ETFs indianos ganham à medida que Modi libera pacote de estímulo de $ 266 bilhões

Publicado por Javier Ricardo


As ações indianas tiveram desempenho inferior ao de seus homólogos americanos em cerca de 5% desde que os mercados de ações globais chegaram ao fundo do poço no final de março, em meio a investidores permanecendo à margem, enquanto o país do sul da Ásia entra em sua oitava semana de estrito bloqueio anticoronavírus.
O sentimento ficou mais otimista na terça-feira, depois que o primeiro-ministro indiano, Narendra Modi, revelou um pacote de estímulo de US $ 266 bilhões, equivalente a cerca de 10% do produto interno bruto (PIB) do país, para ajudar a reviver a quinta maior economia do mundo.


Enquanto a Ministra das Finanças Nirmala Sitharaman delineará detalhes específicos do pacote econômico na quarta-feira, o Primeiro Ministro Modi disse que amplos setores da sociedade receberiam apoio.
“Este pacote é para a mão de obra do país, os agricultores que trabalharam em todas as condições e condições climáticas e 24 horas por dia para os compatriotas, para a classe média da Índia que paga impostos honestamente e para as indústrias”, disse Modi em um discurso ao país, por Financial Express da Índia.


Conforme mais detalhes do pacote de resgate econômico vêm à luz, aqueles que seguem as ações indianas podem jogar maior volatilidade por meio dos três fundos negociados em bolsa da Índia (ETFs) discutidos abaixo.
Vamos revisar as métricas de cada fundo e consultar os gráficos para identificar os principais níveis de negociação.

iShares India 50 ETF (INDY)


Com ativos sob gestão (AUM) de quase $ 520 milhões, o iShares India 50 ETF (INDY) rastreia os resultados de investimento do Nifty 50 Index – principal referência de ações da Índia.
O fundo não diversificado oferece exposição a 50 empresas indianas de primeira linha negociadas na National Stock Exchange of India (NSE). As ações financeiras figuram fortemente na carteira do ETF, com o setor recebendo uma alocação de 36,35%. Embora os custos de negociação não sejam os mais baratos do segmento, eles permanecem competitivos para um fundo de mercado emergente. A INDY cobra uma taxa de administração de 0,94%, emite um rendimento de dividendos de 0,75% e caiu 28,92% no acumulado do ano (YTD) em 13 de maio de 2020.


O preço das ações do ETF subiu quase 5% a partir da linha de tendência inferior de um padrão de cunha crescente na sessão de terça-feira – um movimento que pode desencadear um impulso adicional nos próximos dias.
Os traders de swing que abrem uma posição longa devem ter como objetivo registrar lucros a $ 34, onde o fundo pode encontrar vendedores perto da linha de tendência inferior de uma faixa de negociação anterior e da média móvel simples de 200 dias (SMA). Proteja o capital saindo se o preço cair abaixo do padrão de cunha.

Gráfico que descreve o preço das ações do iShares India 50 ETF (INDY)

StockCharts.com

Invesco India ETF (PIN)


Criado em 2008, o Invesco India ETF (PIN) visa fornecer um retorno semelhante ao Índice de Seleção de Qualidade e Rendimento FTSE India.
O fundo de US $ 77,51 milhões investe em empresas indianas avaliadas quanto às características de rendimento e qualidade, ao mesmo tempo que limita as posições de ações individuais em 10%. Embora a cesta do ETF contenha cerca de 130 ações, suas 10 principais alocações carregam uma ponderação cumulativa de mais de 50%, tornando-o um tanto pesado. Os volumes de negociação esporádicos, juntamente com um spread médio de 0,58%, tornam o fundo mais adequado para estratégias de médio prazo, em vez de escalonar as flutuações do dia a dia. Em 13 de maio de 2020, o PIN tinha um índice de despesas de 0,78% e estava sendo negociado 21,14% menor no ano. No entanto, no mês passado, o ETF recuperou 5,25%. 


As ações do PIN também subiram em uma cunha de alta, com o preço ameaçando estourar acima do padrão ontem, após o anúncio do pacote de estímulo.
Dado que o índice de força relativa (RSI) está confortavelmente abaixo dos níveis de sobrecompra, o fundo tem amplo espaço para testar uma grande resistência de overhead a $ 17,5. Considere manter uma ordem de stop-loss apertada logo abaixo de $ 15,50 para se proteger contra uma reversão de baixa repentina.

Gráfico que descreve o preço das ações do ETF (PIN) da Invesco Índia

StockCharts.com 

WisdomTree India Earnings Fund (EPI)


O WisdomTree India Earnings Fund (EPI) visa monitorar o desempenho do WisdomTree India Earnings Index.
Cobrando uma taxa de administração de 0,85%, o fundo oferece uma alternativa ao investimento em ações indianas, mantendo empresas selecionadas e ponderadas de acordo com os ganhos do ano fiscal anterior. Mais de 2 milhões de ações trocam de mãos por dia em spreads apertados para tornar o fundo o favorito dos negociantes no mercado indiano de smart beta. EPI controla $ 662,57 milhões em ativos líquidos, rendimentos de 0,99% e caiu 28,40% no acumulado do ano em 13 de maio de 2020.


A recuperação de terça-feira dentro do padrão de cunha ascendente ocorreu no volume mais pesado desde a liquidação da capitulação em março, indicando convicção por trás do movimento de alta.
Em termos de gestão de comércio, os traders poderiam definir uma meta de lucro perto de uma área de resistência observada de perto em $ 22, ao mesmo tempo colocando um stop abaixo do SMA de 50 dias. A configuração oferece um risco / recompensa favorável de quase 1: 3,5, assumindo um preenchimento ao preço de fechamento de $ 18,48 de ontem.

Gráfico que descreve o preço das ações do WisdomTree India Earnings Fund (EPI)

StockCharts.com