Encontrar os melhores fundos mútuos para comprar durante a presidência de Donald Trump exigirá algumas pesquisas e estudos de história. No entanto, fizemos o dever de casa para você e chegamos aos melhores tipos de fundos, junto com alguns exemplos específicos, de fundos mútuos que poderiam ter um bom desempenho enquanto o Sr. Trump estiver na Casa Branca.
Existem três grandes áreas de pesquisa a serem consideradas para selecionar os melhores fundos para comprar para um mandato de Trump:
- Os melhores fundos para um Congresso e uma Casa Branca mantidos pelos republicanos
- Os melhores fundos para as políticas de Trump
- Os melhores fundos para as fases do ciclo econômico esperados durante o mandato de Trump.
Os melhores fundos mútuos para se beneficiar dos republicanos
Com Trump começando seu primeiro mandato com a maioria republicana no Congresso, ele tem uma chance melhor de impulsionar suas políticas econômicas; portanto, os melhores fundos para uma presidência de Trump podem ser aqueles que se beneficiariam de quase qualquer presidente republicano.
Aqui estão algumas das tendências a serem observadas, junto com os fundos mútuos do setor que poderiam ter um desempenho superior durante o mandato de Trump:
- Fundos mútuos do setor de defesa: os republicanos não são a favor da guerra inerentemente, mas geralmente são mais obstinados do que seus colegas democratas. Embora Trump tenha uma agenda nacionalista – na qual ele prefere que os EUA fiquem fora das relações internacionais – ele ainda tem uma postura agressiva em relação à Coreia do Norte e indicou que está disposto a enviar mais tropas para o Oriente Médio. Por causa disso, fundos mútuos como Fidelity Defense and Aerospace (FSDAX), que se concentra em ações da indústria de defesa, podem ter um desempenho acima da média durante o mandato de Trump.
- Fundos mútuos do setor financeiro: pode-se esperar que os republicanos afrouxem as rédeas regulatórias das grandes empresas financeiras, como as dos setores bancário e de seguros, como fizeram no passado. Por exemplo, muitos republicanos deixaram claro que se opõem à legislação Dodd-Frank de 2010, que teve algum impacto negativo sobre o investimento empresarial e os bancos. Uma escolha de alta qualidade para um fundo mútuo sem carga do setor financeiro é T. Rowe Price Financial Services (PRISX), que investe em grandes ações financeiras como JP Morgan Chase (JPM), Citigroup (C) e Wells Fargo (WFC) . Além disso, o ambiente de aumento das taxas de juros significa que as empresas financeiras podem cobrar taxas mais altas sobre seus empréstimos e outros produtos financeiros.
Os melhores fundos mútuos para se beneficiar das políticas de Trump
Talvez as melhorias mais significativas que um presidente Trump pode implementar para a economia e os mercados de capitais dos EUA seja sua reforma tributária. O movimento geral do mercado de ações para cima nos meses após a eleição de Trump foi atribuído à antecipação sobre suas intenções de diminuir os impostos sobre as empresas, o que por sua vez aumentaria suas receitas. As atribuições de gabinete de Trump também indicam algumas de suas inclinações para setores industriais específicos.
Com esse pano de fundo em mente, aqui estão alguns fundos mútuos que poderiam se beneficiar de uma presidência de Trump:
- Fundos de ações de grande capitalização dos EUA : grandes empresas dos EUA podem ser as maiores beneficiárias da reforma tributária corporativa proposta por Trump. Um fundo de crescimento de grande capitalização gerido ativamente como o Fidelity Contrafund (FCNTX) pode ser uma escolha inteligente para a presidência de Trump, especialmente considerando a longa história do fundo de desempenho acima da média e o lendário gerente do fundo, Will Danoff. Uma alternativa de baixo custo e gerenciada passivamente seria comprar ações de um dos melhores fundos do índice S&P 500, como o Vanguard 500 Index (VFINX), que investe em aproximadamente 500 das maiores empresas dos EUA como Amazon (AMZN), Apple (AAPL ) e Microsoft (MSFT).
