Quais são os nove principais ativos de proteção contra a inflação?
Um dólar hoje não comprará o mesmo valor de mercadorias em 10 anos. Isso se deve à inflação. A inflação mede o nível médio de preços de uma cesta de bens e serviços em uma economia. É o aumento dos preços durante um período em que uma determinada quantidade de moeda poderá comprar menos do que antes.
A inflação é uma ocorrência natural na economia de mercado, e um investidor disciplinado pode planejar para a inflação cultivando ideias para classes de ativos que superam o mercado durante climas inflacionários.
Compreendendo os nove principais ativos para proteção contra a inflação
O nível de inflação em uma economia muda dependendo dos eventos atuais. O aumento dos salários e o rápido aumento das matérias-primas, como o petróleo, são dois fatores que contribuem para a inflação.
Principais vantagens
- A inflação ocorre nas economias de mercado, mas os investidores podem planejar para a inflação investindo em classes de ativos que tendem a superar o mercado durante climas inflacionários.
- Com qualquer portfólio diversificado, manter as classes de ativos cobertos pela inflação em sua lista de observação e, em seguida, atacar quando vir a inflação pode ajudar seu portfólio a prosperar quando a inflação bater.
- Ativos anti-inflação comuns incluem ouro, commodities, diversos investimentos imobiliários e TIPS.
Manter as classes de ativos cobertos pela inflação em sua lista de observação e, em seguida, atacar quando vir a inflação começar a tomar forma em uma economia de crescimento orgânico real, pode ajudar seu portfólio a prosperar quando a inflação bater.
9. Ouro
O ouro costuma ser considerado uma proteção contra a inflação. Na verdade, muitas pessoas consideram o ouro uma “moeda alternativa”, principalmente em países cuja moeda está perdendo valor. Esses países tendem a utilizar ouro ou outras moedas fortes quando sua própria moeda falha. O ouro é um ativo real e físico e tende a manter seu valor em sua maior parte.
No entanto, o ouro não é um hedge perfeito contra a inflação. Quando a inflação sobe, os bancos centrais tendem a aumentar as taxas de juros como parte da política monetária. Manter um ativo como o ouro que não rende rendimentos não é tão valioso quanto reter um ativo que não rende, especialmente quando as taxas são mais altas, o que significa que os rendimentos são maiores.
Existem melhores ativos para investir quando se pretende se proteger contra a inflação. Mas, como qualquer portfólio forte, a diversificação é a chave, e se você está considerando investir em ouro, o SPDR Gold Shares ETF (GLD) é uma consideração válida.
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Ativo líquido 13/04/2020 |
$ 54,5 bilhões |
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Taxa de despesas |
0,40% |
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Volume médio diário de negociação |
14.804.343 |
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Retornos finais de 5 anos |
5,43% |
8. Commodities
As commodities são uma ampla categoria que inclui grãos, metais preciosos, eletricidade, petróleo, carne bovina, suco de laranja e gás natural, bem como moedas estrangeiras, emissões e alguns outros instrumentos financeiros. As commodities e a inflação têm uma relação única, na qual as commodities são um indicador da inflação que está por vir. À medida que o preço de uma mercadoria aumenta, também aumenta o preço dos produtos que a mercadoria é usada para produzir.
Felizmente, é possível investir amplamente em commodities por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs). O iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) é um ETF de commodities que vale a pena considerar.
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Ativo líquido 13/04/2020 |
$ 513 milhões |
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Taxa de despesas |
0,75% |
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Volume médio diário de negociação |
866.312 |
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Retornos finais de 5 anos |
-13,76% |
7. 60/40 Stock / Bond Portfolio
Uma carteira 60/40 de ações / títulos é considerada uma combinação segura e tradicional de ações e títulos em uma carteira conservadora. Se você não deseja fazer o trabalho sozinho e está relutante em contratar um consultor de investimentos para montar tal portfólio, considere investir no Dimensional DFA Global Allocation 60/40 Portfolio (I) (DGSIX).
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Ativo líquido 13/04/2020 |
$ 3,5 bilhões |
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Taxa de despesas |
0,25% |
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Volume médio diário de negociação |
N / D |
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Retornos finais de 5 anos |
2,25% |
6. Fundos de Investimento Imobiliário (REITs)
Os fundos de investimento imobiliário (REITs) são empresas que possuem e operam imóveis que geram receitas. Os preços dos imóveis e as receitas de aluguel tendem a subir quando a inflação sobe. Um REIT consiste em um pool de bens imóveis que paga dividendos a seus investidores. Se você busca ampla exposição ao mercado imobiliário para acompanhar um baixo índice de despesas, considere o Vanguard Real Estate ETF (VNQ).
