O relatório fiscal do segundo trimestre da Apple Inc (AAPL) em 1o de maio aliviou os acionistas ansiosos que foram bombardeados com relatórios pessimistas de desaceleração das vendas por dois meses antes do lançamento. Os resultados reais desencadearam uma combinação de farra de compras e curto aperto, elevando as ações do ícone com sede em Cupertino, Califórnia, em mais de 20 pontos, para um recorde histórico acima de US $ 190. Ela adormeceu desde o pico em 10 de maio, oscilando lateralmente em um padrão de faixa estreita que não conseguiu atrair o interesse de compra continuado.
Um triângulo simétrico de três semanas após um impulso de tendência vertical é perfeitamente normal, aumentando as chances de preços mais altos nas próximas semanas. Isso é especialmente verdadeiro porque o padrão tem uma reputação fortemente altista, às vezes chamada de flâmula no topo do mastro. No entanto, há razões técnicas para acreditar que as ações da Apple cairão aqui e preencherão a lacuna postada após a notícia, com a zona de preço de US $ 169 a US $ 174 oferecendo uma oportunidade de compra de menor risco.
Para começar, preencheu todas as lacunas desde fevereiro de 2017, quando estourou acima da resistência de 2015 perto de $ 135. Os gaps de separação são mais difíceis de preencher do que os gaps comuns nas profundezas dos padrões de congestionamento, e a variedade de maio foi impressa perto do ponto morto de uma faixa de negociação de sete meses. A recuperação de maio também parou no topo de uma linha de tendência de alta de cinco anos e canal de alta de 11 meses, enquanto as leituras de distribuição de acumulação não conseguiram atingir novas máximas, gerando uma divergência de baixa que ainda existe. (Para outra avaliação recente das ações, consulte: Apple preparada para outro rompimento de alta .)
Gráfico Semanal AAPL (2012 – 2018)
A ação encerrou uma tendência de alta de vários anos em 2012 e entrou em uma correção acentuada que encontrou suporte na média móvel exponencial de 200 semanas (EMA) no segundo trimestre de 2013. A onda de recuperação subsequente estourou acima da alta anterior em outubro de 2014, gerando um forte avanço que atingiu o pico próximo a $ 135 em fevereiro de 2015. Um declínio persistente em 2016 terminou na EMA de 200 semanas mais uma vez, destacando a importância desse nível de preços, enquanto um gap de corte de fevereiro de 2017 sinalizou um novo impulso de tendência que continuou em 2018.
Este gráfico de escala aritmética conecta os máximos de 2012 e 2015 enquanto corta um canal ascendente durante a sequência de máximos de 2018. No entanto, a mudança para a escala logarítmica centra as máximas de 2017 e início de 2018 na linha de tendência ascendente, sinalizando uma resistência oculta de longo prazo. Enquanto isso, a onda de alta de maio montou a linha de tendência em alguns pontos, mas o padrão de consolidação em junho está preso nesse nível. (Veja também: Apple atingirá $ 214 em Serviços: Morgan Stanley .)
Gráfico Diário AAPL (2017 – 2018)
A tendência de alta de 2017 diminuiu para uma trajetória superficial em novembro, enquanto a ação do preço em março de 2018 postou quatro máximas nominalmente mais altas. Uma linha paralela desenhada sob oscilações mínimas que remontam a julho de 2017 completa um padrão de canal crescente, com o suporte agora alinhado na MME de 50 dias. Será necessário um tremendo poder de compra para escapar da gravidade dessa estrutura de preços, especialmente com a linha de tendência de vários anos bloqueando o caminho para US $ 200, que também marca um grande nível de resistência.
O volume on-balance (OBV) atingiu o pico em novembro de 2017 após subir a alta de agosto e entrou em uma fase de distribuição que continuou no final de abril, quando os especuladores compraram as ações antes do relatório de lucros. A pressão de compra após as notícias não conseguiram elevar o indicador acima da máxima anterior, desencadeando uma divergência de baixa que aumenta as chances de uma retração ou faixa de negociação estendida.
Um declínio para $ 185 mudaria o triângulo simétrico em um triângulo descendente mais baixista, abrindo a porta para um recuo que preenche a lacuna de maio. A MME de 200 dias está cruzando essa zona de preços agora, o que também corresponde ao nível de retração de alta de 0,618 Fibonacci. Como resultado, investidores e corretores pacientes que buscam embarcar no trem da Apple podem ter uma oportunidade de compra de baixo risco nas próximas semanas.
The Bottom Line
As ações da Apple subiram para uma nova alta após um relatório de lucros do segundo trimestre mais forte do que o esperado e caíram para um padrão lateral que logo entrará em sua quarta semana. Várias camadas de resistência oculta aumentam as chances de um recuo que oferece uma oportunidade de compra próxima a US $ 170. (Para ler mais, consulte: Apple supostamente mudando para OLED, sucesso de fornecedores .)
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>