Estoque da Citrix Systems pode subir 30% no terceiro trimestre

O componente Citrix Systems, Inc. (CTXS) do Nasdaq 100 decolou em uma forte manifestação de março, quando analistas de Wall Street perceberam que a videoconferência poderia substituir as viagens de negócios como a forma mais comum de comunicação remota, mesmo depois que a pandemia se esgotasse. As ações da Citrix registraram ganhos impressionantes na maior alta de maio de $ 155,10 e caíram para uma faixa de negociação que agora esculpiu um padrão de “bandeira no mastro” de alta, prevendo preços muito mais altos.

A rival Zoom Video Communications, Inc. (ZM) obteve a maior parte da imprensa otimista durante o avanço e postou uma alta mais forte no segundo trimestre. No entanto, o software Citrix é muito mais maduro, com maior adaptação na comunidade empresarial. As ações da Citrix também são menos voláteis, embora ambos os problemas apresentem flutuações pendentes semelhantes, e a Citrix não é afetada por problemas de segurança do Zoom que expuseram os dados do usuário a olhos indesejáveis.

O consenso dos analistas é surpreendentemente misto na Citrix, com seis classificações de “Compra”, sete “Manter” e uma “Venda”. As ações agora estão sendo negociadas logo abaixo do preço-alvo mediano de US $ 154 e cerca de US $ 50 abaixo do alvo de US $ 200 da marca Street. Os investidores optaram por ignorar o nervosismo de Wall Street, elevando as leituras de acumulação para máximos históricos, embora o preço não tenha conseguido registrar uma nova alta por dois meses. Isso é um bom presságio para fortes ganhos nos próximos meses.

Gráfico de longo prazo dos sistemas Citrix (1995 – 2020)

A empresa abriu o capital com US $ 2,05 ajustados pela divisão em dezembro de 1995 e entrou em uma tendência de alta imediata que atingiu US $ 7,47 um ano depois. A ação então despencou, registrando uma baixa de todos os tempos em US $ 1,28, antes de recuperar 100% dessas perdas e retomar sua forte tendência de alta. A alta finalmente alcançou $ 96,58 em março de 2000, marcando a maior alta dos próximos 18 anos, antes de um declínio do mercado em baixa que desistiu de uma queda surpreendente de 96% na baixa de 2002 de $ 3,71.

Uma onda de recuperação de duas pernas recuperou cerca de um terço da desvantagem na alta de 2006 em $ 35,93 e diminuiu para uma faixa de negociação, antes de uma tentativa fracassada de fuga em 2007. As ações da Citrix se mantiveram relativamente bem durante o colapso econômico de 2008, caindo para uma baixa de quatro anos, preparando o terreno para uma forte ação de preços na nova década. Esse impulso de compra parou quase 30 pontos abaixo do pico de 2000 em 2011, estabelecendo um nível de resistência que levou mais cinco anos para ser superado.

Um rompimento de 2016 completou a viagem de ida e volta para a alta de 2000 em 2017, resultando em um rompimento em grande escala que parou perto de $ 117 no verão de 2018. Uma queda no final do ano testou o novo suporte com sucesso, sustentando um forte aumento de 2019 que atingiu o pico em janeiro 2020. As ações voltaram a esse nível em março, após uma queda de 30 pontos, e estouraram mais uma vez, registrando um recorde histórico em maio.

Gráfico de curto prazo dos sistemas Citrix (2018-2020)

O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) atingiu o topo antes do preço em 2018 e entrou em uma fase de distribuição rasa que terminou em uma baixa de 18 meses em agosto de 2019. O poder de compra subsequente atingiu resistência em novembro, rendendo uma ruptura em março de 2020 que continuou a postar novos máximos, embora a alta tenha estagnado há dois meses. Isso estabelece uma divergência de alta, prevendo que o preço seguirá em breve.

A faixa de negociação desde março não se encaixa na definição perfeita de um padrão de flâmula de alta. mas estes são tempos estranhos, e a confusão das barras de preços deve agir de acordo com a mecânica tradicional – isto é, agindo como o ponto intermediário entre dois impulsos de alta vertical. Se assim for, a próxima onda tem o potencial de atingir a zona de preços de $ 190 a $ 200, marcando um alto percentual de retorno dos níveis atualmente negociados.

The Bottom Line

As ações da Citrix trabalharam com leituras técnicas de sobrecompra após um rompimento dramático no primeiro trimestre e podem apresentar fortes ganhos no terceiro trimestre.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.