sua taxa de juros pode variar dependendo de quais CDs você usa para sua escada junto com os termos que você selecionar.


Sua instituição financeira pode ter modelos de escadas de CD nas quais você pode se inscrever facilmente;
no entanto, você também pode criar uma estratégia personalizada que pode ser mais complexa e até envolver o trabalho com vários bancos para aproveitar as taxas de juros atraentes. De qualquer forma, você precisará preencher um formulário para abrir o número específico de CDs que deseja e financiar cada um com o valor da sua poupança.

Os bancos geralmente têm valores mínimos de depósito que podem variar de acordo com o tipo de CD e seu prazo, e isso pode afetar sua estratégia de escada de CD. Por exemplo, um CD jumbo com uma taxa de juros atraente pode exigir pelo menos US$ 100.000 para ser aberto.


Você terá controle sobre o que faz com os fundos de cada CD durante um período de carência no vencimento.
Seu banco normalmente terá uma opção de renovação automática para que o CD vincendo seja renovado automaticamente com o prazo mais longo utilizado e com a taxa de juros atual disponível. Então você pode passar o seu CD de um ano de maturação para um de cinco anos. No entanto, você também pode sacar os fundos do CD que está vencendo e usá-los como desejar. Por exemplo, você pode descobrir que outro banco tem taxas melhores e decidir sacar e investir esse dinheiro em um CD no vencimento.


Para ter uma ideia melhor de como colocar em prática uma estratégia de escada de CD, considere que você tem $ 20.000 e deseja construir uma escada de CD de cinco degraus.
Você pode fazer o seguinte:

  • Você tem sua instituição financeira aberta cinco CDs de alto rendimento de $ 4.000 com prazos de um, dois, três, quatro e cinco anos. As taxas de juros são escalonadas para que você geralmente ganhe mais quanto maior o prazo. Por exemplo, suas taxas de juros para os prazos de um a cinco anos podem ser 0,55%, 0,60%, 0,65%, 0,75% e 0,80%, respectivamente.
  • À medida que seu primeiro CD atinge a maturidade, você o transfere para um CD de cinco anos para continuar construindo sua escada. Você se beneficia ao ganhar um APY competitivo no depósito original mais os juros acumulados durante o primeiro ano. Considerando que os outros CDs continuam a render juros também, e com taxas mais altas, você está melhor do que se tivesse todo o dinheiro do CD de um ano ganhando 0,55%.
  • Você continua decidindo o que fazer quando cada um dos outros quatro CDs atinge a maturidade. Se o dinheiro estiver apertado, você pode pegar o dinheiro quando o prazo do seu segundo CD terminar. Por outro lado, você pode ver que outra instituição financeira tem um APY melhor quando seu terceiro CD vence, então você pode pegar o dinheiro desse CD e reinvesti-lo no novo banco.
  • Esse processo pode continuar indefinidamente até que você decida por uma estratégia de investimento diferente para esses fundos.

Prós e contras do CD Ladders

Prós

  • Variedade de opções de conta
  • Maior liquidez
  • Ganhos previsíveis
  • Fundos segurados
Contras

  • Retornos mais baixos do que outros investimentos
  • Risco de inflação
  • Potenciais penalidades
  • Impostos sobre ganhos

Prós explicados

  • Variedade de opções de conta : Uma escada de CD vem com opções para escolher CDs de diferentes quantidades e prazos. Você pode fazer compras para obter boas taxas de várias instituições financeiras, escolher entre vários tipos de CDs e personalizar sua escada para atender às suas necessidades.
  • Maior liquidez : Comparado a guardar todas as suas economias em um CD de longo prazo, uma escada de CD oferece mais liquidez, pois você sempre pode sacar seu dinheiro à medida que as contas de curto prazo amadurecem. Ao mesmo tempo, você pode optar por retirar seus fundos antecipadamente, mas isso geralmente tem um custo, a menos que você tenha um CD líquido e atenda aos requisitos.
  • Ganhos previsíveis : Como muitos CDs terão uma taxa de juros fixa desde o início, você pode calcular facilmente seus ganhos em sua escada de CDs. Para CDs com taxas de juros variáveis, sua instituição financeira deve fornecer claramente as informações ao abrir a conta para que você saiba o que esperar.
  • Fundos segurados : Ao contrário de investimentos como ações, onde você pode perder até mesmo seu investimento inicial, normalmente você não precisa se preocupar com isso com uma escada de CD. Você pode obter US$ 250.000 em cobertura total em CDs em uma única instituição financeira por meio da cobertura da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ou da National Credit Union Administration (NCUA). Você pode usar vários bancos e cooperativas de crédito para seus CDs se economizar mais de US$ 250.000.

