As ações da Amazon.com, Inc. (AMZN) registraram alta em sete meses, perto de US $ 1.940 e, em seguida, caíram na manhã de sexta-feira, depois que a gigante do comércio eletrônico superou as estimativas de lucro por ação (EPS) do primeiro trimestre por uma ampla margem e atingiu as expectativas de receita elevadas . A empresa também reiterou a orientação de receita do segundo trimestre de cerca de US $ 60 bilhões, mas espera que ventos contrários do câmbio reduzam a receita operacional bem abaixo dos níveis de consenso.
As vendas na América do Norte aumentaram 17%, enquanto os serviços em nuvem cresceram saudáveis 42%, aumentando o domínio da Amazon no espaço de computação em nuvem. Muitos analistas expressaram preocupação com o impacto de curto prazo da decisão da Amazon de reduzir o frete Prime para um dia, enquanto a Caanacord Genuity observou que “o crescimento desacelerou a um nível em que a lucratividade importará muito mais para o investidor marginal”.
As ações da Walmart Inc. (WMT), Target Corporation (TGT) e Costco Wholesale Corporation (COST) foram vendidas após a notícia, indicando que os participantes do mercado esperam que a nova política de remessa Prime acabe conquistando participação de mercado dos rivais ou os force a seguir o exemplo , sob pena de lucros menores. No entanto, é muito cedo para dizer se o envio de um dia afetará significativamente a fatia de mercado, porque o espaço agora é dominado por apenas um punhado de grandes participantes.
Gráfico de longo prazo AMZN (1997 – 2019)
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A empresa tornou-se pública com US $ 1,97 reajustado pela divisão em maio de 1997 e teve uma alta acentuada apenas dois meses depois. Ele registrou ganhos históricos em janeiro de 1999, chegando a quase US $ 100, antes das tentativas fracassadas de fuga em abril e dezembro. A ação foi vendida por meio de uma faixa de suporte de 18 meses em junho de 2000, entrando em uma queda acentuada que terminou em um dígito após os ataques de 11 de setembro de 2001. Isso marcou a menor baixa dos últimos 18 anos, antes de um aumento constante que estagnou nos US $ 60 em 2003.
Um declínio em câmera lenta terminou em meados de US $ 20 em 2006, finalmente produzindo uma onda de rally que parou dentro de 10 pontos da alta de 1999 em outubro de 2017. Construiu um padrão de pico nesse nível e quebrou durante o colapso econômico de 2008, caindo em uma baixa relativamente amena de dois anos em novembro. Essa resiliência sustentou um salto impressionante que completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2007 no quarto trimestre de 2009.
As ações da Amazon aumentaram sua resistência em 1999 em 2010, sinalizando um rompimento de vários anos que atraiu um interesse de compra sustentado. A ação continuou a postar retornos excelentes nos oito anos subsequentes, parando um pouco acima de US $ 2.000 em setembro de 2018. Caiu mais de 35% em dezembro e saltou fortemente em 2019, retrocedendo cerca de 80% da queda de quatro meses. Uma reversão perto desta zona de preço pode ser significativa, especialmente se cortar o suporte no nível de retração de liquidação de Fibonacci .786.
Gráfico de curto prazo AMZN (2017 – 2019)
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Uma grade de Fibonacci esticada ao longo do declínio que começou em setembro de 2018 coloca a retração de 0,786 em $ 1.889, que foi montada durante o dia 23 de abril do rali. A ação está testando esse pico na manhã de sexta-feira, com um rompimento favorecendo uma alta até a alta de 2018. Por outro lado, uma liquidação por meio de suporte harmônico pode pressagiar uma faixa de negociação estendida, com a ação provavelmente sendo negociada em níveis mais baixos durante os meses de verão.
O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) atingiu o preço em setembro de 2018 e caiu para o mínimo de nove meses no final do ano. O poder de compra foi impressionante em 2019, elevando o OBV a uma retração mais forte do que a ação do preço. Este comportamento de alta do volume prevê que o preço logo seguirá em uma alta que pode ser forte o suficiente para atingir novos máximos históricos.
The Bottom Line
As ações da Amazon estão sendo negociadas em alta na sexta-feira de manhã, depois que a empresa superou as expectativas de lucros do primeiro trimestre, e precisa segurar $ 1.890 para reter os sinais técnicos de alta.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.