ETFs de gás natural podem esquentar próximo ao suporte gráfico

Publicado por Javier Ricardo


Os preços do gás natural estão sob forte pressão de venda na semana passada, em meio ao aumento da oferta e às preocupações com os crescentes excedentes de armazenamento à medida que a demanda diminui durante os meses mais frios do outono.
O relatório da Energy Information Administration (EIA) da semana passada revelou que os estoques de gás aumentaram 89 bilhões de pés cúbicos na semana encerrada em 11 de setembro, superando as expectativas dos analistas de 77 bilhões de pés cúbicos. Além disso, o suprimento total está 421 bilhões de pés cúbicos acima da média de cinco anos.


Principais vantagens

  • Os preços do gás natural fecharam acima de US $ 2 na sexta-feira, indicando que os preços podem manter este nível psicológico observado de perto.
  • O Fundo de Gás Natural dos Estados Unidos, LP (UNG) encontrou apoio no nível de $ 11,30 perto de uma linha horizontal que remonta a meados de maio.
  • Bulls entrou no ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL) por US $ 34, onde o fundo encontra uma confluência de apoio.


No entanto, apesar do cenário macro desfavorável de curto prazo, os futuros de gás natural do Henry Hub para outubro encenaram uma reversão intradiária na sexta-feira para fechar acima do suporte chave em $ 2, indicando que os preços podem manter este nível psicológico observado de perto.
Os comerciantes podem obter exposição aos preços do gás natural por meio dos dois fundos negociados em bolsa (ETFs) descritos abaixo. Vamos examinar mais de perto as métricas de cada fundo e trabalhar com várias ideias de negociação.

Fundo de Gás Natural dos Estados Unidos, LP (UNG)


Lançado em 2007, o Fundo de Gás Natural dos Estados Unidos visa fornecer retornos semelhantes aos contratos futuros de gás natural negociados na Bolsa Mercantil de Nova York.
O ETF movimenta mais de 5 milhões de ações por dia em spreads médios de centavo para garantir ampla liquidez e manter os custos de transação baixos. A UNG controla ativos líquidos de $ 416,2 milhões, cobra uma taxa de administração de 1,33% ao ano e está negociando 28% a menos no acumulado do ano. O desempenho dos preços melhorou nos últimos três meses, com o fundo ganhando 21,4% em 21 de setembro de 2020.


Depois de um recuo de duas semanas, o fundo encontrou compradores na semana passada no nível de $ 11,30 – uma área no gráfico que encontra suporte de uma linha horizontal que se estende até meados de maio.
Aqueles que abrirem uma posição comprada aqui devem esperar um movimento de volta para a alta do mês passado, de $ 14,58. Proteja o capital com uma ordem stop-loss colocada abaixo da baixa de 17 de setembro em $ 11,28. A negociação oferece uma excelente relação risco / recompensa de quase 1: 5 (risco de 59 centavos por ação contra $ 2,72 de lucro por ação), assumindo um preenchimento ao preço de fechamento de $ 11,86 de sexta-feira.

Uma  posição comprada – também conhecida como simplesmente comprada – é a compra de uma ação, commodity ou moeda com a expectativa de que seu valor aumente. Manter uma posição comprada é uma visão otimista.

Gráfico que descreve o preço das ações do United States Natural Gas Fund, LP (UNG)

TradingView.com

ProShares Ultra Bloomberg Gás Natural (BOIL)


O ETF ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas visa retornar o dobro do desempenho diário do Bloomberg Natural Gas Subindex – uma referência que reflete as mudanças de preço em contratos futuros de gás natural negociados publicamente.
No entanto, os retornos superiores a um dia podem divergir da alavancagem anunciada do ETF devido à composição. O giro de quase 1 milhão de ações por dia, juntamente com um spread médio modesto de 0,20%, permite que os traders entrem e saiam de posições com facilidade, com deslizamento mínimo. Em 21 de setembro de 2020, a BOIL detém ativos sob gestão (AUM) de $ 50,6 milhões e ganhou quase 40% nos últimos três meses. No acumulado do ano, o fundo caiu 53,53%.


Os touros do gás natural voltaram para o fundo em US $ 34, onde o preço encontra uma confluência de suporte de uma linha de tendência de quatro meses e o nível de retração de Fibonacci de 61,8% medido da baixa de julho à alta de setembro.
Os negociantes ativos que compram o fundo nesses níveis devem pensar em estabelecer uma ordem de lucro em algum lugar próximo ao topo da grade de Fibonacci e uma média móvel simples (SMA) de 200 dias com inclinação descendente em torno de $ 49,50. Esteja preparado para cortar perdas se o ETF não conseguir se manter acima do intervalo de quebra de 3 de agosto, em $ 33,23.

Os níveis de retração de Fibonacci são linhas horizontais que indicam onde o  suporte e a resistência podem ocorrer. Esses níveis são 23,6%, 38,2%, 61,8% e 78,6%. Embora não seja oficialmente uma proporção de Fibonacci, 50% também é usado.

Gráfico que descreve o preço das ações do ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL)

TradingView.com

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.