ETFs financeiros inversos próximos do suporte antes dos lucros

As preocupações com a desaceleração dos lucros corporativos foram uma das várias razões mencionadas para a alta volatilidade de dezembro e forte liquidação do mercado. Essas preocupações foram colocadas no centro das atenções esta semana, conforme os bancos relatam seus lucros do quarto trimestre a sério.

O Citigroup Inc. (C) dá início aos procedimentos na segunda-feira, seguido pelo JPMorgan Chase & Co. (JPM) e pela Wells Fargo & Company (WFC) na terça-feira. Os bancos de investimento dominam o cenário de lucros na quarta-feira, com os resultados do Goldman Sachs Group, Inc. (GS), do Bank of America Corporation (BAC) e do Morgan Stanley (MS). Adicione uma pitada de relatórios de bancos regionais como um ato de suporte, e os investidores de repente terão uma leitura melhor de como a história dos lucros pode se desenrolar em 2019.

Os analistas esperam que os lucros dos bancos aumentem com o aumento do crescimento dos empréstimos comerciais e industriais, bem como com um aumento na atividade comercial de um trimestre dominado por fortes oscilações do mercado e volume de negociações anormalmente alto em dezembro.

“Tanta coisa aconteceu em dezembro e foi um volume alto em um momento em que normalmente não temos isso”, disse Jay Pestrichelli, cofundador da firma de investimentos ZEGA Financial, pela MarketWatch. Por outro lado, Pestrichelli mencionou que um trimestre mais lento na atividade de fusões e aquisições poderia resultar em taxas bancárias de investimento mais baixas.

De um ponto de vista técnico, os fundos negociados em bolsa (ETFs) financeiros inversos estão perto dos principais níveis de suporte, antes da extravagância de relatórios bancários de uma semana. Os comerciantes que desejam exposição vendida no setor devem refletir sobre essas três oportunidades de negociação em potencial.

Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)

Criado em 2008, o Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ) tem como objetivo fornecer três vezes o desempenho diário inverso do Russell 1000 Financial Services Index. Ele faz isso investindo em contratos futuros, swaps e / ou posições curtas. O spread médio do fundo de apenas 0,09% e a alta liquidez o tornam um instrumento adequado para operadores de curto prazo que desejam fazer uma aposta agressiva contra o setor financeiro. Em 14 de janeiro de 2019, a FAZ tem ativos sob gestão (AUM) de $ 161,17 milhões, oferece um rendimento de dividendos de 0,56% e caiu quase 10% no acumulado do ano (acumulado no ano). A taxa de administração do ETF de 0,95% está em linha com a média da categoria de 0,94%.

As ações da FAZ foram negociadas lateralmente durante a maior parte de 2018, antes de saltar 33% em dezembro, com as ações financeiras caindo drasticamente junto com o resto do mercado. Embora o fundo tenha se recuperado nas primeiras semanas de 2019, o preço agora encontra suporte vital no nível de US $ 12 de uma linha horizontal que conecta as altas oscilantes de fevereiro e outubro, bem como a média móvel simples de 50 dias (SMA). Os comerciantes que assumem uma posição comprada devem procurar registrar lucros em um movimento de volta para a alta de dezembro perto de $ 16,50. Considere colocar uma ordem stop-loss logo abaixo do SMA de 200 dias para proteger o capital comercial.

ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)

O ProShares UltraShort Financials ETF (SKF), com ativos líquidos de $ 30,76 milhões, busca retornar duas vezes o desempenho diário inverso do Índice Dow Jones US Financials SM. O fundo, lançado em 2007, permite que os negociantes tomem uma posição contra empresas de peso, bancário, seguro, imobiliário e de investimento dos EUA, como a Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase e Bank of America. A SKF tem um índice de despesas de 0,95%, rendimento de 0,06% e queda de 6,83% em 14 de janeiro de 2019.

O gráfico da SKF gerou um sinal de alta “cruz dourada” quando o SMA de 50 dias cruzou acima do SMA de 200 dias em meados de novembro. Desde aquela época, os touros de fato controlaram o fundo, principalmente em dezembro, quando as ações saltaram quase 23%. Como o FAZ, o preço foi retrocedido no início do ano novo e atualmente está no maior suporte de uma linha horizontal e do SMA de 50 dias. Conseqüentemente, quem quiser comprar o ETF deve buscar um ponto de entrada próximo a US $ 22. Pense nos lucros bancários perto da alta do fundo em 2018 em $ 27,97 e no fechamento de negociações com prejuízo se o preço cair abaixo de $ 20.

Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)

Formado em 2015, o Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) tenta fornecer três vezes o retorno diário inverso do S&P Regional Banks Select Industry Index. Os comerciantes podem usar o ETF para obter uma exposição vendida alavancada em ações de bancos regionais dos Estados Unidos. A Mainstay faz parte do índice de referência e inclui KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) e SunTrust Banks, Inc. (STI). O spread médio do ETF de 0,89% e o giro diário de apenas 6.500 ações o tornam mais adequado para negociações com oscilações do que para negociações diárias. WDRW, com AUM de $ 2,36 milhões, caiu 18,51% no ano em 14 de janeiro de 2019. Um rendimento de dividendos de 0,30% compensa parcialmente a taxa de administração do fundo de 0,99%.

O preço das ações do ETF teve uma tendência acentuada de alta entre setembro e o final de dezembro, mas recentemente recuou com a recuperação das ações financeiras. O volume acima da média acompanhou o movimento de alta, mostrando interesse crescente dos touros. Os comerciantes devem procurar comprar nos níveis atuais, onde o fundo encontra suporte sólido da alta oscilante de outubro, uma linha de tendência de alta de quatro meses e a SMA de 50 dias. Procure fazer um pedido take-profit perto da alta de $ 57,86 do mês passado. Os stops podem ficar vários pontos abaixo do preço de entrada para reduzir as perdas nas negociações.