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Ativo líquido 13/04/2020 |
$ 67 bilhões |
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Taxa de despesas |
0,12% |
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Volume médio diário de negociação |
8.945.461 |
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Retornos finais de 5 anos |
0,47% |
5. S&P 500
As ações oferecem o maior potencial de alta a longo prazo. Se você deseja investir no S&P 500, um índice das 500 maiores empresas públicas dos Estados Unidos, ou se prefere um ETF que o rastreia em sua lista de observação, procure o SPDR S&P 500 ETF (SPY).
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Ativos líquidos |
$ 252 bilhões |
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Taxa de despesas 13/04/2020 |
0,0945% |
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Volume médio diário de negociação |
166.614.512 |
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Retornos finais de 5 anos |
6,66% |
4. Renda imobiliária
A receita imobiliária é a receita obtida com o aluguel de uma propriedade. Os imóveis funcionam bem com a inflação, pois à medida que a inflação aumenta, também aumentam os valores das propriedades e também o valor que o proprietário pode cobrar pelo aluguel, obtendo uma renda maior com o tempo. Isso ajuda a acompanhar o aumento da inflação. Para exposição futura, considere o ETF de renda REIT de hipoteca da VanEck Vectors (MORT).
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Ativo líquido 13/04/2020 |
$ 109 milhões |
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Taxa de despesas |
0,42% |
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Volume médio diário de negociação |
200.780 |
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Retornos finais de 5 anos |
-9,20% |
3. Índice Bloomberg Barclays Aggregate Bond
O Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index é um índice de mercado que mede o mercado de títulos dos EUA. Todos os títulos são cobertos pelo índice: títulos do governo, corporativos, tributáveis e municipais. Para investir nesse índice, os investidores podem investir em fundos que visam replicar o desempenho do índice. Existem muitos fundos que acompanham esse índice, sendo um deles o iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG).
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Ativo líquido 13/04/2020 |
$ 69 bilhões |
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Taxa de despesas |
0,04% |
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Volume médio diário de negociação |
8.941.358 |
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Retornos finais de 5 anos |
3,28% |
2. Empréstimos alavancados
Um empréstimo alavancado é aquele concedido a empresas que já possuem altos níveis de endividamento ou baixa pontuação de crédito. Esses empréstimos têm maiores riscos de inadimplência e, portanto, são mais caros para o tomador.
Os empréstimos alavancados como uma classe de ativos são normalmente referidos como obrigações de empréstimo colateralizado (CLOs). São vários empréstimos agrupados em um único título. O investidor recebe pagamentos de dívida programados dos empréstimos subjacentes. Os CLOs normalmente têm um rendimento de taxa flutuante, o que os torna uma boa proteção contra a inflação. Se você estiver interessado nessa abordagem em algum momento do caminho, considere o Invesco Senior Loan ETF (BKLN).
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Ativo líquido 13/04/2020 |
$ 3,8 bilhões |
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Taxa de despesas |
0,65% |
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Volume médio diário de negociação |
10.769.067 |
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Retornos finais de 5 anos |
1,04% |
1. DICAS
Os títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS), um tipo de título do Tesouro dos Estados Unidos, são indexados à inflação para proteger explicitamente os investidores da inflação. Duas vezes por ano, o TIPS paga com uma taxa fixa. O valor do principal do TIPS muda com base na taxa de inflação, portanto, a taxa de retorno inclui o principal ajustado. DICAS vêm em três vencimentos: cinco anos, 10 anos e 30 anos.
Se você prefere usar um ETF como seu veículo, as três opções abaixo podem ser interessantes para você.
O ETF iShares TIPS Bond (TIP)
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Ativo líquido 13/04/2020 |
$ 19 bilhões |
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Taxa de despesas |
0,19% |
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Volume médio diário de negociação |
3.251.967 |
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Retorno final de 5 anos |
2,45% |
O ETF Schwab US TIPS (SCHP)
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Ativo líquido 13/04/2020 |
$ 8,6 bilhões |
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Taxa de despesas |
0,050% |
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Volume médio diário de negociação |
1.259.164 |
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Retornos finais de 5 anos |
2,58% |
O ETF de índice de dicas de duração de 3 anos FlexShares iBoxx iBoxx (TDTT)
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Ativo líquido 13/04/2020 |
$ 1,1 bilhão |
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Taxa de despesas |
0,18% |
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Volume médio diário de negociação |
107.043 |
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Retornos finais de 5 anos |
1,62% |