- Fundos do setor de energia: embora as ações do setor de energia tenham sofrido com a queda dos preços do petróleo, os fundos do setor de energia ainda são provavelmente boas participações de longo prazo e podem se beneficiar de uma presidência de Trump. Sua nomeação do ex-CEO da ExxonMobil (XOM), Rex Tillerson, para Secretário de Estado, uma posição de gabinete influente, pode apontar para políticas favoráveis para grandes empresas de energia dos EUA. Os investidores que desejam exposição de baixo custo a ações de energia como a XOM podem considerar a Vanguard Energy (VGENX).
Os melhores fundos mútuos para a presidência de Trump e estágio do ciclo econômico
Ao contrário da crença popular, os presidentes não controlam a economia ou o mercado de ações. No entanto, conforme ilustrado acima, certas condições políticas podem beneficiar certos tipos de investimentos. O maior impacto sobre o que acontece com a economia e o mercado de capitais são as etapas do ciclo econômico que ocorrem durante a gestão do presidente.
Existem quatro estágios, ou fases, do ciclo econômico, incluindo as fases inicial, intermediária e tardia do ciclo, seguidas pela fase de recessão. A presidência de Trump começou no que foi indiscutivelmente a fase do meio do ciclo e provavelmente incluirá a fase do final do ciclo e uma recessão, com base nas médias históricas.
Com isso em mente, aqui estão algumas idéias para investir em fundos mútuos durante o mandato de Trump:
- Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação (TIPS): durante as fases do ciclo médio e final, a inflação é relativamente baixa e deve aumentar, o que significa que os fundos mútuos que investem em TIPS podem ser uma ideia inteligente. Um bom fundo para comprar para o TIPS é o Vanguard Inflation-Protected Securities (VIPSX).
- Fundos de títulos de taxa flutuante: esses fundos de títulos, também chamados de empréstimos bancários, notas de taxa flutuante ou “flutuantes”, também podem funcionar bem quando as taxas de juros estão subindo porque se ajustam regularmente. As taxas estão vinculadas a uma referência, como a taxa de títulos do Tesouro dos EUA, a Libor ou a taxa básica de juros. Isso significa que, ao contrário da maioria dos fundos de obrigações, os fundos de obrigações de taxa flutuante podem realmente valorizar durante os períodos de aumento das taxas de juros. Um dos melhores fundos mútuos para comprar títulos de taxa flutuante é o T. Rowe Price Floating Rate (PRFRX).
Novos ETFs que investem em ações que podem se beneficiar de Trump
Além de fundos mútuos, existem alguns ETFs que podem se beneficiar de uma presidência de Trump. Um desses fundos é o Wisdom Tree Global ex-Mexico Equity (XMX), que investe em mercados desenvolvidos e emergentes em todo o mundo, exceto o México. Outro novo ETF que pode ganhar com a presidência de Trump é o ETF Point Bridge GOP. Este símbolo (MAGA) é intencionalmente idêntico ao slogan “Make America Great Again” de Trump, freqüentemente referido como MAGA.
Quer você use fundos mútuos ou ETFs para investir, é importante entender que não existem estratégias de investimento ou técnicas de timing de mercado à prova de falhas. Por esse motivo, a maioria dos investidores fará bem em manter uma carteira diversificada.
Atualização: Investindo para a segunda metade da presidência Trump
Como é o caso de muitos ciclos presidenciais, a segunda metade do mandato de Trump pode não ser tão positiva quanto a primeira. Sem nenhum novo estímulo, a economia fica por conta própria. Além disso, os cortes de impostos de 2018 podem ter sido responsáveis por grande parte dos ganhos de mercado exagerados em 2017.
Uma vez que esse estímulo tenha terminado seu curso, ou pior ainda, se as mudanças tributárias não criarem tanto estímulo quanto o projetado ou se o aumento da dívida não for compensado, os preços das ações podem ser corrigidos para baixo. Batalhas tarifárias e uma Câmara dos Representantes controlada pelos democratas também não ajudarão a agenda fiscal do presidente.
Se você quiser se preparar para uma segunda metade volátil e potencialmente negativa do mandato de Trump, verifique este artigo sobre os melhores setores defensivos para comprar, que incluem saúde, bens de consumo básicos e ações de serviços públicos. Os fundos de obrigações também podem obter ganhos em um ambiente recessivo.
Isenção de responsabilidade: as informações neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como aconselhamento de investimento. Em nenhuma circunstância essas informações representam uma recomendação de compra ou venda de títulos.