ETFs podem ser investimentos seguros se usados ​​corretamente

Publicado por Javier Ricardo - 1 março, 2021


Para aqueles que são novos no jogo de investimento, tende a haver muitos mistérios em torno dos fundos negociados em bolsa (ETFs).
Embora seja verdade que pode ser perigoso investir em qualquer produto que você não compreende totalmente, os ETFs podem, na verdade, ser investimentos muito seguros quando usados ​​corretamente. Como qualquer produto de investimento, existem alguns ETFs que são mais arriscados do que outros, por isso é importante entender quais fundos oferecem retornos seguros e estáveis ​​e quais podem acabar custando o seu pecúlio.

ETFs: o básico


Para investidores que não estão familiarizados com ETFs, uma pequena cartilha é necessária.
Os ETFs são muito semelhantes aos fundos mútuos, mas com algumas diferenças notáveis. Como os fundos mútuos, os ETFs investem em uma ampla gama de títulos e fornecem diversificação automática aos acionistas. Em vez de comprar ações individuais, os investidores compram ações do ETF e têm direito a uma parte correspondente de seu valor total.


Ao contrário dos fundos mútuos, no entanto, os ETFs são negociados no mercado aberto como ações e títulos.
Embora os acionistas de fundos mútuos só possam resgatar ações com o fundo diretamente, os acionistas de ETFs podem comprar e vender ações de um ETF a qualquer momento, totalmente a seu critério.


Os ETFs são investimentos populares porque são relativamente baratos e podem ser facilmente comprados e vendidos.
Além disso, eles acarretam menos taxas do que outros tipos de investimentos, fornecem um alto nível de transparência e são mais eficientes em termos de impostos do que fundos mútuos comparáveis.

Uma aposta segura: fundos indexados


A maioria dos ETFs é bastante segura porque a maioria são fundos indexados.
Um ETF indexado é simplesmente um fundo que investe exatamente nos mesmos títulos de um determinado índice, como o S&P 500, e tenta igualar os retornos do índice a cada ano. Embora todos os investimentos carreguem risco e os fundos indexados estejam expostos à volatilidade total do mercado – ou seja, se o índice perder valor, o fundo segue o exemplo – a tendência geral do mercado de ações é de alta. Com o tempo, os índices têm maior probabilidade de ganhar valor, então os ETFs que os rastreiam também.


Como os ETFs indexados rastreiam índices específicos, eles só compram e vendem ações quando os índices subjacentes as adicionam ou removem.
Isso elimina a necessidade de um gestor de fundos que seleciona e escolhe títulos com base em pesquisa, análise ou intuição. Ao escolher fundos mútuos, por exemplo, os investidores devem despender uma quantidade substancial de esforço pesquisando o administrador do fundo e o histórico de retorno para garantir que o fundo seja administrado adequadamente. Isso não é um problema com ETFs indexados; os investidores podem simplesmente escolher um índice que acham que terá um bom desempenho no próximo ano.

Um jogo sério: fundos alavancados


Embora a maioria dos ETFs seja indexada, surgiu um novo tipo de investimento muito mais arriscado.
Os ETFs alavancados rastreiam os índices, mas em vez de simplesmente investir nos ativos indexados e permitir que o mercado faça seu trabalho, esses fundos utilizam grandes quantidades de dívidas na tentativa de gerar retornos maiores do que os próprios índices. O uso da dívida para aumentar a magnitude dos lucros é denominado alavancagem, dando o nome a esses produtos.


Essencialmente, os ETFs alavancados tomam emprestado uma determinada quantia de dinheiro, geralmente igual a uma porcentagem dos fundos de ações gerados pelo investimento dos acionistas, e a usam para aumentar os valores de seus investimentos.
Normalmente, esses fundos são chamados de fundos “2X”, “3X” ou “Ultra”. Como os nomes indicam, o objetivo desses fundos é gerar alguns múltiplos dos retornos de um índice a cada dia. Se um índice ganha 10%, um 2X ETF ganha 20%. Embora isso pareça um grande negócio, o valor de um ETF alavancado pode ser extremamente volátil porque muda constantemente à medida que o valor do índice subjacente muda. Se o índice despencar, o valor do fundo pode sofrer uma forte derrota.


Suponha que você invista $ 1.000 em um ETF 3X e o índice subjacente ganhe 5% no primeiro dia.
Suas ações ganham 15%, aumentando o valor para $ 1.150. Se o índice perder 5% no dia seguinte, entretanto, suas ações perderão 15% do novo valor, ou $ 172,50, reduzindo o valor de suas ações para $ 977,50.


Se os índices subjacentes ganham consistentemente a cada dia, esses ETFs podem ser grandes geradores de dinheiro.
No entanto, o mercado raramente é tão gentil, tornando os ETFs alavancados alguns dos investimentos mais arriscados do mercado.