Devido às mudanças nas regras fiscais, as receitas de dividendos e ganhos de capital tornaram-se fontes de receita passiva mais atraentes para os investidores. Juntamente com outras estratégias inteligentes de alocação de portfólio – como aproveitar as vantagens da combinação 401 (k) do empregador e financiar totalmente um Roth IRA – essas mudanças nas leis de imposto de dividendos podem reduzir sua conta de impostos em uma quantia significativa.
Os princípios básicos das regras tributárias de dividendos
No ano fiscal de 2019, indivíduos que ganham menos de $ 39.375 em renda tributável e casais que ganham menos de $ 78.750 não pagam impostos federais sobre dividendos qualificados e ganhos de capital de longo prazo. Impostos estaduais ainda podem ser aplicados, mas mesmo em estados com alíquotas mais altas, não pagar impostos federais continua sendo um grande benefício.
Aumentar sua receita de dividendos em um dólar agora é mais vantajoso para você após os impostos do que ganhar um dólar extra de renda com seu trabalho. Isso é especialmente verdadeiro se você trabalha por conta própria e enfrenta impostos efetivos mais elevados devido ao duplo pagamento do imposto regressivo sobre a folha de pagamento para a Previdência Social e o Medicare (onde uma porcentagem maior da renda de uma pessoa de baixa renda é tributada do que a de uma pessoa de alta renda) que exige que você cubra a parte do empregador e do empregado.
Indivíduos que ganham uma renda tributável de $ 39.376– $ 434.550, e casais que ganham $ 78.751– $ 488.850 pagam 15% em impostos federais sobre sua receita de dividendos. Indivíduos que ganham $ 434.551 ou mais e casais que ganham $ 488.851 ou mais pagam 20%. Há também um imposto de renda de investimento líquido adicional de 3,8% (NIIT) para indivíduos que ganham mais de $ 200.000 e casais que ganham mais de $ 250.000.
Como manter mais de sua renda passiva
Indivíduos que ganham menos de $ 39.375 em renda tributável e casais que ganham menos de $ 78.750 podem priorizar a construção de um portfólio diversificado de longo prazo de crescimento de dividendos e ações com alto rendimento de dividendos.
Famílias mais ricas com filhos adultos podem reduzir seus impostos de propriedade, tirar vantagem da exclusão do imposto anual sobre doações e manter mais renda de investimento na família por meio de uma técnica relativamente simples. Os pais podem dar a seus filhos adultos ações altamente valorizadas de ações que pagam dividendos, repassando a base de custo e o ganho não realizado, mas não acionando os impostos diferidos.
Os filhos não têm tanta probabilidade de ganhar uma renda tão alta quanto os pais – especialmente se estão apenas começando suas carreiras – então, a menos que se qualifiquem para uma das regras de imposto infantil, a renda de dividendos gerada a partir das mesmas ações será ser isento de impostos em nível federal. Isso pode ser enorme se combinado com descontos de liquidez em uma sociedade limitada familiar. A principal desvantagem de uma perspectiva tributária é a perda de uma eventual lacuna na base intensificada (onde famílias não ricas acumulam riqueza ao longo do tempo e desejam repassar ativos, redefinindo o valor de mercado justo atual e reduzindo os impostos sobre ganhos de capital).
Um exemplo de tributação
Imagine que você mora em Nova York e está no topo da faixa tributária federal. Quaisquer dividendos que você recolher serão tributados a 23,8% no nível federal (20% para o imposto base e 3,8% para o NIIT), além de estarem sujeitos a um imposto estadual de 8,8% e 3,9% do imposto local. No final, você perderá 36,5% de sua receita de dividendos para os impostos.
Digamos que você tenha um filho que é casado e está abrindo uma nova empresa em Dallas. Embora ele ainda não esteja ganhando nenhum dinheiro no início, sua esposa ganha US $ 50.000 por ano como professora, o que os coloca abaixo do nível de isenção de dividendos de US $ 78.750 sem impostos. Você pode doar ações de dividendos para seu filho e cônjuge todos os anos, sabendo que os dividendos não serão tributados em nível federal.
Como o Texas não tem imposto de renda estadual, essa é uma quantia considerável de dinheiro que irá para o bolso deles e não para o IRS. Essa tática também ajuda a retirar dinheiro de sua propriedade, de modo que a valorização futura dessas ações não seja sujeito aos limites do imposto de propriedade quando você morrer.
Como não pagar nada em impostos sobre ganhos de capital
Mantendo o mesmo cenário discutido acima, uma estratégia igualmente eficaz envolve fazer com que seu filho e o cônjuge vendam as ações valorizadas que você ganhou, já que os ganhos de capital em sua faixa de impostos também são isentos de impostos. Eles podem esperar que o período da regra de wash sale (perdas de capital não podem ser reivindicadas se um investimento for recomprado dentro de 30 dias da venda) passe e, em seguida, recompra o investimento.
Isso permite que você descarregue o imposto sobre ganhos de capital para seus filhos, faça com que eles acionem o imposto e mantenha o dinheiro que, de outra forma, teria ido para o governo. Se a pessoa for bastante jovem, digamos de 25 a 35 anos, ela pode economizar milhares de dólares – que podem então manter em seu balanço pessoal para capitalizar por muitos anos.
Use essa estratégia para vários filhos e netos, e é possível economizar quantias significativas em sua (e na deles) fatura de impostos. Ao transferir um ativo de um bolso para outro e acelerar as heranças, você pode permitir que seus herdeiros desfrutem mais dos frutos de seu trabalho. É uma alternativa viável a algo como um fundo de caridade remanescente, que também pode fornecer grandes vantagens fiscais.