O que é uma escolha de estoque?
Uma seleção de ações é quando um analista ou investidor usa uma forma sistemática de análise para concluir que uma determinada ação será um bom investimento e, portanto, deve ser adicionada à sua carteira. Isso também é conhecido como gerenciamento ativo. A posição pode ser longa ou curta e dependerá da perspectiva do analista ou do investidor para o preço da ação em particular.
Principais vantagens
- As seleções de ações, que estão sob a égide da gestão ativa, são seleções de ações feitas por investidores usando análises sistemáticas de vários fatores que afetam as ações.
- A gestão ativa difere da gestão passiva, na qual os investidores compram veículos de investimento passivos, como os fundos negociados em bolsa (ETFs).
- Ao escolher uma ação, os investidores e analistas estudam as demonstrações financeiras de uma empresa, observando os principais itens de linha e índices financeiros.
- Os investidores e analistas também estudam a indústria e o setor de uma empresa como um todo e seus pares antes de escolher uma ação.
Compreendendo uma escolha de estoque
A escolha de ações pode ser um processo muito difícil porque nunca existe uma maneira infalível de determinar o que o preço de uma ação fará no futuro. No entanto, ao examinar vários fatores, um investidor pode ser capaz de obter uma noção melhor dos preços futuros das ações do que depender de suposições. Visto que a previsão não é uma ciência exata, um investidor ou analista que usa qualquer técnica de previsão deve incluir uma margem de erro em seus cálculos.
Os fundos de gestão ativa utilizam equipes de analistas que selecionam ações para investimento e atualizam constantemente o portfólio, dependendo de como as condições de mercado e da empresa mudam. A gestão ativa é diferente da gestão passiva, que busca replicar um índice e não tem muito giro no portfólio.
Escolha um estoque
Esses fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos mútuos ou contas separadas de gerenciamento ativo podem utilizar uma estratégia de baixo para cima ou de cima para baixo para escolher ações. É comum uma empresa de fundos oferecer um fundo de “alta convicção” que inclua um pequeno número de ações que os analistas escolheram como suas melhores apostas de alto desempenho para os próximos anos. Normalmente, esses fundos de alta convicção detêm de 20 a 40 ações. Esse é um número muito menor do que a média de fundos administrados ativamente e, certamente, um número menor do que um fundo que acompanha um índice.
Conforme mencionado, o gerenciamento ativo (seleção de ações) pode ser contrastado com o gerenciamento passivo, onde não há equipes de analistas escolhendo ações individuais. O investidor que compra um ETF ou fundo mútuo administrado passivamente será automaticamente investido na cesta subjacente de ações em que esse ETF ou fundo mútuo investe. Essas cestas de ações geralmente são baseadas em um índice, como o índice S&P 500, ou um setor, como saúde.
Escolher um estoque requer muita análise. Investidores e analistas examinam as demonstrações financeiras de uma empresa para estudar seu balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração de fluxo de caixa. Eles observam as receitas, custos e lucros de uma empresa. Eles examinam seus níveis de caixa e níveis de dívida e estudam índices financeiros, como o índice dívida / patrimônio (D / E) e o índice preço / lucro (P / L), entre muitos outros. Em seguida, eles comparam todas essas informações com os pares da empresa para ver a posição da empresa no setor.
Além de examinar as demonstrações financeiras da empresa, ele precisa estar ciente de outros itens relacionados, como qualquer litígio da empresa ou patentes futuras, se aplicável. Os investidores e analistas também precisam examinar toda a indústria e o setor em que a empresa está inserida para entender seus pontos fortes ou fracos nesse setor e suas perspectivas de curto e longo prazo.
Exemplo de escolha de estoque
Jay é analista de investimentos em uma empresa e está focado no setor de tecnologia. Jay escolhe as ações da empresa ABC, que é uma rede de mídia social, como sua escolha após uma análise cuidadosa. Ele considera uma série de fatores ao analisar as ações da ABC. Isso inclui as receitas e lucros da empresa durante o ano anterior e o clima regulatório atual para empresas de tecnologia em várias jurisdições.
Ele observa que a ABC está em maus lençóis em algumas das geografias em que opera, mas esses problemas não terão um impacto significativo em seus resultados financeiros. A ABC também diversificou seu produto principal para incluir ofertas que abrangem uma gama de tecnologias emergentes. Como resultado, mesmo que a empresa perca participação de mercado nas mídias sociais, ela tem outras fontes de receita para mitigar essas perdas.
Jay acredita que o potencial positivo da empresa ABC supera qualquer potencial negativo, e que a empresa ABC está preparada para crescimento e grandes lucros; ele decide comprar ações da empresa ABC.