Esses setores veem as compras de muito dinheiro

Publicado por Javier Ricardo


Os playoffs da Major League Baseball estão aqui.
Os Tampa Bay Rays buscam vencer a World Series após a vitória do hóquei Tampa Bay Lightning na Stanley Cup em 28 de setembro. Os jogos evocam a velha canção: “Leve-me para o jogo de bola, leve-me para a multidão …”


Aquele hino oficial do beisebol norte-americano evoca uma boa vibração de rebatedores de bastão na frente de seus adoradores de infância.
A canção de 1908 foi escrita por Jack Nortworth e Albert Von Tilzer. Nenhum dos dois jamais tinha ido a um jogo. Ainda mais interessante é que Jack originalmente escreveu a letra como um hino feminista sobre uma mulher que queria um jogo de beisebol em vez de um encontro. Ela era na verdade sua namorada Trixie Friganza – uma feminista forte. Naquela época, os jogos eram um assunto muito masculino.

Imagem de lançador de beisebol

Pixabay


A surpreendente história da música é outro exemplo de normas sendo redefinidas com o tempo.
Os humanos tendem a se apegar rapidamente ao que é familiar e presumir que é a norma. Quase todo mundo conhece o refrão da música. Mas só porque o resto da música foi esquecido com o tempo. E aí está a verdadeira história de uma mulher que deseja igualdade.


Para mim, não é diferente no mundo das ações.
Antigamente, há muito tempo, o grande dinheiro movia os mercados. Os “operadores”, como eram conhecidos, podiam gastar enormes quantias de dinheiro em alavancagem e afetar as ações à vontade. Na década de 1920, era perfeitamente legal espalhar desinformação; você pode até pagar repórteres para publicar histórias falsas para influenciar os preços. Houve ataques de alta e baixa – em que grupos de camaradas negociantes inflavam os preços das ações apenas para prender os investidores comuns, descarregando ações neles à medida que os preços caíam.


Era um jogo para quem ganhava muito dinheiro, mas com o tempo serviu bem aos propósitos de perpetuar a percepção de que
qualquer pessoa pode ganhar dinheiro com ações. Afinal, os grandes jogadores precisavam de uma porta giratória de novos negociantes em potencial para manipular e derrotar.


Durante as décadas de 1980 e 1990, as ações tornaram-se um jogo comum.
O day trading despertou o sonho de pegar uma pequena grubstake e transformá-la em milhões. Nos anos 2000, qualquer pessoa com US $ 5.000 poderia abrir uma conta Interactive Brokers e negociar ações
globalmente. Hoje, temos Robinhood e corretores on-line sem comissões que oferecem a literalmente a qualquer pessoa acesso instantâneo para negociar ações gratuitamente em seus telefones celulares.


Portanto, a percepção agora pode ser que muito dinheiro é a baleia quieta e gentil em um imenso mar de peixes agressivos.
Não os incomode e eles não o incomodarão. E se você tiver sorte o suficiente para localizar um, você olha para eles com curiosidade, mas além disso, eles realmente não afetam você.


Bem, estou aqui para lhe dizer que isso não poderia estar mais longe da verdade.
O muito dinheiro é o que realmente move os mercados e está aqui para ficar. Os grandes jogadores de dinheiro estão bastante satisfeitos em permanecer fora dos holofotes. Dessa forma, eles podem operar livremente e abaixo do radar. Algoritmos e grandes corretores institucionais (como aqueles para os quais eu costumava trabalhar) são as ferramentas de camuflagem atuais para grandes contas de dinheiro.


Mas como Sherlock Holmes foi capaz de descobrir a verdade vendo as coisas de uma maneira diferente, se você sabe o que procurar, muito dinheiro está à vista de todos.
E está influenciando os preços talvez mais do que nunca. 


Três anos atrás, o JPMorgan estimou que apenas 10% dos volumes de negociação do mercado de ações são escolhas regulares de ações.
Mas a mídia e, mais importante, seus corretores-anunciantes querem que você acredite que
está no controle. Sabemos a verdade: logicamente, se você quiser saber o que impulsiona os mercados ou, mais importante ainda, para onde eles estão indo, você precisa se concentrar no que os grandes estão fazendo.


Em setembro, eles estavam vendendo.
E isso era consistente com as expectativas. Lembre-se de que, em todos os anos eleitorais desde 1992, as contas de dinheiro alto reduziram o risco ao vender para uma eleição e aumentaram o risco ao comprar logo depois. Portanto, quando os mercados desaceleraram em setembro, parecia certo no prazo. 


Parece que, para esta eleição, os compradores voltaram mais cedo – pelo menos por enquanto.
Para mim, isso indica que muito dinheiro acrescentando risco antes de 3 de novembro é mais certo sobre o resultado pendente. Lembre-se de que, ao administrar muito dinheiro, você não gosta de incertezas, então reduz o risco. O aumento do risco indica confiança e certeza.


Na semana passada, indiquei que quase todos os setores estavam sendo comprados.
A compra geral desacelerou repentinamente, mas vimos grandes compras nos setores industrial, financeiro e de serviços públicos. Esses são grupos menos interessantes. As ações financeiras começaram a reportar lucros neste ciclo, mas eu prefiro ver crescimento comprando: tecnologia e discricionária. Abaixo está a grande atividade monetária da semana passada por setor:

Imagem de sinais de compra e venda de muito dinheiro por setor

www.mapsignals.com


Só porque a compra voltou não significa que a volatilidade acabou.
Suponha por um momento que se espera que Joe Biden ganhe esta eleição. A certeza retorna. Mas, como o mundo testemunhou em 2016, Clinton foi o vencedor assumido e Trump chocou o mundo. Agora, temos uma calmaria na incerteza e volatilidade, mas ninguém sabe por quanto tempo.


De uma coisa tenho certeza: se você conseguir identificar muito dinheiro comprando ações da melhor qualidade, poderá ter uma vantagem.
Se houver uma queda do mercado, essas ações estarão prontas para compra. Apesar dos sonhos da pobreza à riqueza serem vendidos para você, as baleias ainda conduzem os mercados. E eles se movem com a maior confiança que seu dinheiro pode comprar. Faz sentido colocar suas apostas ao lado deles.


O jogo das ações é emocionante.
Mas não pense que, porque o big money prefere o anonimato, ele não é o principal motivador – porque é. Muito dinheiro joga bola dura. Se você sabe disso e sabe como tirar proveito disso, vai cantar com segurança: “Leve-me para o jogo de futebol”.

The Bottom Line


Nós (MAPsignals) estamos otimistas com as ações de alta qualidade dos EUA no longo prazo e vemos as retrações do mercado como áreas para conquistar grandes empresas. 

Divulgação: O autor não detém posições nos valores mobiliários mencionados no momento da publicação.

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