ETFs Day-Trading Gold: Principais dicas

Os fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs) são uma das maneiras mais simples de negociar ouro. Existem ETFs de ouro com muita liquidez e, ao contrário dos futuros, os ETFs não expiram. Gold ETFs também oferecem diversidade: negocie o preço do ouro ou negocie um ETF relacionado a produtores de ouro. O ouro, como outros ativos, segue as tendências de longo prazo. Essas tendências atraem um grande número de comerciantes em certos momentos, proporcionando as condições de day-trading mais favoráveis. Veja como tirar vantagem disso.

ETFs x Unit Trusts

Embora o SPDR Gold Trust (GLD) e o iShares Gold Trust (IAU) sejam frequentemente chamados de ETFs, eles são, na verdade, fundos de investimento. Esses fundos de investimento unitário (UITs), na verdade, possuem ouro físico. Um ETF, por outro lado, é um fundo que normalmente investe em produtos que acompanham o preço do ouro, como futuros de ouro. ETFs e trusts são aceitáveis ​​para fins de day-trading.

Os referidos são os fundos de investimento em ouro mais líquidos e ativamente transacionados, com mais de 5 milhões e 2 milhões de ações, trocando de mãos diariamente, respetivamente, em média. O iShares Gold Trust é cerca de um décimo do preço do SPDR Gold Trust e, portanto, terá menor movimento intradiário em termos absolutos de dólares, mas o preço mais baixo significa que maiores quantidades podem ser negociadas. O preço e o volume do SPDR Gold Trust o tornam mais favorável para o day trading.

Os ETFs de mineração de ouro populares – fundos que compram ações de mineradores de ouro e refletem seu desempenho – são o Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) e o Market Vectors Junior Miners Fund (GDXJ).

(Para leituras relacionadas, consulte: Usando análise técnica em ETFs Gold Miner )

Quando fazer Day-Trade Gold Trusts e ETFs

A volatilidade é amiga do day-trader. O movimento frequente de preços, juntamente com a liquidez, cria um maior potencial de lucros (e perdas) em um curto espaço de tempo.

Concentre-se em ETFs de ouro e trustes quando o preço diário estiver flutuando pelo menos 2%. Aplique um indicador Average True Range (ATR) de 14 dias a um gráfico diário de ouro, depois divida o valor ATR atual pelo preço atual do ETF ou trust e multiplique o resultado por 100. Se o número não estiver acima de 2, então o mercado não é ideal para ETFs ou fundos de ouro de day-trading.

Os ETFs Gold Miner e Junior Gold Miner são normalmente mais voláteis do que os fundos fiduciários de ouro. Quando o preço do ouro está estável, os garimpeiros podem oferecer um pouco mais de oportunidades de day-trading devido à sua maior volatilidade.

Durante a tendência de baixa à esquerda na Figura 1, o movimento diário é normalmente mais de 2% (leitura do ATR dividido pelo preço). À medida que o preço se move para um período mais lateral no final de 2013, o movimento diário cai abaixo de 2%, com o ATR continuamente caindo. Provavelmente haverá menos oportunidades intraday neste ambiente, e com menos potencial de lucro, do que quando o ETF é mais volátil.

ETFs de mineração de ouro e fundos de confiança de ouro

Quando o SPDR Gold Trust está se movendo mais de 2% ao dia, concentre-se nisso. Se o trust estiver se movendo para menos de 2%, negocie um dos ETFs mineradores de ouro. Estas são as condições recomendadas para day trading, embora os gold trusts e ETFs possam ser negociados usando o seguinte método, mesmo durante períodos não voláteis (menos de 2% de movimentação diária).

As negociações são feitas apenas na direção da tendência. Para uma tendência de alta, o preço deve ter subido recentemente e você está procurando entrar em uma retração. Em algum ponto durante o recuo, o preço deve pausar por pelo menos duas ou três barras de preço (gráfico de um ou dois minutos). Uma pausa é uma pequena consolidação em que o preço para de progredir para o lado negativo e se move mais lateralmente.

