ETFs do Japão preparados para possível acordo comercial com Trump

As ações japonesas tiveram desempenho inferior ao de suas contrapartes americanas no ano até o momento (YTD) em 2019 em meio a dados econômicos que apontam para uma economia em deterioração na Terra do Sol Nascente. O índice de ações líder e mais respeitado do país, o Nikkei 225 (^ N225), subiu 6,22% no ano, registrando apenas cerca de metade dos ganhos que o índice S&P 500 agregou no mesmo período.

A visita de Estado de quatro dias do presidente Trump ao Japão no fim de semana pode ser exatamente o que é necessário para dar um impulso ao mercado de ações do país nos próximos meses. Apesar de o presidente dos EUA levantar preocupações sobre os números desequilibrados da balança comercial entre os dois países, ele permaneceu otimista quanto a um acordo comercial mutuamente benéfico com o Japão.

“Em termos de comércio, acho que anunciaremos algumas coisas, provavelmente em agosto, que serão muito boas para os dois países”, disse Trump na segunda-feira, à CNBC. “Acho que a balança comercial se endireitará rapidamente”, acrescentou.

Os comerciantes que antecipam uma recuperação das ações japonesas antes de um possível acordo comercial com os EUA no final deste verão podem fazer a jogada usando esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) do Japão. Vamos explorar cada fundo em mais detalhes e discutir várias oportunidades de negociação de swing.

iShares MSCI Japan ETF (EWJ)

Lançado em 1996, o iShares MSCI Japan ETF (EWJ) visa fornecer resultados de investimento semelhantes ao MSCI Japan Index. O benchmark acompanha cerca de 85% do mercado de ações japonês. O EWJ favorece os setores industrial, consumidor cíclico e financeiro, com alocações respectivas de 27,02%, 18,82% e 14,75%. As principais ações do portfólio incluem a fabricante automotiva Toyota Motor Corporation (TM), o conglomerado multinacional SoftBank Group Corp. (SOBKY) e a gigante de eletrônicos Sony Corporation (SNE). Com quase 8 milhões de ações mudando de mãos por dia e um spread médio de apenas 0,02%, o fundo se adapta a todos os estilos de negociação. Em 28 de maio de 2019. EWJ tem um enorme pool de ativos de $ 14,27 bilhões, oferece um rendimento de dividendos de 1,57% e um aumento de 5,21% no acumulado do ano.

As ações da EWJ formaram um padrão inverso de cabeça e ombros entre outubro e março. O fundo quebrou acima da linha de pescoço do padrão no início de abril, mas não conseguiu materializar novos ganhos. Em vez disso, o preço retrocedeu em direção ao ombro direito da formação do gráfico, que forneceu suporte técnico de curto prazo a $ 53. O ETF se recuperou deste nível no pregão de sexta-feira, o que indica que o preço pode ter encontrado um fundo temporário. Os comerciantes devem procurar um movimento de até US $ 56, onde o preço encontra resistência de sobrecarga significativa de uma linha de tendência horizontal que se estende ao longo dos últimos 12 meses. Faça um pedido stop-loss abaixo da mínima deste mês em $ 52,76.

iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ)

Com ativos sob gestão (AUM) de $ 554,58 milhões, o iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ) visa fornecer retornos que correspondem ao índice MSCI Japan 100% Hedged to USD – efetivamente tornando-o uma versão protegida do EWJ. O fundo cobre totalmente sua exposição ao iene japonês em relação ao dólar dos EUA usando contratos de câmbio a termo, tornando-o um instrumento ideal para investidores que desejam evitar o risco cambial. O ETF negocia quase 600.000 ações por dia e tem um spread médio apertado de 0,03% que mantém os custos de negociação mínimos. A HEWJ cobra uma taxa de administração competitiva de 0,48%, paga um rendimento de dividendos de 1,23% e tem um retorno acumulado no ano de 6,73% em 28 de maio de 2019.

O gráfico HEWJ imita de perto o carrinho EWJ devido à similaridade dos índices de rastreamento. O recuo deste mês encontrou apoio em US $ 29,50, que corresponde aproximadamente ao ombro esquerdo de um padrão inverso de cabeça e ombros de seis meses. O índice de força relativa (RSI) dá uma leitura abaixo de 50, que fornece ao preço amplo espaço para fazer uma corrida em direção à resistência chave no nível de $ 31,50. Aqueles que assumem uma posição comprada aqui devem cortar as perdas se o preço do fundo não conseguir manter a mínima de 13 de maio em $ 29,30.

WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)

O WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ), criado em 2006, tenta acompanhar o desempenho do WisdomTree Japan SmallCap Dividend Index. O índice subjacente rastreia ações de pequena capitalização que pagam dividendos, ponderando os componentes com base nos dividendos em dinheiro pagos no ano anterior. A DFJ proporciona aos comerciantes uma sólida exposição aos setores industrial e de consumo cíclico, com alocações de 26,56% e 22,22%, respectivamente. As 10 principais participações do ETF representam apenas 6,01% de sua carteira, proporcionando um spread uniforme em uma grande cesta de 810 ações. A DFJ tem ativos líquidos de $ 592,01 milhões, rendimentos de 1,78% e está sendo negociado com alta de 1,20% no ano de 28 de maio de 2019.

O preço do ETF foi negociado dentro de uma faixa de quatro pontos durante a maior parte de 2019. O preço caiu abaixo desta área de consolidação no início de maio, mas desde então se estabilizou. O salto de 1,79% de sexta-feira pode desencadear uma pequena compressão que pode fazer com que o fundo teste o topo da faixa de negociação anterior e a média móvel simples de 200 dias (SMA) no nível de $ 69. Aqueles que assumirem a negociação devem posicionar um stop sob a recente baixa definida em 23 de maio, em $ 64,57. Um preenchimento ao preço de fechamento de $ 65,80 de sexta-feira oferece aos traders uma relação risco / recompensa de 1: 2,6 ($ 3,20 / $ 1,23).