O Canadá é um mercado freqüentemente esquecido pelos investidores americanos que buscam um pouco de exposição internacional. Com suas grandes indústrias de mineração e energia, o país é o 11º mais rico do mundo e um dos poucos exportadores líquidos de energia. Seu alto padrão de vida e renda per capita também o tornam politicamente estável. Os investidores que buscam exposição a essa combinação rara podem querer considerar investir em ETFs canadenses.
Os fundos negociados em bolsa (“ETFs”) oferecem a diversidade de um índice com a simplicidade do patrimônio. Os investidores podem investir em ETFs canadenses para obter exposição a toda a economia do país, setores específicos ou até mesmo certas classes de ativos. Esses ETFs canadenses podem ser negociados com uma conta de corretora dos Estados Unidos como um patrimônio normal, tornando-os muito mais fáceis do que American Depository Receipts (“ADRs”) ou tentando comprar ações estrangeiras.
Os 10 ETFs canadenses mais populares
A popularidade dos ETFs canadenses cresceu nas últimas décadas, dada a estabilidade do país e as consideráveis indústrias de energia e commodities, embora a fraqueza ocasional nos preços das commodities tenha levado a vendas. De suas minas de ouro às areias betuminosas e à indústria madeireira, o Canadá pode ser mais conhecido por esses ativos, mas sua indústria de serviços domésticos emprega cerca de três quartos de sua população. E, o país também é um dos maiores exportadores agrícolas do mundo.
O ETF canadense mais popular com exposição a toda a economia do país é o MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC), que detém mais de 100 ações canadenses com um valor total de ativos líquidos de quase US $ 2 bilhões. No entanto, os investidores também podem escolher ETFs canadenses que se concentram em setores ou classes de ativos específicos, bem como ETFs mais gerais que tendem a deter muitas ações canadenses.
Os três ETFs com maior exposição canadense são:
- Canadian Energy Income ETF (NYSE: ENY)
- MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC)
- ETF IQ Canada Small Cap (NYSE: CNDA)
Cinco ETFs adicionais com mais de 50% de exposição incluem:
- Mineradores de ouro júnior de vetores de mercado (NYSE: GDXJ)
- Gold Explorers ETF (NYSE: GLDX)
- Mercado de vetores TR Gold Miners (NYSE: GDX)
- Silver Miners ETF (NYSE: SIL)
- Uranium ETF (NYSE: URA)
Os benefícios e riscos dos ETFs canadenses
Existem muitos benefícios em investir em ETFs canadenses. O país é independente de energia e está classificado acima dos Estados Unidos e da maior parte da UE no índice de liberdade econômica da Heritage Foundation. O banco central do país também implementou de forma proativa uma política monetária frouxa para ajudar a economia a navegar pelas dificuldades econômicas vividas em 2008/2009 e durante a liquidação global em 2015.
Mas, também existem muitos riscos que os investidores devem considerar ao investir em ETFs canadenses. O maior risco é a exposição da economia canadense à energia e commodities, que tendem a ser mercados muito voláteis, especialmente durante desacelerações como a observada em 2014 e 2015. Embora a tendência secular possa ser de alta no longo prazo, desacelerando o mercado emergente ou a demanda global pode reverter rapidamente essas tendências no curto e médio prazos.
Alternativas para investir em ETFs canadenses
Os investidores que buscam exposição mais direta a empresas canadenses podem considerar American Depository Receipts (“ADRs”). Esses títulos são negociados nas bolsas de valores dos Estados Unidos e representam um número específico de ações de uma empresa estrangeira. Ao contrário de um ETF canadense, esses ADRs representam uma única empresa em vez de uma cesta de ações.
ADRs canadenses populares e ações negociadas nos EUA incluem:
- Banco de Montreal (NYSE: BMO)
- TELUS Corporation (NYSE: TU)
- Sun Life Financial Inc. (NYSE: SLF)
- BCE Inc. (NYSE: BCE)
- TransCanada Corporation (NYSE: TRP)
Alternativamente, os investidores também podem comprar ações estrangeiras na Bolsa de Valores de Toronto (“TSE”) ou na TSX Venture Exchange (“TSX”). Como o Canadá tem fortes laços com os Estados Unidos, muitas corretoras populares nos Estados Unidos têm a capacidade de negociar nessas bolsas sem trabalho extra significativo. No entanto, existem algumas implicações legais e fiscais que podem ser aplicadas.