Assim que a pausa ocorrer, compre quando o preço ultrapassar a máxima da pausa, pois vamos presumir que o preço continuará com tendência de alta. A pausa deve ter uma baixa mais alta do que a baixa anterior. Caso contrário, é um aviso de que a tendência de alta pode estar em perigo e nenhuma negociação será realizada. Após a entrada, coloque um stop loss logo abaixo da mínima de pullback:

A tática é a mesma para uma tendência de baixa; o preço deve ter feito uma oscilação baixa recentemente e você está procurando entrar em uma retração (neste caso, a retração será para cima). Em algum ponto durante o recuo, o preço deve pausar por pelo menos duas ou três barras de preço (gráfico de um ou dois minutos). Assim que a pausa ocorrer, venda a descoberto quando o preço cair abaixo da mínima da pausa, pois vamos supor que o preço continuará a tendência de queda. A pausa deve ter uma alta mais baixa do que a anterior. Caso contrário, é um aviso de que a tendência de baixa pode estar em perigo e nenhuma negociação é realizada. Após a entrada, coloque um stop loss logo abaixo da mínima de pullback.

Metas e armadilhas do ouro para troca diurna

A estratégia tenta capturar movimentos de tendência em ETFs e trustes relacionados ao ouro. Idealmente, isso deve ser feito quando houver uma volatilidade de mercado adequada. Caso contrário, as tendências têm maior probabilidade de perder força e não atingir nossa meta de lucro.

A meta de lucro é baseada em um múltiplo de nosso risco. Quando a volatilidade diária estiver perto de 2%, vise uma meta de lucro duas vezes maior que seu risco. Quando a volatilidade se aproximar de 4% e houver uma forte tendência intradiária e no gráfico diário, vise uma meta de lucro que seja três ou possivelmente quatro vezes o seu risco.

Na figura 2, uma negociação longa é feita a $ 122,33 e um stop é colocado a $ 122,25, resultando em um risco de 8 centavos por ação. Uma meta é, portanto, colocada 16 centavos (2 x 8 centavos) acima do preço de entrada, resultando em uma meta de $ 122,49. Durante condições mais voláteis, a meta poderia ser estendida para 24 ou 32 centavos acima do preço de entrada (três e quatro vezes o risco, respectivamente).

A estratégia tem armadilhas. Um dos principais problemas é que a pausa no retrocesso pode ser muito grande, o que, por sua vez, tornará a parada e o risco muito grandes. Também pode haver várias pausas em um retrocesso; escolher qual trocar pode ser bastante subjetivo. Se não houver pausa – apenas um recuo acentuado e um movimento acentuado de volta na direção da tendência – a estratégia o deixará sem uma operação.

A meta de lucro é fixada em um múltiplo de risco para compensar os traders por assumirem esse risco. O preço pode mostrar sinais de reversão, porém, antes que a meta seja atingida. 

Uma etapa opcional é mover o stop para logo abaixo das novas mínimas à medida que se formam durante uma tendência de alta, ou mover o stop para baixo para um pouco acima das novas máximas à medida que se formam durante uma tendência de baixa. O stop está se movendo com a tendência – agindo como um stop móvel – e serve para travar parte do ganho ou reduzir a perda se a tendência se inverter.

The Bottom Line

O ouro nem sempre é popular, portanto, quando o preço do ouro mal se move, os day traders devem deixar os ETFs e trustes de ouro em paz. Quando a volatilidade aumenta, porém, a troca do dia é garantida. Concentre-se em negociar com a tendência. Espere um retrocesso e uma pausa no preço. A pausa é o que fornece o gatilho para entrar na negociação. Quando o preço sair da pausa / consolidação de volta na direção da tendência, faça a negociação. Coloque uma parada fora da pausa no preço. Seu alvo deve compensá-lo pelo risco que você está assumindo; portanto, defina uma meta de duas vezes o seu risco – ou potencialmente mais em condições voláteis.

(Veja também o tutorial da Investopedia, ” Top ETFs And What They Track ,” e nosso artigo, ” The Gold Showdown: ETFs Vs. Futures .”)