O que é uma estratégia de investimento?
Uma estratégia de investimento é o que orienta as decisões de um investidor com base em metas, tolerância ao risco e necessidades futuras de capital. Algumas estratégias de investimento buscam crescimento rápido onde um investidor se concentra na valorização do capital, ou podem seguir uma estratégia de baixo risco onde o foco está na proteção do patrimônio.
Noções básicas sobre estratégias de investimento
Muitos investidores compram fundos de índice diversificados e de baixo custo, usam a média do custo em dólar e reinvestem os dividendos. A média do custo em dólar é uma estratégia de investimento em que uma quantidade fixa em dólares de ações ou um determinado investimento é adquirido em um cronograma regular, independentemente do custo ou preço da ação. O investidor compra mais ações quando os preços estão baixos e menos ações quando os preços estão altos. Com o tempo, alguns investimentos terão um desempenho melhor do que outros e o retorno será calculado com o tempo.
Alguns investidores experientes selecionam ações individuais e constroem uma carteira com base na análise de empresas individuais com previsões sobre os movimentos dos preços das ações.
As Cinco Estratégias de Investimento de Graham
Em 1949, Benjamin Graham identificou cinco estratégias para investir em ações ordinárias no ” The Intelligent Investor”.
- Comércio geral. O investidor prevê e participa dos movimentos do mercado de forma semelhante à média de custo em dólar.
- Negociação seletiva. O investidor escolhe ações que espera ter um bom desempenho no mercado no curto prazo; um ano, por exemplo.
- Comprando barato e vendendo caro. O investidor entra no mercado quando os preços estão baixos e vende uma ação quando os preços estão altos.
- Seleção de longa distância. O investidor seleciona ações que eles esperam que cresçam mais rápido do que outras ações ao longo dos anos.
- Barganhe compras. O investidor seleciona ações com preços abaixo de seu valor real, medido por algumas técnicas.
Graham enfatizou que todo investidor deve decidir como deseja administrar seu portfólio. Investidores experientes podem preferir e se sentir confortáveis com uma estratégia de comprar na baixa e vender na alta, enquanto os investidores que têm menos tempo para pesquisar e acompanhar o mercado podem se beneficiar mais de investir em fundos que acompanham o mercado e adotam uma visão de longo prazo.
Não existe uma maneira certa de administrar uma carteira, mas os investidores devem se comportar de maneira racional, usando fatos e dados para apoiar as decisões, tentando reduzir o risco e manter liquidez suficiente.
Estratégia e risco de investimento
O risco é um grande componente de uma estratégia de investimento. Alguns indivíduos têm uma alta tolerância ao risco, enquanto outros investidores são avessos ao risco. Uma regra geral, no entanto, é que os investidores devem arriscar apenas o que podem perder. Outra regra prática é quanto maior o risco, maior o retorno potencial, e alguns investimentos são mais arriscados do que outros. Existem investimentos que garantem que um investidor não perderá dinheiro, mas também haverá oportunidades mínimas de retorno.
Por exemplo, títulos do Tesouro dos Estados Unidos, letras e certificados de depósito bancário (CDs) são considerados seguros porque são lastreados pelo crédito dos Estados Unidos. No entanto, esses investimentos oferecem um baixo retorno do investimento. Uma vez que o custo da inflação e os impostos tenham sido incluídos na equação de retorno sobre a renda, pode haver pouco crescimento no investimento.