O que é exclusão de dividendos?
A exclusão de dividendos refere-se a uma provisão do Internal Revenue Service (IRS) que permite às empresas subtrair uma parte dos dividendos recebidos quando calculam seu lucro tributável.
Compreendendo a exclusão de dividendos
A exclusão de dividendos permite essencialmente que as empresas deduzam os dividendos recebidos dos seus investimentos, garantindo que os dividendos da entidade receptora são tributados apenas uma vez. Antes da regra, as empresas podiam ser tributadas sobre seus lucros e, novamente, sobre os dividendos. Notavelmente, a exclusão de dividendos se aplica apenas a empresas classificadas como empresas nacionais e não entidades estrangeiras. Além disso, apenas dividendos emitidos por outras empresas nacionais são elegíveis para a exclusão.
Na mesma linha da exclusão de dividendos está a dedução de dividendos recebidos, também conhecida como DRD. A dedução de dividendos recebidos é uma baixa de impostos federais para empresas elegíveis nos EUA que recebem dividendos de entidades relacionadas. Essa provisão do IRS visa amenizar as possíveis consequências da tripla tributação sobre as empresas de capital aberto, ou seja, quando a mesma renda é tributada para a empresa que paga o dividendo, a empresa que recebe o dividendo e quando o acionista recebe um dividendo.
Exclusão de dividendos e redução de impostos e lei de empregos
A aprovação da Lei de redução de impostos e empregos no final de 2017 alterou certas disposições de exclusão de dividendos. Anteriormente, as empresas que possuíam menos de um quinto das ações de outra empresa podiam deduzir 70% dos dividendos. Se uma corporação possuísse até 80% da empresa, ela poderia deduzir 75% dos dividendos. Corporações que possuíam mais de 80 por cento da outra empresa eram elegíveis para deduzir todos os dividendos.
A partir de 1º de janeiro de 2018, o novo regime tributário reduz os dividendos padrão recebidos com uma dedução de 70 para 50 por cento. Também reduz a dedução de 80% dos dividendos recebidos para 65%; aplica-se a dividendos de empresas que tenham pelo menos 20% de suas ações pertencentes à empresa receptora.
A nova lei tributária também substitui o regime graduado de alíquota tributária corporativa, que tinha uma alíquota máxima de 35%, com uma alíquota tributária fixa de 21% para todas as corporações C. Considerando isso, as exclusões reduzidas e a taxa de imposto mais baixa provavelmente resultarão em aproximadamente o mesmo imposto real devido sobre os dividendos recebidos.
A taxa de imposto mais baixa pode encorajar mais empresas a operar com uma classificação corporativa, especialmente aquelas que não planejam emitir dividendos para seus atuais acionistas. Anteriormente, as sociedades tinham uma vantagem de alíquota sobre as empresas C, mas essa vantagem foi mitigada pelo novo esquema tributário, especialmente se a dedução para receita de repasse for limitada em escopo ou totalmente ausente.