Com a volatilidade de volta e uma correção do mercado de ações há muito esperada no passado recente, muitos investidores antes complacentes agora estão lutando para se proteger no futuro. Na verdade, todos os investidores devem dar ouvidos a quatro dicas oportunas oferecidas pelo The Wall Street Journal. São eles: evite posições concentradas; reduzir o risco de queda; não entre em pânico com a volatilidade; e procure pechinchas na próxima venda. “Os investidores que se mantêm diversificados, se reequilibram regularmente e seguem um plano, e entendem suas desvantagens, estão muito melhor neste tipo de mercado”, disse Glenn Wiggle, sócio-gerente da Peak Brokerage Services, ao Journal.
O CBOE Volatility Index (VIX) passou grande parte de 2017 e as primeiras semanas de 2018, em um nível bastante plácido de cerca de 10. Em seguida, começou a disparar em 5 de fevereiro, chegando a atingir uma alta recente de 50,30 no comércio intradiário em 6 de fevereiro, por Yahoo Finance. Mais recentemente, sua variação tem sido em torno de 18, muito abaixo dos níveis de indução ao pânico (ou induzidos pelo pânico) do início de fevereiro, mas significativamente acima de onde começou o ano. Enquanto isso, em parte devido ao retorno da volatilidade, o Investopedia Anxiety Index (IAI) tem registrado altos níveis de preocupação com os mercados de valores mobiliários entre nossos milhões de leitores em todo o mundo.
1. Mantenha-se diversificado
Os investidores devem verificar suas carteiras regularmente, de forma que nenhuma posição acionária represente um percentual indevidamente grande do total. Uma regra prática que muitos consultores usam, de acordo com o Journal, é cortar uma alocação de capital se ela se mover mais de cinco pontos percentuais acima de sua meta de longo prazo. (Para mais informações, consulte também: Estratégias de ações para um mercado altamente volátil .)
2. Reduza o risco de baixa
Os investidores em fundos devem observar como eles se saíram quando seus benchmarks caíram. Se um fundo declinou mais do que seu índice de referência, ele pode ter uma carteira mais arriscada do que você esperava. Talvez o gestor do fundo tenha adicionado algumas ações importantes que não estão em seu benchmark, em uma tentativa de superar esse benchmark quando o mercado estava subindo. Em qualquer caso, você não pode confiar no nome de um fundo, estilo declarado ou benchmark declarado para saber exatamente o que você está obtendo, observa o Diário, sugerindo que mais pesquisas desse tipo podem ser necessárias.
3. Não entre em pânico com a volatilidade
“A volatilidade é uma parte normal do investimento que pode ser desencadeada por uma série de eventos, então os investidores não devem se surpreender quando isso ocorrer, dizem os consultores”, afirma o Journal. Na verdade, os investidores devem ficar de olho no longo prazo e ignorar o ruído temporário do mercado, como aconselham os gurus do investimento Warren Buffett e John Bogle, fundador do Vanguard Group, de acordo com MarketWatch. (Para mais informações, consulte também: Buffett adverte os investidores a evitarem pedir dinheiro emprestado para comprar ações .)
3a. Evitar a volatilidade tem um custo
Entre os muitos novos temas de investimento estão os fundos de baixa volatilidade, que detêm as ações menos voláteis do índice S&P 500 (SPX). De acordo com a análise do provedor de dados financeiros CFRA, o Journal diz, esses fundos realmente caíram menos do que o mercado mais amplo na correção recente. Mas a vantagem foi modesta, cerca de 50 a 60 pontos base durante a semana encerrada em 9 de fevereiro, quando o S&P 500 caiu 5,2%.
Talvez mais significativamente, esses fundos de baixa volatilidade ficaram atrás do S&P 500 em até cinco pontos percentuais (ou 500 pontos base) em uma base de retorno total em 2017, quando o mercado estava em alta, de acordo com o CFRA e o Journal. Os investidores que investiram nesses fundos após a recente correção, portanto, provavelmente terão um desempenho inferior se o mercado continuar a subir, avisa o jornal. (Para mais informações, consulte também: 10 Ações de baixa volatilidade para mercados selvagens .)
4. Faça da volatilidade seu amigo
Se você acredita que os fundamentos econômicos são fortes e justificam uma recuperação contínua, então você deve estar preparado para comprar pechinchas durante um recuo futuro. No entanto, em vez de comprar os molhos sem uma estratégia clara, o Journal aconselha uma abordagem mais seletiva. Por exemplo, uma vez que o Federal Reserve anunciou sua intenção de continuar aumentando as taxas de juros, pode fazer sentido evitar ações de empresas de serviços públicos e telecomunicações que são substitutos de títulos sensíveis às taxas de juros. As ações de materiais e commodities tendem a apresentar desempenho superior nos últimos estágios de um ciclo econômico, mas os investidores devem esperar para comprar por avaliações mais baixas, como disse Jay Batcha, fundador e diretor de investimentos (CIO) da Optima Capital, com sede em Michigan, ao Journal.
The Bottom Line
Len Hayduchok, CEO da Dedicated Financial Services, sediada em Nova Jersey, alerta que tentar vencer o mercado no curto prazo raramente supera uma estratégia de compra e manutenção bem pensada e de longo prazo. “Se você não entende que pode perder uma quantia significativa em um curto período, não deveria estar no mercado de ações”, disse ao Journal.