Contras explicados

  • Retornos mais baixos do que outros investimentos : o retorno que você obtém em CDs pode superar as taxas de juros médias oferecidas para contas regulares de poupança, verificação e mercado monetário. No entanto, as taxas de juros típicas de CD tendem a ficar aquém do retorno potencial de ações, fundos mútuos e títulos, especialmente quando o mercado tem um bom desempenho e você mantém esses investimentos por um longo tempo.
  • Risco de inflação : Como mesmo os CDs de longo prazo tendem a ganhar taxas de juros relativamente baixas, seus ganhos na escada de CDs podem não ser capazes de acompanhar as taxas de inflação atuais. Além disso, suas taxas de juros podem ficar ainda mais baixas quando você precisar renovar uma de suas contas.
  • Potenciais penalidades : Se você enfrentar uma emergência em que precisa de dinheiro de qualquer um de seus CDs imediatamente, sua cooperativa de crédito ou banco geralmente o penaliza pela retirada antecipada, a menos que você tenha um CD sem penalidade.
  • Impostos sobre os rendimentos : Tal como acontece com outras formas de rendimentos de juros, pagará a sua taxa normal de imposto sobre os rendimentos da escada de CD. Muitas vezes, você pagará impostos pelos juros ganhos ao longo do ano, mesmo que o CD não tenha vencido naquele ano ou você não tenha sacado o dinheiro. Esses impostos de renda podem reduzir ainda mais o seu retorno.

Vale a pena usar uma escada de CD?


Se você preferir não colocar seu dinheiro em investimentos mais arriscados, como ações, ou mantê-lo em um único CD de longo prazo, uma escada de CD pode atender às suas necessidades.
Você só precisa aceitar um retorno previsível ainda mais baixo.


“Investir em CDs com datas de vencimento escalonadas dá flexibilidade e elimina a tarefa impossível de tentar prever mudanças nas taxas de juros”, disse Lindsey Bell, estrategista-chefe de mercados e dinheiro da Ally, em um e-mail para Economia e Negócios.
“Pense nisso como uma maneira disciplinada de gerenciar seus investimentos em CD que o liberta de tentar especular sobre o que o mercado fará.”


No entanto, você também deve considerar onde os CDs se encaixam em sua estratégia geral de economia para poder diversificar seus investimentos e maximizar seus retornos.
Bell recomendou uma escada de CD como uma “boa escolha para aquela parcela de renda fixa” de seu portfólio de investimentos. Para outros fundos, você pode manter alguns em uma conta poupança regular para acesso imediato e investir outros em ações e títulos que você pode manter por um longo tempo e obter um retorno maior.


Se você decidir que uma escada de CD atende às suas necessidades, personalize sua estratégia com base nas condições atuais do mercado e em suas necessidades de liquidez.
Ao discutir o uso de escadas de CD em um ambiente de alta inflação e baixas taxas de juros, Bell disse: “Pode ser menos benéfico investir em uma escada que se estenda muito no futuro. À medida que as taxas de CD aumentam, você pode considerar estender sua escada ao longo do tempo.”


Além disso, pense com antecedência sobre quando você pode precisar dos fundos para escolher os termos do CD que reduzem o risco de precisar de saques antecipados e perder dinheiro com multas.


Principais conclusões

  • Uma escada de CD envolve distribuir seu dinheiro em várias contas de CD – geralmente quatro ou cinco – com vencimentos diferentes.
  • Usar uma escada de CD pode ajudar a melhorar seu retorno em comparação com a escolha de um único CD de curto prazo e oferece melhor flexibilidade do que colocar tudo em um CD de longo prazo.
  • À medida que os CDs amadurecem, você pode facilmente transferir os fundos para um CD de longo prazo ou pode retirar o dinheiro para uso pessoal ou reinvestimento em outro lugar.
  • Essa estratégia de investimento oferece os benefícios de fundos seguros, previsíveis e mais líquidos, mas as desvantagens incluem um retorno menor do que alguns investimentos alternativos, risco de inflação e despesas potenciais, como impostos e multas por saque antecipado.
  • Você deve considerar o mercado e suas necessidades de liquidez para decidir se uma escada de CD é adequada para você e qual estrutura usar.