Os fundos mútuos de títulos são uma excelente ferramenta de diversificação para as carteiras dos investidores. Os fundos de obrigações são bons elogios aos fundos de ações porque os títulos são mais baixos em risco relativo do que as ações e têm uma correlação baixa nas tendências de desempenho. Este perfil de títulos significa que os fundos de títulos podem ter retornos positivos enquanto as ações estão passando por um mercado em baixa.
Os fundos mútuos de títulos têm muitas formas e estilos. Vamos começar com cinco tipos básicos de fundos mútuos de títulos, fornecendo exemplos de fundos de títulos de qualidade.
Fundos mútuos de títulos corporativos com grau de investimento
Corporações de alta qualidade emitem títulos corporativos de grau de investimento para levantar capital para a corporação. Esses títulos são normalmente classificados como BBB e acima pela S&P ou Baa e acima pela Moody’s. Os fundos mútuos de títulos corporativos com grau de investimento permitem que os investidores tenham acesso a uma cesta diversificada de títulos corporativos, reduzindo o risco (risco de crédito, risco de taxa de juros e risco de reinvestimento).
Muitas empresas de fundos mútuos oferecem fundos mútuos de títulos corporativos de grau de investimento com várias durações e vencimentos. Vários fundos Vanguard estão listados abaixo:
- Grau de investimento de curto prazo de Vanguard
- Grau de investimento de Vanguard de prazo intermediário
- Grau de investimento de longo prazo Vanguard
Fundos mútuos de títulos de alto rendimento
Os títulos de alto rendimento são freqüentemente chamados de “junk bonds” devido às suas baixas classificações de crédito. Esses títulos são emitidos por empresas e têm classificação abaixo de BBB pela S&P ou abaixo de Baa pela Moody’s. Os títulos de alto rendimento normalmente têm rendimentos mais elevados do que os títulos corporativos com grau de investimento devido ao risco de crédito adicional que é assumido pelo comprador dos títulos. Portanto, lembre-se, o alto rendimento vem com rendimentos maiores, mas com maior risco.
Aqui estão alguns fundos mútuos de títulos de alto rendimento:
- Fundo Corporativo de Alto Rendimento Vanguard
- Fidelity High Income Fund
Fundos mútuos de títulos de títulos do Tesouro-Inflação (TIPS)
TIPS são títulos emitidos pelo Tesouro dos Estados Unidos que pagam um cupom sobre o principal ajustado do título. O título é ajustado semestralmente com base na taxa do Índice de Preços ao Consumidor (uma medida da inflação). Portanto, diz-se que o TIPS acompanha a inflação, devolvendo o principal ajustado no vencimento e os pagamentos de cupom ao longo do caminho.Há prós e contras nos fundos mútuos do TIPS.
Aqui estão algumas dicas de fundos mútuos de títulos:
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
- T. Rowe Price Fundo de Obrigações Protegidas pela Inflação
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Fundos mútuos de títulos municipais
Os fundos mútuos de títulos municipais detêm títulos emitidos por municípios, como cidades e estados. Os títulos municipais geralmente recebem tratamento fiscal favorável. Os juros sobre a maioria dos títulos municipais são isentos de impostos no nível federal e isentos de impostos para investidores que compram títulos municipais emitidos em seu estado de residência. Também existem títulos municipais de atividade privada.
Os investidores que moram na Califórnia, Massachusetts, Nova York e vários outros estados têm muitas opções para investir em fundos mútuos de títulos municipais sem impostos duplos (livres de impostos federais e estaduais). Outros investidores encontrarão fundos mútuos de títulos municipais nacionais para ser de valor.
Geralmente, exceto em circunstâncias extremas, os títulos municipais têm um rendimento menor do que os títulos tributáveis de qualidade de crédito semelhante, tornando necessário entender os rendimentos de impostos equivalentes. Aqui estão alguns fundos mútuos de títulos municipais:
- Vanguard de prazo intermediário isento de impostos
- Fidelity Municipal Income Fund
Fundos mútuos de títulos internacionais
Como parece, os fundos mútuos de títulos internacionais investem em títulos emitidos por entidades estrangeiras. Os investidores podem tirar vantagem da desvalorização do dólar norte-americano comprando um fundo mútuo de títulos internacionais sem hedge. Se todo o resto for igual (rendimento do título e preço do título), se você possui um título estrangeiro e o dólar dos EUA perde terreno para a moeda desse título estrangeiro, você ganhará / perderá com base na apreciação / depreciação da moeda estrangeira. Existem também fundos mútuos de títulos que praticam hedge de moeda – para evitar a volatilidade inerente dos preços das moedas.
Aqui estão alguns fundos de títulos internacionais:
- T. Rowe Price International Bond Fund
- Fidelity International Bond
Uma palavra final sobre fundos mútuos de títulos
Antes de investir em um fundo mútuo de títulos, há alguns itens a serem considerados, como seus objetivos de investimento e tolerância ao risco. Os fundos de bônus são adequados para você?
Os investidores devem considerar o uso de vários tipos de fundos de obrigações complementados com diferentes tipos de fundos mútuos de ações para construir uma carteira diversificada.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.